Globalny rynek instrumentów pochodnych

W poprzednim poście już mówiliśmy na temat instrumentów pochodnych. W tym artykule chciałbym trochę w kwestii kontroli, a raczej braku praktycznie żadnej kontroli w globalnym systemie finansowym, a także od ilości pochodnych wyemitowanych w ramach całego systemu światowego. W tej chwili na rynku jest pochodne OTC i nie jest regulowane przez organy regulacyjne. Jedynym organem, który w jakiś sposób śledzi procesy na globalnych rynkach finansowych i wpływać na ten obszar jest „Komitet Globalnego Systemu Finansowego” Bank „Rozrachunków Międzynarodowych” (czyli w skali globalnej (na przykład, funkcja ta jest częściowo spełnia FDIC w USA)). „Komitet Globalnego Systemu Finansowego” jest forum banków centralnych utworzonych za monitorowanie i badanie szerszych zagadnień odnoszących się do rynków i systemów finansowych. Pomaga rozwijać zalecenia dotyczące wsparcia banków centralnych przy wykonywaniu ich obowiązków dotyczących stabilności monetarnej i finansowej. Komitet zwraca szczególną uwagę, aby pomóc szefów banków centralnych w celu analizowania i reagowania na zagrożenia dla globalnego systemu finansowego. Członkowie Komitetu są zastępców szefów głównych banków centralnych, inni wyżsi urzędnicy, a także doradca ekonomiczny Banku Rozrachunków Międzynarodowych. Lista banków centralnych i instytucji uczestniczących przedstawiony poniżej.

• Reserve Bank of Australia
• Narodowy Bank Belgii
• Bank Centralny Brazylii
• Bank of Canada
• Chiny
Banku Ludowego.
• Europejski Bank Centralny
• Bank Francji
• Deutsche Bundesbank
• Hong Kong Monetary Authority
• Reserve Bank of India
• Bank Włoch
• Bank Japonii
• Bank Korei
• Bank Centralny Luksemburga
• Bank Meksyku
• Holandia Banku
• Monetary Authority of Singapore
• Bank Hiszpanii
• Sveriges Riksbank
• Szwajcarski Bank Narodowy
• Bank Anglii
• Rada Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej
• Bank Rezerw Federalnych w Nowym Jorku

W tej chwili, Komitet kieruje Uilyam Dadli, prezes Banku Rezerw Federalnych w Nowym Jorku. Spotkania odbywają się 4 razy w ciągu 2 miesięcy. Nakład pochodnych w ujęciu wartościowym w skali globalnej jest po prostu niesamowite. Poniższa tabela przedstawia grupę pod względem wartości wydane pochodnych według rodzaju aktywów miliardów dolarów w największym obiekcie. W oddzielnej kolumnie oznaczone CDS (swapów ryzyka kredytowego). Dane prezentowane są na koniec czerwca 2013 r.

Dane przedstawione powyżej, podejmowane przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych „” w podstawowych sprawozdaniach dealerem. Zasadniczo cała objętość wyemitowanych instrumentów pochodnych stanowią dla nich. Lista największych dealerów pierwotnych jest przedstawiony poniżej.

• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays
• BNP Paribas
• Calyon
• Citibank
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• HSBC
• JPMorgan
• Morgan Stanley
• Natixis
• Nomura
• Royal Bank of Scotland
• Societe Generale

Po kryzysie w wielu krajach uprzemysłowionych, przynajmniej według oficjalnych źródeł, zdecydował się na „odzyskiwaniu systemu finansowego”, czyli poprawy standardów adekwatności kapitałowej, wlew ogromnych środków finansowych w ramach krajowych systemów finansowych, wykup przez toksycznych aktywów banków centralnych ze swoich bilansach, „etc. Jednakże zakres pochodnych wartość stale wzrasta, a jak to widać z powyższego sekurytyzacyjnej danych manii kontynuuje jeszcze większej szybkości. A co to znaczy wynika z kryzysu w latach 2007-2008. Redukcja kontraktów pochodnych na lata danych miało miejsce jedynie w następujących aktywów: akcje i towary. Ciekawostka: objętość CDS, choć zmniejszyła się o prawie 2-krotnie do 45 $ bln do $ 24 bilionów, ale około $ 14 bilionów globalnej objętości ze względu na nas (to jest kwestia stabilności systemu finansowego w USA - widać kryzysu i niczego się nie nauczył)., Ponad jedna trzecia wszystkich niezbędnych umów, jak na ten kraj.