Chcesz zarobić? Uncovered umieścić opcja może być dobrym wyborem dla tych, którzy lubią zapasów handlowych. Opcje - doskonałym narzędziem, gdy wiesz, jak prawidłowo używać. Korzystanie z wielu strategii dla opcji handlowych, można utworzyć dla siebie piękną stabilny dochód. Ale jeśli niewłaściwie używane, „czynnik czasu” (czy raczej tzw „Theta”, część „Greków”) działa z opcją put może doprowadzić do katastrofy.
Ci, którzy są nowe opcje, początkowo tylko zakup stawiają lub połączeń w oparciu o tego, czy uznają, że baza zapas spadnie lub wzrośnie na wartości. To jest - dość proste podejście do handlu, w którym przedsiębiorca dokładnego obliczenia maksymalnego ryzyka jest oparta na wielkość. Konto kupiec W tym przypadku, początkujący zazwyczaj opiera swoją decyzję na ceny opcji, bo wie, że w przypadku zakupu puts lub zwraca maksymalną wielkość jej utrata jest ograniczona do zapłaconej premii. Początkujący zazwyczaj nie angażują się w sprzedaży opcji. Dlaczego zakładają teoretycznie ogranicza ryzyko zarobić $ 50, $ 75 lub nawet 150 $? Z punktu widzenia początkującego przedsiębiorcy, jest absolutnie pozbawione sensu.
Doświadczenie i straty zmusiły przedsiębiorcy pogłębić swoją wiedzę. Powiedział Twój Theta jest bardzo istotnym parametrem dla tych, którzy opcje handlu. Gdy czas pracuje dla ciebie, a nie przeciwko tobie, może być interesujące rzeczy. W tym artykule omówimy strategię w tym czasie może pracować na swoją korzyść, i zobaczyć, jak można użyć Delta do zarządzania transakcjami. W rzeczywistości, to jest nie tylko bardzo proste, ale również bardzo opłacalna i pozwala na kontrolę ryzyka.
Opcje są tak zwane „pochodne” - wtórnych instrumentów finansowych. To - kontrakt, który jest przypisany do określonej cenie, a koszt ten zależy od wielu czynników. Należą czas pozostały do daty wykonania, utajonego zmienności i ceną w stosunku do bazowego kursu akcji. W tym artykule nie będziemy wchodzić we wszystkie szczegóły techniczne, ale po prostu przedstawić podstawowe pojęcia. Czynniki te określają cenę lub wartość opcji.
W tym artykule skupimy się przede wszystkim na czas. Im dłużej pozostaje w opcji, tym większa jego wartość czasu. Z każdym dniem, ta wartość czas eroduje. Czy to dobrze, czy źle, w zależności po której stronie opcją jesteś. Ci, którzy sprzedają opcje, z każdym dniem przynosi dodatkowy zysk ze względu na współczynnik wartości czasowej. Ci, którzy kupują opcje, konieczne jest, że akcja została zmierza we właściwym kierunku, a wartość opcji wzrosła szybciej niż następuje tymczasowa erozja.
Poprzez uczenie się, jak korzystać z Greków, to jest bardzo proste, aby poprawić swoją aktualną wiedzę na temat ryzyka i charakterystyki rynku opcji. Po przeczytaniu tego artykułu, to na pewno będzie w stanie spojrzeć na swoich pozycjach w opcji z różnych oczy. Rozważmy trzy strategie.
sprzedaży nagi opcji strategii put
Brzmi strasznie ryzykowne, prawda? Boją się słowa „przykrycia”. Prawdopodobnie słyszeliście, że ryzyko przy pracy z niepowlekanych nie umieszczać teoretycznie ograniczone, podczas gdy potencjalny zysk - jest ograniczona. Z jednej strony, jest to prawda, ponieważ jesteś sprzedaży (w skrócie) opcji put. Załóżmy, że bierzemy pod uwagę udział XYZ, który jest obecnie wyceniany na $ 25. 00. Czy uważasz, że ta akcja ma doskonały potencjał wzrostu, a poprzez analizę wniosku, że na poziomie $ 23,50 jest silne wsparcie. Dlatego też, mimo że akcja zmienia się w ciągu dnia, można zakładać, że nie może zejść poniżej wsparcia na $ 23,50 i wskoczył do nowego wysokie. Więc zdecydujesz się sprzedać opcję za $ 20.00. Na przykład, premia za Put wynosi 0,85 $ na akcję (w rzeczywistości, to będzie $ 85.00, jako umowa składa się z 100 udziałów).
