Gdzie inwestować rubel?

Anonim

Rubel w ciągu ostatnich 2 miesięcy prawie codziennie nowe aktualizacje wszystkie upadki istoriechskie. Ze względu na działania trzech wstrząsów zewnętrznych (sankcji, spadających cen ropy i negatywne otoczenie makroekonomiczne) dewaluacja waluty rosyjskiej w tej chwili prawie 120% od początku roku. Pamiętając wszystko w 1998 roku, a wkrótce wszyscy oczekują, urok upadku waluty krajowej, w połączeniu ze wzrostem cen importowanych towarów i skok inflacji do co najmniej 11-12% w 2015 roku (w 2016 roku inflacja może być zmniejszona do 7, 5-8%). W tym przypadku, dzienne wahania osiągnąć 30%, w związku z czym nie było ekstremalne wahania na rynku walutowym i utrata zaufania do waluty krajowej.

W tych okolicznościach, staje się całkiem rozsądne pytanie - co dalej? Jak żyć w ogóle? A co najważniejsze, jak zachować oszczędności w rublach, które są teraz jeszcze ktoś zostawił?

Warto wspomnieć, że natychmiast uciekać do wymienników i kupować waluty obcej nie powinien - mają nadal późno. Ale jest dobra wiadomość - wystarczająco alternatywne instrumenty i znacznie bezpieczniejsze, co pozwoli rubla przetrwać turbulencje. Oczywiście, żadne takie aktywa, które mogą być całkowicie wolne od ryzyka inwestowania, ale z właściwego inwestowania, można nie tylko trzymać swoje oszczędności, ale nawet pobyt w małym plusem.

Więc przede wszystkim trzeba spojrzeć na złoto. Na krajowym rynku złota, stopy rachunkowości Banku Centralnego na gram żółtego metalu wzrosła od początku roku o ponad 100%. W tym samym czasie, udało się nawet spadek cen o około 3% w zagranicznym rynku złota w dolarach. W rezultacie wydajność netto złota zakupów od początku roku może osiągnąć już nawet o 15% wyższe od stopy inflacji i wkład w dowolnym banku.

Na krajowym rynku metali szlachetnych w rosyjskiej złota jest również uważany za składnik obronny, więc zainwestować w to są istotne w czasach turbulencji makroekonomicznych oraz wahań kursów walut. Jednak wewnętrzna złoto ma również swoje wahania cen, więc ryzyko związane z inwestowaniem w nią tam, a nie o wiele mniejszy niż w przypadku inwestycji w walucie obcej. Tak więc, w 2013 roku wartość księgowa grama złota spadła o prawie jedną czwartą - od 1600 do 1250 rubli.

Dlatego też, bez odpowiednich umiejętności i zrozumienia otoczenia makroekonomicznego, inwestowanie w złoto jest zachowanie, a nawet bardziej wyraźnie podwyższenie kapitału nie jest tego warta.

Dużo bardziej niezawodny inwestycja jest nieruchomość. Mimo, że płynność aktywów i jest niski w porównaniu z instrumentami finansowymi, ale ryzyko z odpowiednimi inwestycjami są zredukowane niemal do zera. Tak więc, po pierwsze, nieruchomości należy do klasy aktywów, które zawsze będzie zapotrzebowanie, na dwóch prostych powodów - aby żyć bez względu na to gdzie jest to konieczne, tak jak w przypadku kryzysu, lepsza inwestycja niż dom jeszcze nie wynaleziono. Teraz, na przykład, na tle osuwisko dewaluacji rubla znacznie zwiększonego popytu na nieruchomości mieszkalnych, zwłaszcza w rejonie Moskwy. Liczba transakcji kupna i sprzedaży nieruchomości wzrósł od początku września (kiedy faktycznie rozpoczął dewaluacji) o 20%. Zgodnie z oczekiwaniami twórców, dla pozostałych dwóch tygodniach tego roku, tagi cena za metr kwadratowy w rublach wzrośnie o 10%!

Dodatkowych inwestycji, można również rozważyć zakup biżuterii i kamieni, szczególnie diamentów. Co do zasady, popyt na takie towary i produkty w ogólnym klasy luksusowej jako całość jest zawsze dość wysoka, ponieważ głównym ich klienci (z reguły jest to bogaty stolicą jednego miliona dolarów) są zawsze praktycznie pieniądze i może sobie pozwolić na taki zakup. Ceny biżuterii, co do zasady, zwykle ustawione w dolarach amerykańskich i stopniowo rosnąć, więc ryzyko walutowe związane z rubla, skutecznie zminimalizowane.

Jednak jest to konieczne w tym przypadku należy wziąć pod uwagę fakt, że płynność biżuterii jest bardzo niska. Dlatego też, na przykład, jeśli jest to konieczne, w celu wdrożenia istniejących biżuterii w cenach bieżących bez znaczącej utraty dyskonta jest bardzo mało prawdopodobne.

Cóż, kolejna inwestycja dostępnych oszczędności w rublach jest również kupowanie akcji eksporterów produktów na rynki zagraniczne. Zazwyczaj te firmy będą korzystać z osłabienia waluty krajowej, ponieważ ich korzystnej przewagi konkurencyjnej na rynkach zagranicznych. Jednocześnie, ponieważ ich głównym źródłem dochodu jest generowana w walutach obcych, ryzyko spadających dochodów nominalnych z powodu dewaluacji krajowej minimum. Jednak konieczne jest w tym przypadku wziąć pod uwagę, że prawdopodobieństwo jest wysokie wahania na danej giełdzie. Ponadto, ważne jest, aby pamiętać, że akcja i wszystko na giełdzie jako całości są instrumenty niezwykle vysokovolatilnymi względu na ich wysoką płynnością.

Właściwie wszystko. Zbadaliśmy najlepsze opcje dla inwestycji pozostały rubli, aby zachować swoje oszczędności, również wszystkie plusy i minusy danego rodzaju aktywów. Jednak w każdym przypadku, ostateczny wybór jest zawsze bezpośrednio przez inwestora.