Dlaczego dywersyfikacja portfela jest tak ważna?

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Pozdrowienia! Jestem pewien, że wszyscy słyszeli o dywersyfikacji aktywów. Ale jak pokazuje doświadczenie moich przyjaciół, każdy rozumie coś innego w ramach dywersyfikacji.

Na przykład moja poprzednia koleżanka kładła wszystkie oszczędności na trzech różnych bankach i ... śpi cicho. Współpracownik był przenoszony przez inwestycje na Forex i zainwestował w trzy konta PAMM od jednego pośrednika. Jestem pewien, że spełniłem zalecenie "nie umieszczać wszystkich jaj w jednym koszyku" 100%.

Ale w rzeczywistości ten podział portfela Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego w taki sposób, aby zminimalizować wszelkie obrotu oraz zakaz handlu ryzyka (to co pisałem kiedyś ...) i aby uniknąć ewentualnych strat. I dziś będę mówić o tym, co "właściwa" dywersyfikacja różni się od "fałszywych".

Zawartość

  • 1 Rodzaje dywersyfikacji
    • 1. 1 Walutą
    • 1. 2 W krajach
    • 1. 3 Według rodzajów aktywów finansowych
    • 1. 4 W przypadku narzędzi
    • 1. 5 Dla firm
    2 Przykłady niepełnej dywersyfikacji
  • 3 Stosujemy w praktyce
Gatunki dywersyfikacja

Na początku chciałem napisać krótką notatkę (aw zasadzie i działała), ale potem uznałem, że trochę teorii nikt nie został zatrzymany, a artykuł ponownie spowodowało dlinnopost!

W walutach

Inwestując w jednej walucie (zarówno w rublach lub dolarach), narażasz swoje portfolio w zależności od jego stabilności. Na przykład nie musisz daleko. W październiku 2016 r. Rubel rosyjski jest dwukrotnie tani tak, jak przed trzema laty.

Załóżmy, że wszystkie pieniądze zostały zainwestowane w aktywa rubla. Aby zrekompensować spadek krajowej waluty, plon takiego portfela powinien wynosić około 33% w skali roku! Ale dobry portfel powinien nadal obejmować inflację. I przynieść dodatkowe dochody inwestorowi

Dywersyfikacja waluty eliminuje takie "zakłócenia". Musisz zainwestować w ruble, w dolarach amerykańskich iw euro. Jeśli kwota jest duża, to w frankach szwajcarskich, funtach brytyjskich i innych walutach.

->

Dłuższy okres inwestycji - tym bardziej konieczne jest dywersyfikacja waluty!

Według kraju

Prawie co roku TOP-10 dla inwestycji wygląda inaczej. Gdy szalony wzrost wykazywał Chiny, w innych okresach inwestorzy aktywnie inwestowali w amerykańską gospodarkę. Od czasu do czasu dokonania przeglądu portfela inwestycyjnego warto tłumaczenia część pieniędzy w wysokim wzrostem, lub, wręcz przeciwnie, bezpiecznych regionów.

Według typu aktywów finansowych

Należy zainwestować w aktywa niezwiązane bezpośrednio ze sobą. Lepsze, aby w portfolio aktywów znalazła się ujemna korelacja (jedna spada - kolejna rośnie). Oto przykłady takich "antagonistów": cena złota lub ropy i cena dolara, akcji i obligacji.

Warunkowe portfolio: dwóch wkładów w różnych bankach, mieszkanie w Moskwie i we Włoszech (jeden z najtańszych regionów dzisiaj) do wynajęcia, PIF „sektora IT”, pakiet akcji dywidendowych na IIS, MLA dla trzeciego banku, programu oszczędnościowego jednostka powiązana (Republika Czeska), własność franczyzowa (kawiarnia). Natychmiast powiedzieć, że przykład warunkowy - prawdziwy zestaw aktywów powstaje w ramach celu, czasu i ilości kapitału. W naszym tradycyjnym portfela upadku jednego składnika (oprocentowanie depozytów) skompensowany wzrostem innych (IT sektora i handlowych).

Dlaczego nie może "wszystko upadnie na raz"? Ponieważ inwestorzy są bardzo wrażliwi na zmiany na rynkach finansowych. I nawet w okresie przedłużającego się kryzysu, istnieją aktywa, w których przepływ kapitału pochodzi z całego świata, podnosząc jego wartość. Klasycznym przykładem jest złoto, które rośnie gwałtownie w czasie niestabilności na rynku papierów wartościowych.

W przypadku instrumentów

Dywersyfikacja instrumentów to rozłożenie inwestycji na aktywa w obrębie pojedynczego gatunku. Proszę natychmiast wyjaśnić na przykładach:

Nieruchomości: zakup nieruchomości mieszkalnych i komercyjnych, ETF i fundusze nieruchomości

  • sztabek złota, monety, CHI
  • Depozyty: pilne, z zakończeniem i multi
  • działalności: fryzjer, stacji paliw , mini piekarnia
  • Dla firm

To jest jeszcze prostsze. Inwestycje w jeden majątek muszą być podzielone między organizacje - konkurenci. Zrób depozyty nie w jednym, ale w kilku bankach. Otwórz rachunki handlowe z różnymi brokerami i menedżerami. Nie ubezpieczać w jednej firmie ubezpieczeniowej.

