Udziały przedziale cenowym są najlepsze dla handlu?

Anonim

Wielu handlowców szukasz odpowiedzi na pytanie: jak poprawić swój zawód lub uzyskać dodatkowe korzyści? To trudne pytanie ma uniwersalnej odpowiedzi. Każdy przedsiębiorca jest inny i ma swój własny styl handlu. Ale każdy przedsiębiorca może zalecamy, aby znaleźć dla siebie odpowiedź na jedno pytanie: W jakim przedziale cenowym to najlepiej kupować akcje?

Innymi słowy, czy chcesz kupić stosy grosza (akcje w przedziale od $ 1 do $ 5, są często sprzedawane na rynkach OTC), kosztownych akcji lub coś pomiędzy?

Informacja stwierdził, że przepisy zabraniają im funduszy na zakup akcji tańsze 5 $. Niektórzy eksperci zalecają unikanie akcji pomniejszonej o 15 $, ponieważ instytucjonalnych (fundusze emerytalne, Fundusze hedgingowe Fundusze inwestycyjne, etc.) nie uzyskać takich akcji w swoich portfelach.Jednakże zakaz prawny Kup instytucjonalnych zapasy taniej 5 $ nie istnieje. W niektórych firmach, reguła przepisywania konsultanta nie oferuje klientowi na zakup akcji po 1 $ -2 $, chyba że klient pyta o to, czy dział badawczy jest oglądanie tej kampanii.

Ponadto fundusze mogą być (lub nie mają) ograniczenia dotyczące nabycia akcji poniżej pewnej ceny. Dlaczego to jest ważne? Wyobraź sobie, że chcesz kupić akcji. Wolisz dokonać zakupu do instytucjonalnych lub po ? Z całą ufnością możemy powiedzieć, że przed zakupem graczy instytucjonalnych daje znaczącą przewagę. Do Daytrading szkolenie z firmy Wielka Traders można dowiedzieć się, jak wykorzystać go w swoim codziennym handlu.

Kiedy kupić, może to doprowadzić do wzrostu cen, a dostaniesz zysk. Akcja w ogóle może „latać do nieba. ”

Za jaką cenę to najlepiej kupować akcje?

Aby znaleźć odpowiedź na to pytanie przeprowadzono niewiele badań, oparte na podstawie modeli graficznych. To była analiza 1269 akcji po 38 różnych typów modeli graficznych (takich jak podwójne dno, kliny, głowę i ramiona, etc.) i są zapisywane w dzienniku wszystkich przypadkach wzrost cen po zamknięciu dzień przed ostatecznym podziałem na Wysoki.

Pod końcowym najwyższej rozumiemy najwyższy punkt, zanim cena spadła o nie mniej niż 20% i zamknął się poniżej dolnej części wykresu wzoru (które mają wywołać zlecenia Stop, aby zamknąć transakcję). Od maja 1988 roku do czerwca 2015 roku zostały znalezione 22940 modele graficzne, ale nie wszystkich akcji objętych ten okres całkowicie. Jeśli akcja brakowało danych na znalezienie ostatecznego wysoki, to wystarczy użyć najwyższa wysoka. Wartość 20% jest traktowane jako przyjęte, że bessa rozpoczęła, gdy indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) wzrósł mniej niż 20% od szczytu. Ta sama koncepcja została zastosowana do obu stad.

wyniki były oglądane rynki znieść, rynków byka, oraz z wyłączeniem udziałów w których nie ma wystarczającej liczby danych w celu znalezienia końcowy wysoka. Wyniki były podobne, niezależnie od tego, czy dane te są wyłączone lub nie.

Omówione w tym artykule wykresy zawierać wszystkie dane dla obu rynkach hossy i bessy. Wykorzystaliśmy dane skorygowane o rozłamów. Dlaczego? Ponieważ zapas kupiony dzisiaj za $ 50, można następnie podzielić spadek do $ 25 i sprawiać wrażenie, że tańszych akcji - Dobrze. Nie dokonać zasiłek dla dywidend i prowizji, jak również nie uwzględnia upadłego, albo z jakiegoś powodu poszedł z wymiany (na przykład po fuzji) przedsiębiorstw.

Wyniki badania

Rys. 1 przedstawia rozkład częstości akcji wydajności, posortowanych według kursu zamknięcia na dzień przed podziałem. rozkład częstotliwości - to jak kopać w ich własnych kieszeni lub torebce i liczono ile monet o różnych wartościach masz. W tym przykładzie, monety jest rola przypadku awarii cenie końcowej High. Gwiazdka oznacza bar, w którym próbka była mniejsza niż 30 sztuk, czyli wynik może się zmienić.

Rys. 1. Podział częstotliwości

Całkowity średni dochód na około 23 000 transakcji stanowiły 42%. Jest to przedstawione za pomocą linii poziomej na czerwono. Pionowe niebieskie paski poniżej tej linii wskazują, że zakup w tej cenie dało wyniki gorsze od średniej. Wykres pokazuje, że ceny akcji o 20 $ i poniżej najwyższej wydajności droższe. Cena akcji poniżej 5 $ i znacznie przewyższają wydajność tym bardziej kosztowne.

Ponieważ duży procent dochodu może prowadzić do przeszacowania całkowitej średniej wartości, na fig. 2 pokazuje wskaźnik awaryjności 5% i 10%, a także bary z wydajnością z rysunku 1. Te dwa zestawy czerwone słupki wskazują, jak często transakcja po załamaniu wzrostu nie można osiągnąć co najmniej 5% lub 10%.

Rys. 2. Procent ruchu i szybkości zaniku wynosi

Należy pamiętać, że podwyżki stóp porażka z podziałem cenowym. Dla akcji, które w obrocie na 5 $, jest 2% szansa, że ​​cena nie będzie w stanie po przerwie rosnąć co najmniej 5%. Aby udostępnić cenę $ 80, to prawdopodobieństwo jest 17% - osiem razy wyższe.

Dla wskaźnik awaryjności 10% (ciemnoczerwony barów) statystyki jeszcze bardziej niepokojące. 10% udziałów w cenie 5 $ nie będzie w stanie wykonać ruch co najmniej 10%. Przy zakupie akcji po cenie $ 80, jeden na trzech (36%) transakcji kończy się niepowodzeniem. Liczby te odnoszą się do idealnej transakcji, tj gdy zakup jest dokonywany według kursu zamknięcia na dzień przed podziałem i sprzedaży - na najwyższym osiągniętym cenie. Nie należy się spodziewać, że transakcja będzie w stanie powtórzyć te wyniki. Będą gorsze.

Postępowanie upadłościowe - jeden z powodów, dlaczego należy unikać tanie akcje, które kosztują mniej niż 1 $. wystarczająco dobry zakres cen jest korytarz od 5 $ do 20 $. Ale być może, na podstawie tego badania, możliwe jest dokonanie przeglądu kryteriów. Kiedy ktoś pyta, jak zyskać przewagę w handlu, pokazać mu to badanie i powiedzieć: „Kup tanie akcje. ”