Charles Dow Theory analiza rynku

Anonim

Analiza techniczna jest stosowana w różnych rynku od dłuższego czasu. Po raz pierwszy w szczegółach narzędzie analizy rynku została opisana w 19 wieku i jeden z założycieli nowej nauki był Charlz Dou. Teoria Dow (nie mylić z teorią Dow Jones) został stworzony wyłącznie do użytku z indeksów, ponieważ jej autor jest znany z stworzył pierwszą i opisanych indeksów przemysłowych i kolejowych, jako ważny element w analizie gospodarki kraju. Jednakże zasady, które są stosowane w teorii okazały się być bardzo rozsądne i istotne. W efekcie, dziś teoria Dow jest podstawą wszelkiej nauki analizy technicznej i odnosi się do wszystkich rodzajów rynków, w tym waluty.

Charles Dow Theory - podstawowe idee

Dow wyjaśnia swoją koncepcję w 1890 roku. Właściciel zawsze mówi w swoich publikacjach naukowych, że sam rynek nie jest tak trudne. Trzeba tylko zwrócić należytą uwagę na jego części składowych, aby zrozumieć ogólną tendencję. Ten sam trend pozwoli wiarygodnie przewidzieć o aktualnej sytuacji w kraju (przemysł, Spółka), które z kolei pozwolą przewidzieć przyszłe zmiany w dynamice notowań. To stanowiło podstawę Teoria Dowa, który opiera się na pięciu zasadach, które są określone poniżej:

  1. Indeksy uwzględniać wszystkie (cena uwzględnia wszystkie).
  2. Każdy rynek składa się z trendami, które mogą być 3
  3. Każda zmiana nie jest jednorodny i składa się z fazy.
  4. Indeksy zawsze wspierają się nawzajem, w przeciwnym razie rynek sprzeczność.
  5. Każdy ruch musi towarzyszyć odpowiednie kwoty.

Oto Dow Theory.

Cena obejmuje wszystkie

Jeśli weźmiemy pod uwagę współczesną analizę techniczną, to jest w całości oparte na idei teorii Dow, cena obejmuje wszystko. Sugeruje to, że wszystkie procesy w świecie globalnym (gospodarczej, finansowej, politycznej, społecznej i innych) obowiązkowego zostaną odzwierciedlone na wykresie cenowym. Wszystkie te wydarzenia są wystarczająco chaotyczny i ciężki do przewidzenia, ale rynek wyraźnie bierze je pod uwagę. Dlatego dla pomyślnego obrotu należy uznać, że cena obejmuje wszystkie zdarzenia i na tej podstawie budować swoją wiedzę o rynku. Dla jasności, następujący przykład.

W klasycznej teorii ekonomii i analizy fundamentalnej jest wyraźny związek przyczynowy pomiędzy wydarzeniami. Na przykład, US PKB rośnie - tak rośnie, a cena dolara. Analiza techniczna teorii Dow mówi coś przeciwnego i odwrócenie przyczyny i skutku. W rezultacie sprowadza się do idei, że „wzrost cen dolarowych. - wtedy coś jest nie tak w świecie pozytywny dla USA” Wnioski: Analiza techniczna jest nieważna powodem zmiany cen, ważnym faktem zmian.

Trzy rodzaje trendów w teorii Dow

Każda zmiana ceny instrumentu bazowego nie jest chaotyczna, a także z pewną regularnością. Ten wzór nazywa się trend lub tendencja. Dow Teoria mówi, że na każdym rynku, istnieją trzy rodzaje trendów:

  • W górę. Charakteryzuje się ogólnym wzrostem wartości aktywów. Na rynku jest idealnym świadczy fakt, że każdy nowy szczyt cena będzie wyższa niż ostatnia i każdego nowego koryta jest również wyższa niż poprzednia. Tak utworzony trend wzrostowy.
  • W dół. Charakteryzuje się ogólnym interesie handlowców do sprzedaży instrumentu bazowego. Określenie tendencji spadkowej jest to, że każdy ekstremalne ceny wartość, która jest produkowana w rynku, powinien być widoczny i głębiej w stosunku do poprzedniej wartości.
  • Pozioma. Charakteryzuje się brakiem wyraźnego kierunku rynku. Etap ten jest często nazywany płaskie handlowców lub okres niepewności. Ten rodzaj trendu wskazuje przedsiębiorcy, że stosunek kupujących i sprzedających danego składnika aktywów jest w równowadze.