Dywersyfikacja instytucjonalna zmniejsza ryzyko nierobracalne: bankructwo bankowe, oszustwo brokera lub wycofanie z rynku ubezpieczyciela.

Przykłady niepełnej dywersyfikacji

Wszyscy początkujący inwestorzy wiedzą o dywersyfikacji portfela. Wielu nawet korzysta z tych zasad w praktyce. Jednak nie każda dywersyfikacja jest "równie użyteczna".

Podaję kilka przykładów "fałszywej" dywersyfikacji:

Przykład # 1. Fundusze inwestycyjne są inwestowane w depozyty bankowe, fundusze inwestycyjne i finansowany program ubezpieczeń

  • Co się stało? Wszystkie pieniądze inwestowane są w aktywa na rynku rosyjskim - nie ma dywersyfikacji kraju. A jeśli inwestujesz tylko w ruble, portfel nie jest zrównoważony przez walutę.

Przykład №2. Pieniądze są inwestowane w konto PAMM i zarządzanie zaufaniem

  • Jaki jest błąd? Po pierwsze, wszystkie instrumenty są klasyfikowane jako agresywne i wysokie ryzyko (ale wszystkie mają potencjalnie wysokie plony). Po drugie, do pewnego stopnia należą one do tego samego segmentu - na rynku walutowym

Po trzecie, ryzyko będzie jeszcze wyższe, jeśli nie ma szerokiej dywersyfikacji systemów płatniczych (zazwyczaj forex i hype miłośników z jakiegoś powodu wolą trzymać pieniądze tam ...). Na przykład używasz tylko torebki Perfect Money. W przypadku zablokowania systemu, inwestor straci wszystkie pieniądze na koncie!

Takie precedensy już były. W maju 2013 popularny elektroniczny system płatności Liberty Reserve został zniszczony przez działania władz federalnych USA w sprawach prania brudnych pieniędzy. Całkowity obrót pieniędzy w rezerwie Liberty Reserve szacowano na 6 miliardów dolarów. Do czasu zamknięcia systemu wykorzystano około miliona osób.

Dzisiaj, oprócz popularnego systemu Perfect Money, inne systemy płatności korzystają z Yandex. Money, WebMoney, AdvCash, a nawet Bitcoin.

Przykład №3. Pieniądze są inwestowane w nieruchomości do wynajęcia: mieszkaniowe i handlowe w Moskwie (zakup urządzeń), ośrodek w Hiszpanii i Grecji (za pośrednictwem nieruchomości ETF). Ten portfel uwzględnia dywersyfikację kraju i waluty.

Jaki jest błąd? Wszystkie pieniądze są inwestowane w jeden segment - nieruchomość. Zwykle popyt i ceny nieruchomości spadają lub rośnie na całym świecie w tym samym czasie. Inwestor nie pokryje nieuniknionych "wypłat" wraz ze wzrostem innych aktywów.

Zastosuj w praktyce

Jeśli kapitał inwestycyjny wynosi 100-500 USD, to nie ma szczególnego znaczenia w dywersyfikacji. Ale im większa kwota inwestycji, tym dłużej termin, tym większe "kosze" na "jajka".

Nawiasem mówiąc, wielu menadżerów znowu zamarzło w oczekiwaniu na kryzys. Kryzys nie jest wewnętrzny (jak teraz w Rosji), ale na dużą skalę i poważne. Kiedy zaczyna się i jak długo potrwa, nikt nie wie jeszcze ... Ale dobrze wymyślony portfel pozwoli przetrwać jakikolwiek kryzys przy minimalnych stratach!

Co mam na myśli dzięki odpowiedniej dywersyfikacji? Na początku chciałbym pokazać model idealnego portfolio:

Myślę o wiele bardziej jasno. W świecie "instrumentów kulistych w próżni" instrumentów finansowych w odpowiednim portfelu powinny istnieć tylko 2 doskonałe narzędzia korelujące (A i B). Oznacza to, że będziemy potrzebować "aktywów" i "anty-aktywów" o takiej samej potencjalnej wydajności, ale posiadających własność wzajemnej rekompensaty. Tak więc, ich średnia będzie zawsze równa wydajności każdego oddzielnie, ale (!) Bez opadania.

Oczywiście, w świecie rzeczywistym nie ma takich perfekcjonistycznych narzędzi. Warto jednak dążyć do tego modelu, a ten pomysł powinien stać się centralną osią twojego portfela. Stosując dokładnie to samo podejście, zmieszałem się z publicznym portfelem inwestycyjnym i dążymy do:

Jaka jest dywersyfikacja podczas tworzenia portfela inwestycyjnego? Subskrybuj aktualizacje i udostępniaj linki do najnowszych postów ze znajomymi na portalach społecznościowych!

P. S.

Mój algoportal zbudowany jest na tej samej zasadzie, ale myślę, że dla mnie dynamika każdego składnika.