Przy sprzedaży opcji put w wysokości 20 $, po czym od razu dostaniesz nagrodę, która jest maksymalna wielkość potencjalnych zarobków. I tu pojawia się czynnik czasu odtwarzania. Tak długo, jak cena akcji jest wyższa od ceny wykonania 20, 00 dolarów, można zarobić na skutek erozji wartości czasu.Od tego Poot była „nie ma pieniędzy” (OTM), to czas koszt był 0,85 $ ogóle.
Jakie jest Twoje ryzyko w tej transakcji? Teoretycznie jest to 20 $ minus $ 0, 85, które otrzymały już - czyli $ 19.15 x 100 akcji. Tak więc, w wartościach bezwzględnych, maksymalna potencjalna strata jest równa $ 1915. Jednakże, należy rozumieć, że firma XYZ powinny w rzeczywistości, zbankrutować, więc masz maksymalną możliwą stratę.
Jesteś prawdopodobnie myśli, „To jest - obłęd Co idiota chciałby, aby taki układ” Odpowiedź: „Kto miłuje zrobić. ” W rzeczywistości, to jest - bardzo bezpieczna sprawa jeśli uda to dobrze. I to właśnie jest ważne: zarządzanie ofertę - bardzo proste, jeśli użyć Delta. W rzeczywistości, nawet nie rozumiem, co delta. Musimy tylko wykonać kilka prostych zasad.
Delta pomaga zrozumieć ryzyko, które można zakładać podczas handlu na strategiach sprzedażowych niepokrytej opcji put, co pozwala zaoszczędzić taka transakcja bardzo bezpieczne. Możliwość dokonania takiej transakcji należy uznać jedynie za akcje, które, Twoim zdaniem, będzie wzrost cen lub obrotu w „początku”. To jest to, co nazywa transakcji z negatywnej zmienności. Innymi słowy, jeśli znajdziesz ukryte zakładowego dużą zmienność, doprowadzi to do pogorszenia nagrody. Utajony zmienność dowolnym stanie może uwolnić sprawdzić tutaj www.ivolatility.com.
W takich transakcji kupcy mają tendencję do utraty pieniędzy ze względu na fakt, że tylko zwrócić uwagę na ryzyko i potencjalny zysk, ale nie uwzględniają prawdopodobieństwa sukcesu. Pomoże to w Delcie. Tylko definicja potencjalne ryzyko i nie daje pełnej informacji potrzebnych do określenia wytrzymałości proponowanej transakcji. Twoja decyzja powinna również uwzględniać prawdopodobieństwo sukcesu, co wymienione powyżej.
Wyobraźmy sobie opcję, delta, która wynosi 0, 15. Uważa się, że ta konkretna opcja z prawdopodobieństwem 85% nigdy nie przetnie „in the money”. Oznacza to zyski dla przedsiębiorcy, który sprzedał opcję put odkryte. Innymi słowy, prawdopodobieństwo sukcesu wynosi 85%. Większość ryzyka związanego z odkrytą Put akcji Move „na pieniądze”, to znaczy, gdy cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania. Korzystanie z opcji przy niskiej wartości delta, można uzyskać odpowiedni margines bezpieczeństwa podczas dokonywania takich transakcji.Opcje wygasają w trzeci piątek każdego miesiąca. W ciągu ostatnich 30 dni erozja wartości czasowej opcji następuje najszybciej. Dlatego strategia sprzedaży nagich opcji PUT lepiej użyć w trzecim tygodniu miesiąca. Na przykład, jeśli jest to - w trzecim tygodniu października, konieczne jest, aby spojrzeć na okazję do sprzedaży put z upływem odsłonięty w listopadzie. Trzeci piątek każdego miesiąca może być twój „pay day”! Tego samego dnia, opcje zostaną zakończone z utratą wartości i uprzednio zebranych składek pozostaje do Państwa dyspozycji. W tym samym dniu musi sprzedać inny zestaw niepowlekanych Poot.
Oto scenariusz takich transakcji: Po pierwsze znaleźć akcji, które naszym zdaniem będzie trend idzie w górę, a przynajmniej nie spadnie poniżej pewnej ceny, obliczone za pomocą analizy technicznej. Następnie przewinąć listę dostępnych opcji z brokerem na następny miesiąc, zwracając uwagę na kolumnę Delta, aby wybrać pozycję wartości w zakresie od 10 do 25. Co do zasady, będzie można znaleźć taką pozycję 1-2. Pamiętaj, że opcje te przypuszczalnie zakończy utratę wartości z prawdopodobieństwem 75-90%.
