Wielkość i otwarty procentowa wynosi

Anonim

Wielkość i otwarty odsetki są chyba najbardziej niedoceniane narzędzie w arsenale wielu handlowców. Tymczasem, ich zrozumienie może dać wyobrażenie o psychologicznym składnik rynku. Oto jak to zrobić.

Na wykresach, ważne jest, aby nie tyle na cenę instrumentu, jak wielkość i otwartych. Zapewniają one wyjątkową okazję, by zrozumieć mentalność kupujących i sprzedających na rynku terminowym i lepszych transakcji planować, które mają pozytywny wpływ na stan Konto kupiec

Kupujący i sprzedający są bardziej zmotywowani

Wartość objętości łatwiej zrozumieć od wartości procentowej, gdyż są bezpośrednim odzwierciedleniem potrzeb w transakcjach doświadczanych przez uczestników rynku. Często, gdy przedsiębiorca zadaje pytanie, dlaczego rynek poszedł w górę, dostaje zawrotu głowy odpowiedź, że kupujący byli bardziej niż sprzedających. Na pierwszy rzut oka, to ma sens. Ale to jest nieścisłe wypowiedzi, bo każdy kupujący powinien znaleźć się ze sprzedawcą. Prawidłowa odpowiedź powinna być: kupujący byli bardziej motywowane Niż sprzedających.

Objętość ma bezpośredni związek z potrzebą transakcji. pojawia się duża ilość, zwykle na wyższych i niższych poziomach cen, gdy uczestnicy rynku paniki z pozycji lub otworzyć nowe. Po takiej nadmiernie zainteresowane podmioty gospodarcze swoich zakupów lub sprzedaży, nie było nikogo, kto miałby większą motywację do zrobienia czegokolwiek. W efekcie wykres jest generowany ekstremum.

Na wykresie tygodniowym srebra (rys. 1) można zaobserwować ogromny wzrost wolumenu na koniec kwietnia 2011 roku (A), a następnie utworzeniem top-24 po ogromnej dolara rajdu. Niski wolumen wskazuje zwykle przeciwstawne emocje, czyli brak zainteresowania. Oznacza to, że ruch cen zmusza przedsiębiorców czuje potrzebę transakcji. Dzieje się tak zwykle, gdy na rynku jest po prostu odpoczynku po posunięcie wkrótce nadal iść w tym samym kierunku.

Rys. tom 1. rozerwania

Pod koniec kwietnia 2011 roku nastąpił ogromny wzrost wolumenu (A), który oznaczał szczyt po ogromnej 24 dolarów rajdu

Na wykresie dziennym gazu (rys. 2) wynika, że ​​cena po wznowieniu trendu spadkowego skoczył w punkcie A. Było to jednak w bardzo małej objętości, a to sugeruje, że tendencja spadkowa może kontynuować (również zauważyć nieznaczny spadek w otwartym odsetki - niebieska linia na wykresie objętości, co potwierdza ten pomysł).

Rys. 2. Ceny Rebound

Po wznowieniu cenie trendu spadkowego odbił się w punkcie A. Ale to było na bardzo niskim poziomie głośności, co pozwala zakładać kontynuację trendu spadkowego. Należy zwrócić uwagę na spadek otwartych (niebieska linia na wykresie na objętość), co wskazuje, że

Warunki realizacji kontraktów terminowych?

Rozważając zainteresowanie głośności i otwartego należy uznać cykliczne, związane z warunkami kontraktów terminowych. W miarę jak zbliża się termin realizacji, wielkości mają tendencję do wzrostu. Oczywistym powodem jest to, że przedsiębiorcy muszą wydostać się z ich stanowisk lub zastąpić je w pozycji z późniejszym terminie, tak aby nie komunikować się z dostawy. Innym czynnikiem prowadzącym do rozwoju tych samych wydarzeń - wygaśnięcia opcji. Jak tylko tymczasowy erozja obniża cenę opcji i kosztów odsetkowych, znacznie rozszerza możliwości arbitrażu między odpowiednimi opcjami, kontraktami i rynków pieniężnych. To jeden z powodów, dlaczego nie jest to wzrost wielkości i otwartych na podejściu do daty wygaśnięcia.

