Co zrobić z największych banków amerykańskich

USA - banki w kraju; istnieje około 15 000 finansują działalność i pozwalają na rozwój gospodarki. Ale jest w tym sektorze są wyraźnymi liderami, którzy przez dziesięciolecia determinują kondycję systemu finansowego. Ze względu na to, co udaje się utrzymać się na szczycie piramidy pod względem niesamowitej konkurencji?

Bank of America

Jeśli - inwestor Bank of America (NYSE: BAC) lub stanie się jeden, należy zrozumieć, w jaki sposób drugi co do wielkości amerykański bank Aktywa zarabiać. Odpowiedź wydaje się oczywista, ale istnieje kilka interesujących punktów.

Przede wszystkim, Bank of America, będąc bank przyjmuje depozyty i udziela kredytów, zarabiają na różnicy pomiędzy kosztem funduszy i aktywów. W pierwszym kwartale tego roku, aktywność banku przyniósł mu ponad $ 11 mld tzw dochód odsetkowy.

Ale to jest - tylko połowa zysku netto Bank of America. Reszta z nich pochodzi z różnych źródeł nie związanych z otrzymania odsetek, takich jak opłaty interchange dla transakcji z opłatą karty kredytowej usług i rachunków w rachunku bieżącym, przychody z działalności inwestycyjnej itp

Wynik odsetkowy$ 11, 1 mld
Dochód, który nie jest związany z otrzymania odsetek$ +11, 2 mld
Zysk netto

$ 22. 3 mld

Bank of America - bank uniwersalny, to znaczy, że łączy w sobie funkcje banku komercyjnego i inwestycyjnego. On jest właścicielem jednego z największych na świecie firm zarządzających aktywami - Merrill Lynch. Dlatego w pierwszym kwartale, największe źródło dochodów, braku zainteresowania, były prowizje dla usług inwestycyjnych i brokerskich, który przyniósł banku w drugim miejscu dodatkowy $ +3, 3 mld euro -. $ +2,3 mld zysków z kont jego podział inwestycji.

Aby spojrzeć na strukturę przychodów Banku Ameryki, z drugiej strony, możemy sklasyfikować je według segmentów operacyjnych. Jednostka pracować z osobami, przynosi największą część całkowitego zysku Spółki - była 1,9 mld $ w pierwszych trzech miesiącach tego roku. Na drugim miejscu - kierunek międzynarodowych usług bankowych - 1,7 mld USD zysku netto. Jednostki zaangażowane w banku globalnych rynków i zarządzania kapitałem, pierwszy kwartał przyniósł $ 1,3 mld $ 800 miliona EUR.

Jednak w analizie przepływu dochodu według rodzaju działalności, jest jeden problem: bank odzwierciedla duże straty w „innych usług administracyjnych” - $ 800 mln strat za ostatni kwartał. W rezultacie rentowność poszczególnych jednostek jest sztucznie zawyżona, ponieważ nie w pełni obejmują kosztów funkcjonowania firmy.

W końcu, inwestorzy powinni mieć na uwadze, że istnieją dwa główne czynniki, które wpływają na przychody i zyski Bank of America. Pierwszy - wzrost stóp procentowych, ponieważ umożliwia bankowi zarobić więcej za kredyty. Drugi - stabilną działalność gospodarcza, a więcej pieniędzy jest pompowana przez gospodarce, tym bardziej bank zarabia kosztem operacji w niewyspecjalizowanych zainteresowania.

Wells Fargo

Wells Fargo (NYSE: WFC) jest częścią "wielkiej czwórki" amerykańskich instytucji finansowych, wraz z Citigroup, JPMorgan Chase i Bank of America. Ale różni się nieco od swoich źródeł dochodu. W szczególności, podczas gdy inna znaczna część dochodu przyniósł inwestycji i operacji handlowych, część dochodów Wells Fargo jest bardziej zgodne z tradycyjnymi pojęciami działalności bankowej - przechowywanie pieniędzy i wydawania kredytów.