Gdy znajdziesz opcje o niskiej wartości Delta, poszukaj nagrody, które można uzyskać, gdy są one sprzedawane. Czasami premia jest tak niska, że sprawia, że sprzedaż bezcelowe. Pożądane jest, aby otrzymać premię w wysokości 0, 75 $ za akcję lub wyższej. Jeśli sprzedajesz 10 opcje 0,75 $, maksymalny zysk w wysokości 750 $ ($ 0,75 x 100 akcji x 10 umowy). Na podstawie rozmiaru konta, będziesz w stanie określić, ile z tych umów będą mogli sprzedać.
Druga ważna rzecz - trzeba rozdzielać pieniądze na kilku różnych transakcji. Nawet jeśli - niedościgniona mistrz doboru akcji, to nadal będzie czasem popełniają błędy. Więc trzeba sprzedać kilka akcji opcji na akcje. Ostatecznie, sukces przedsiębiorcy zależy od jego zdolności do ograniczenia ich ryzyka. Jeśli sprzedajesz niepokrytych opcji put na 10 różnych zasobów, może być w porządku, na przykład 7 na 10 przypadków. Straty w 3 pozycjach nie zepsuje ci miesiąc, zwłaszcza jeśli przestrzegać zasad z transakcji, jak opisano poniżej.
Deal Management
Transakcje opisane w niniejszym dokumencie są opłacalne z powodu czasowej erozji. Aby uzyskać maksymalny zysk, sprzedawać opcje powinny zakończyć utratą wartości w trzeci piątek miesiąca. Innymi słowy, można zarobić na fakt, iż wartość opcji zmniejsza się z upływem czasu. Jak mógł zarządzać taką ofertę? Nie każda czynność została wybrana pójdzie w kierunku rzekomego, więc należy wiedzieć dokładnie, jak wydostać się z transakcji.
W trakcie naszych selekcji wybraliśmy opcje, delta, który jest w zakresie od 0, 10 do 0,25. Jeśli Delta wzrośnie do 0,40, po prostu wydostać się z tej transakcji. To proste. Trudna część tego procesu jest to, że musimy patrzeć na ceny akcji w stosunku do ceny wykonania. Zwykle widać, że opcja jest nadal „nie ma pieniędzy”, a zatem będą kuszeni, aby nadal utrzymać pozycję, bo wiesz, że czas powinien zawrócić i iść w kierunku, w którym pierwotnie przewidywano. Nie rób tego! Jeśli Delta wzrośnie do 0,40, po prostu zamknąć pozycję i ma niewielką stratę.
Jeśli po tych prostych zasad, można zauważyć, że można konsekwentnie zarabiać na rynku sprawiają, że praca dla Ciebie czas.
Uwagi
Strategia ta jest uważana za handel na kredyt. Oznacza to, że masz pieniędzy z góry, w postaci zebranej składki na sprzedaży opcji na shortstop. Transakcja została przeprowadzona prawidłowo, jeśli trzeba „płacić” lub nosić do kosztów „zapłaty”.
Transakcji nie muszą posiadać datą wygaśnięcia. Akcja może mieć silny ruch, nawet w tym samym dniu, kiedy otworzyć pozycję. Jeżeli w wyniku gwałtownego ruchu, będzie można odebrać tego samego dnia, na przykład, 50% całkowitych spodziewane zyski, koszty na pokrycie tej pozycji i odebrać pieniądze. Maksymalny zysk osiąga się, gdy opcja kończy się utratą wartości. Ale jeśli zrobić szybki zysk 50-70% potencjalnie możliwego zysku, to możemy zamknąć interes, aby przejść do poszukiwania innych dochodowych możliwości.
Nie trzeba się martwić o to, że nigdy nie służył do całkowitej utraty wartości opcji. To nie jest konieczne. Ale należy zachować ostrożność w ciągu ostatnich kilku dni przed wygaśnięciem, ponieważ mogą one być bardzo niestabilne. Jeżeli wartość ATR (średnia dzienna) wybrana akcja oddaje cenę wykonania, prawdopodobnie nie powinny kusić losu przez dając opcję możliwość pojechać „na pieniądze”. Wystarczy zamknąć tę umowę przed terminem wykonania.
Powyższa strategia może być bardzo korzystne i bardzo bezpieczne, jeśli z nim pracować poprawnie. Przyjemny handlu i dobrych zarobków!