Otwarte procentowa wynosi

Analizując rynek, otwarte zainteresowanie może być nawet bardziej przydatne niż objętość. Ale to może być trudne do interpretacji. Teoretycznie ruch cen na tle otwartej wzrostu procentowej sugeruje, że rynek o nowe spekulantów, to znaczy, że jest możliwe, aby spodziewać się kontynuacji trendu.

Dzienny wykres złota na rys. 3 - idealny przykład tego fenomenu przejawia się w październiku (D). Należy również zauważyć, że wybuchy objętości towarzyszące krótkim Wysoki i Niski w punktach A, B i C.

Rys. 3. Wzrost otwartych

Ruch cen na wolnym wzrostem procentowej sugeruje, że rynek o nowe spekulantów, że można oczekiwać, aby kontynuować ten trend. Można to zaobserwować w punkcie D w październiku.

Objętość pęka w punktach A, B i C miało miejsce w krótkim okresie górne i dolne

Jeśli ruchów cenowych w otwartym upadków procentowych, oznacza to, że spekulanci pokryć swoje pozycje. Kiedy zakończyły ten ruch wykonać cena wyczerpany. W rezultacie rynek powinien zawrócić po zakończeniu likwidacji stanowisk. Na wykresie tygodniowym pszenicy (rys. 4) może być postrzegane jako otwarte procentowa spadła (a) do tego stopnia, że ​​gdy rynek trudem nowa Niski. Miało to służyć jako ostrzeżenie o zbliżającym się odwrócenia.

Rys. 4. Falling otwartych

Na tygodniowym wykresie pszenicy jest postrzegana jako otwarte zainteresowanie gwałtownie spadła w punkcie A kiedy rynek trudem nowa Niski.

Miało to być ostrzeżenie o zbliżającym się odwrócenia

Otwarte podlega tym samym skutkiem od daty ważności i wielkości, a nawet jeszcze bardziej. Wykres S & P z fig. 5 wyraźnie pokazuje ile zjawisko to przejawia się.

Rys. 5. Wpływ terminu ważności

Na wykresie można zobaczyć, jak tam wybucha otwarty zainteresowanie i głośności na każdym wygaśnięciu kontraktów terminowych i opcji na futures

Każda seria otwartych i objętości jest data realizacji kontraktów futures lub opcje na futures.

dane księgowe dotyczące zaangażowania Handlowcy (COT)

Kolejnym organem informacji, które mogą pomóc przedsiębiorcom na rynku terminowym zinterpretować wartość otwartych pozycji - raport tygodniowy na Zaangażowanie handlowców (COT), który wychodzi w każdy wtorek. W tym sprawozdaniu, otwarta zainteresowanie dzieli się na trzy kategorie: non-profit, komercyjne, a nie odpowiedzialności. Według kategorii handlowej obejmuje podmioty, które produkują lub zużywają podstawowych dóbr i używać go w celu zabezpieczenia ich operacji. Dla handlowców niekomercyjnych są duże, takie jak Fundusze hedgingowe i dużych spekulantów. Informacje dotyczące segmentów działalności obejmuje nie małych przedsiębiorców, których pozycje nie podlegają wymogom Commodity Futures Trading Komisji (CFTC) obowiązkowego zgłaszania.

raport COT daje ciekawy migawkę aktualnego położenia handlowych uczestników rynku i dużych funduszy. CFTC na swojej stronie internetowej udostępnia również te dane na wykresie w ciągu kilku lat. Informacje zawarte w danych łóżeczku może dać przedsiębiorcy na lepsze zrozumienie przyczyn zmian rynkowych.

Kompletny obraz

Wielkość i otwarty procentowej uzupełniona raporcie dane na temat zaangażowania handlowców, aby pomóc lepiej zrozumieć psychologiczny składnik rynku. Takie połączenie może dać przedsiębiorca ciekawą zaletę w interpretowaniu zachowania cen. Dlatego wskazane jest, aby objąć te trzy elementy w przyborniku handlowego.