Do 2016 roku Wells Fargo otrzymał około $ 94, 2 mld USD przychodów, $ 53,7 mld, które - przychodów odsetkowych oraz $ 40.5 mld USD, wniesiona do Komisji i innych czynności.

Oto podział przychodów odsetkowych od źródła Wells Fargo

Kredyty$ 39, 5 mld
papiery inwestycyjne$ 9, 2 mld
Aktywa Trading$ 2, 5 mld
Pozostałe przychody odsetkowe$ +1, 6 mld
Nieruchomość na sprzedaż zabezpieczenia$ +0, 8 mld
Razem$ 53, 7 mld

Dość expectedly, lwia część dochodu z odsetek Wells Fargo otrzyma od pożyczek. Struktura dochodów, braku zainteresowania, jest nieco bardziej złożona:

Komisja zaufania i inwestycji$ 14, 2 mld
Operacje hipotecznych$ +6, 1 mld
Rachunki depozytowe opłata za utrzymanie$ 5, 4 mld
Komisja na kartach$ 3, 9 mld
Pozostałe opłaty$ 3, 7 mld
Dochód z wynajmu$ +1, 9 mld
Ubezpieczenia.$ +1, 3 mld
Inne rodzaje dochodów$ +1, 3 mld
Zysk netto na długu$ 0, 9 mld
Zysk netto z inwestycji w papiery wartościowe$ 0, 9 mld
Zysk netto z działalności handlowej$ +0, 8 mld
Razem$ 40. 5 mld

Co najważniejsze, co te liczby mówią - więcej swoich dochodów Wells Fargo otrzyma od tradycyjnej działalności - indywidualną obsługę i klientów korporacyjnych, a nie kosztem inwestycji i handlu, które stanowią znaczną część dochodów innych bankach.

Wells Fargo firm składa się z trzech działów: usługi bankowe dla ludności, dużych klientów bankowości i zarządzania majątkiem i inwestycji.

Urządzenie do czynienia ze społeczeństwem, pracy z indywidualnych i małych firm, otwierając swoje rachunki Sprawdzanie i oszczędnościowych, wydawanie kart kredytowych i debetowych wydawanie kredytów samochodowych, hipotecznych i innych produktów kredytowych. Oferuje również usługi inwestycyjne i ubezpieczenia w 39 stanach. Jest to największy oddział firmy. odpowiada on za 53% całkowitych przychodów w ostatnim kwartale.

Urządzenie do pracy z dużymi klientami w zasadzie te same usługi, ale duże przedsiębiorstwa, instytucje rządowe i inne instytucje. Ponadto oferuje zarządzanie środkami pieniężnymi, zarządzanie aktywami, kredyty na zakup sprzętu, i tak dalej. N.. Udział całkowitych dochodów dywizji w ostatnim kwartale wyniósł 33%.

Trzecia jednostka czynienia z zarządzaniem pieniędzy i ofert inwestycyjnych dla osób fizycznych i produktów inwestycyjnych i emerytalnych oraz poradę. Należą Usługi brokerskie w Fargo i planowania finansowego dla osób zamożnych. Jest to najmniejszy oddział firmy, która wniosła tylko 19% przychodów, mimo że jest aktywnie rozwijana w ciągu ostatnich kilku lat.

Można stwierdzić, że chociaż Wells Fargo dostaje jakiś dochód z działalności handlowej i inwestycyjnej, podstawowe dochody spółki przynosi tradycyjne czynności bankowych - kredytów, wydawanie kart i kont serwisowych. To odróżnia banku od innych dużych amerykańskich banków.

Z punktu widzenia inwestora, wąskie zainteresowania Wells Fargo na swojej podstawowej działalności umożliwia bankowi wykazują silniejszą i bardziej stabilnego wzrostu niż większość konkurentów. Wells Fargo - instytucja finansowa, zapewniając klientom bardziej efektywne i bezpieczne niż większość innych; a bank nadal dąży do tego, że może to zrobić dobrze.

Otwórz konto do obrotu na amerykańskiej giełdzie