Co to jest Margin Call and Stop Out?

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Pozdrowienia, moi drodzy czytelnicy. Pamiętasz film "Limit ryzyka" (oryginalna nazwa Margin Call)? Opisuje, jak fala globalnego kryzysu finansowego sprowadziła cały świat w 2008 roku, a największe amerykańskie firmy brokerskie upadły.

Chociaż marża zadzwonić, a nie w ogóle, dla niedoświadczonego przedsiębiorcy na rynku forex może stać się prawdziwą katastrofą. O tym, jak tego uniknąć i porozmawiać w dzisiejszym artykule.

Kto zadzwoni do kogo z marginesem kolega?

Pojęcie "wezwanie do nadpłaty" było pierwotnie używane na giełdzie. Wcześniej, kiedy nie było transakcji w Internecie, a transakcje były dokonywane telefonicznie, broker zadzwonił do handlowca i ostrzegał o podejściu do sytuacji, gdy fundusze na koncie mogą nie wystarczyć, aby pokryć straty na otwartych pozycjach.

Teraz zaryzykowywanie depozytu zabezpieczającego ( wezwanie do depozytu zabezpieczającego - wymóg depozytu zabezpieczającego ) jest najczęściej używane w celu zapewnienia różnego rodzaju transakcji pożyczania i repo, a także dla tak zwanego obrotu marżami lub handlu z dźwignią, gdy przedsiębiorca używa zapożyczonych środków przeciwko zastaw określonej kwoty, nazywanej początkowym marginesem gwarancji (depozyt).

Częściej mówimy o rynku terminowym (na przykład transakcjach futures na FORTS) czy walutowych kontraktach walutowych. Dźwignia jest to stosunek między kwotą depozytu a pożyczką udzieloną w ramach zabezpieczenia. Na przykład margines 25% to dźwignia 1: 4, wymóg 1% odpowiada ramieniu 1: 100, tzn. Przedsiębiorca otrzyma do dyspozycji 100 razy więcej środków niż jego początkowy margines.

Wielkość marginesu zależy bezpośrednio od płynności rynku. Margines Forex jest zwykle 0% w skali 5-2, futures i US giełda, Wielka Brytania, Niemcy, może wynosić do 50%.

Tak więc wezwanie do depozytu zabezpieczającego to wiadomość od pośrednika, która wymaga dodatkowej kwoty w celu zabezpieczenia wszystkich otwartych pozycji. Jeśli konto nie zostanie odnowione, a rynek porusza się przeciwko pozycji otwartej nadal, a następnie po osiągnięciu pewnego poziomu (stop out) broker jest zmuszony do zamknięcia niektórych lub wszystkich aktywnych transakcji.

Po zamknięciu pozycji wynik finansowy zostanie utworzony (różnica między ceną zakupu a ceną sprzedaży), margines zabezpieczenia zostanie zwolniona po dodaniu wyniku operacji. Jeśli wynik - zysk, przedsiębiorca otrzyma zwrotu kaucji plus dochody z operacji, a gdy wynik negatywny - strata jest odejmowana od depozytu. W ostateczności nic nie pozostanie w depozycie.

Interesujące jest to, że w przeciwieństwie do operacji kredytowych, jeżeli strata przekroczyła kwoty depozytu, broker pokryje ze środków własnych, a przedsiębiorca traci kaucję.

Kiedy dojdzie do postoju?

W naszych czasach nikt cię nie zadzwoni i nie powie, że zbliża się przystanek. Musisz obliczyć saldo depozytu, dostępne po otwarciu tych lub innych pozycji i marginesu odpisywania na nich. Margines bieżącej pozycji ustalany jest na podstawie wartości dźwigni finansowej i liczby części.

Na przykład weź moją ulubioną parę EUR / USD. Załóżmy aktualną cenę - 1, 1300, i sprzedać nam dźwigni 1: 100 w celu zapewnienia kredyt na zakup minimalną głośność na 0, 01 partii trzeba dostać się na koncie został $ 11 3. Jeżeli kwota transakcji - 100 $, a następnie po otwarciu pozycji, 100 PLN - 11 USD, 3 = 88, 7 USD będzie dostępne na koncie.

Wydaje się, że może być łatwiej? Jednak kursy walut zmieniają się tak szybko, a czasami tak szybko, że czasami jest to po prostu niemożliwe do przewidzenia możliwe straty przedsiębiorcy. Dlatego też firmy brokerskie ustalają stopień outsourcingu.

Jeśli obliczysz poziom swojego konta i porównaj go ze stałą wartością Twojego pośrednika, możesz zobaczyć margines bezpieczeństwa depozytu. Terminal automatycznie oblicza poziom konta handlowego i wyświetli go w bilansie. Na przykład Alpari ma stopień zatrzymania w zależności od waluty i typu konta 10-60%. Dla pośrednika Alfa Forex - od 20%.

Oblicz poziom, w jakim nasze saldo jest umieszczane w stosunku do ustalonego poziomu zatrzymania (na poziomie konta), aby uzyskać większą widoczność. Używamy następującego wzoru:

Poziom konta = (saldo + zyski nieracjonalne - straty zmienne) / margines dla otwartych pozycji) * 100%.

W naszym przypadku, nie mamy niezarejestrowanych straty i zyski, nasz poziom konto będzie: ($ 100/11, 3) * 100% = 885%

Jak widać nawet do 20%, gdy jest zmuszony zamknięcie naszych stanowisk, nadal jesteśmy daleko, co oznacza, że ​​nawet przy globalnych ruchach na rynku, ten margines bezpieczeństwa będzie bardzo trudny. Ale jeśli kupimy kilka minimalnych partii ... Jaki niekorzystny spadek może podtrzymać depozyt?

W celu obliczenia maksymalnej straty przed przystanku na zewnątrz (na przykład, nasze pośrednictwo on 20%) powinny być początkowy bilans margines rob pomnożona przez kwotę określoną przez brokera zatrzymania się.

Maksymalna strata przed zatrzymaniem = Saldo - (margines * stop-stop poziom)

Załóżmy, że kupiliśmy nie 0, 01, ale 0, 06 partii. W naszym przykładzie, strata wynosi

$ 100 - ($ 11 3 * 6 * 0, 20) = $ 86, 44

W tym przypadku, na początku przystanku na tyle, aby rynek zatonął ponad 140 punktów, co jest dość realistyczny .Tak więc bardzo łatwo jest połączyć cały depozyt. Spróbuj utrzymać poziom konta na poziomie co najmniej 300-400%. Dla naszego przykładu trzeba albo zwiększyć saldo, albo kupić mniej partii.

Cóż, teraz wiesz, co to jest - zadzwoń na margines i przestań. Przypadek dla małych - przynoszą rozsądne zastosowanie do automatyzmu, a tutaj pomagasz - ćwiczyć, ćwiczyć i ćwiczyć ponownie. Subskrybuj mój blog, aby dowiedzieć się więcej na temat narzędzi dochodowego handlu walutowego. I do przodu, do zysków!