Jednak rynek oferuje nam trzy rodzaje trendu, należy rozumieć, że trendy nie są unikalne i mogą znacznie różnić się od siebie pod względem czasu trwania i ciężkości. W szczególności, można znaleźć mikro tendencje gdy cena sprawia, że ​​skierowanie na bok na kilka godzin. Ale nie ma na rynku i globalnych trendów, które mogą trwać przez wiele lat.

Wszystkie trendy składają się z fazy

Wszelkie trend teorii Dow (jeśli nie traktuje bardzo trendy krótkoterminowe poziomu hałasu rynkowej) składa się z trzech głównych etapów:

  1. faza akumulacji. Jak sama nazwa wskazuje, ta faza charakteryzuje się sektor rynku, który jest pojawienie się trendu. Dzieje się to pod naciskiem wielkich graczy. W rzeczywistości, możemy powiedzieć, że duzi inwestorzy, mający konkretne informacje, zacznij kupować aktywa bazowego. Jeśli ta staje się zakup masa, a pieniądze zainwestował dużo, akumulacja prowadzi do początku trendu.
  2. Fazę głównego ruchu. Ten etap charakteryzuje tendencja w tej pracy jest zawarta w większości przedsiębiorców. Na tym etapie zaczynają działać technicznych metod analizy, które wskazują przedsiębiorcy, że nie było tworzenie trendu i powinna lecieć w jego kierunku. W wyniku informacji, które otacza składnik staje się bardziej optymistyczne i dużo przedsiębiorców do inwestowania w zakup.
  3. Fazę realizacji. nic nie jest nieskończony w rynku, w związku z tym, każda tendencja ma zarówno początek i koniec, jest fundamentem, na którym stoi Dow Theory. W tym celu tendencji i wyraża się w końcowym etapie. Jednak przed ostatecznym zakończeniu odbywa się raz hype. Przez długi czas cena wzrosła i początkujących (średnie) przedsiębiorcy, że będzie to trwać wiecznie. W rezultacie, na tym etapie, na rynku to drobni inwestorzy i duże przychodzą zobaczyć pierwsze oznaki słabości rynku i przyspieszyć do zamykania pozycji. W rezultacie nie jest korekta, czy tworzenie nowego trendu.

Narzędzia muszą potwierdzić nawzajem

Jest to niemożliwe, aby tworzyć swoje transakcje w oparciu o jeden czynnik lub jednego rodzaju analizy. Charlz Dou powiedział, że idealnie przedsiębiorca musi korzystać z wielu narzędzi i używać ich jako wspieranie czynników. Na przykład, jeśli jeden z instrumentów wskazuje na możliwość zakupu instrumentu bazowego, sygnał musi być potwierdzona lub, co najmniej, nie obalają inne instrumenty.

Szczególne znaczenie w kwestii potwierdzenia Kowalski zapłacił tomów. Wierzył, że przy otwieraniu pozycji obowiązkowe jest, aby wziąć pod uwagę wolumen transakcji i upewnij się, że nie są one sprzeczne z logiką rynku. To jest podstawa Dow Theory.

Słabość uzupełnia trendu

Kwestia tego co porów uznane za istotne, a trend jest nadal tajemnicą dla wielu przedsiębiorców. Teoria Dow ma jednoznacznej odpowiedzi na to pytanie - każdy trend uznane za ważne i istotne, o ile nie da wyraźny sygnał o jego słabości. Może to być wyrażone na przykład w rozbieżności. W chwilach słabości dużych spekulantów zamykających swoje pozycje. Ponadto pojawienie się słabości daje następujące istotne warunki Opcje binarne handlowców:

  • trend traci swoją moc, a zatem nie mogą handlować z trendem. Nie można otworzyć nowe pozycje.
  • Rynek potrzebuje korekty, a zatem powinno być szukanie okazji do otwarcia pozycji wobec obecnego trendu.

I pamiętaj, że teoria i teoria Charles Dow Dow Jones to 2 różne sposoby, choć między nimi istnieją pewne wspólne wątki, ale to już inna historia..