W tej serii artykułów, będziemy kontynuować naszą analizę pojęcia „funduszy hedgingowych”: dowiedzieć się o charakterystycznych cech funduszy hedgingowych od klasycznych funduszy inwestycyjnych i strategii zarządzania aktywami.
Pozostałe wyroby z klasy nadrzędnej, „Fundusze hedgingowe”:
- Historia funduszy hedgingowych
- Zasady działania funduszy hedgingowych
Charakterystyka funduszy hedgingowych
Obecnie, kupując akcje inwestorów funduszy hedgingowych w pełni polegać na zarządzającego portfelem uczciwość , jak wydajność systemu tych funduszy są dość skomplikowane, i nie mogą być szczegółowo opisane w ofercie inwestycyjnej. Domyślnie, jest oczywiste, że koncepcyjny zasady funkcjonowania funduszy hedgingowych zapewniają stosunkowo małe ryzyko tradycyjnych klasycznych szkieł funduszy, ale może wzrosnąć znacząco z spekulacyjnych działań zarządzającego aktywami.
Ponieważ fundusze hedgingowe używając pożyczonych funduszy, zauważamy znaczny brak nich wiąże się z faktem, że nakładają one do dysponowania jego limitu aktywów w funduszu bezpośrednich inwestorów.Częstotliwość takiego "zwrotu środków" może trwać od kilku miesięcy do kilku miesięcy. Jest to tak zwany „martwy okres” , co jest konieczne do wsparcia płynności funduszu zabezpieczeń.
Kolejną cechą funduszy hedgingowych jest Stała opłata za zarządzanie aktywami Menedżerowie, czyli 1-3% wartości aktywów, podczas gdy zwykłe środki jego rozmiar jest nie więcej niż 0, 5%. Aby zwiększyć zaufanie inwestorów, menedżerów funduszy hedgingowych zorganizować wewnętrzny fundusz stabilizacyjny ze środków osobowych, tym samym dzieląc się ryzykiem z inwestorami.
Klasyfikacja strategii zarządzania aktywami
Praktycznie każdy fundusz hedgingowy ma swoje charakterystyczne cechy w algorytmie zarządzania aktywami. Ale ogólnie rzecz biorąc, wszystkie systemy strategiczne są podzielone na Są trzy główne klasy
- Wydarzenia strategii;
- strategie arbitrażu;
- dyrektywy i strategii taktycznych.
Strategia arbitraż algorytm zawiera możliwości wyszukiwania za zarządzanie czasowe, przestrzenne i międzysektorowej arbitrażu. Na przykład menedżer może kupić udziały w jednym rynku w jednej formie, a sprzedać je bardziej kosztowne w innym rynku w innej formie. Spekuluj też różnice między cenami akcji a cenami obligacji zamiennych na akcje.
Strategie wydarzeń przypominają strategie arbitrażowe w ich zasadach. Główną różnicą jest to, że tutaj Arbitraż jest skierowane do konkretnych wydarzeń w spółkach życiowych , takie jak rezygnacja z najwyższego kierownictwa, płatności składek, fuzji i przejęć, i tak dalej. D. W tym momencie jego nabycia kupuje funduszy hedgingowych akcji spółki i otwiera długą pozycję w akcje spółki, które połknął konkurenta.Taka logika jest uzasadnione przez fakt, że akcje spółki przejmowanej będzie nadal rosnąć na wartości jako firma absorbująca zaoferuje akcjonariuszom słabego korzystnej cenie w zamian za zgodę na połączenie. Jednocześnie, akcje Spółki, absorpcja uderzeń, stracą pozycję cenową, bo dla lukratywnych ofert akcjonariuszy spółce konkurencyjnej musi być „wyciąć” z jej udziałowców odsetek od dochodu.
Polityka i strategia taktyczna są zwykle używane przez tych funduszy, które są spekulacje, co do zasady, w walucie i rynkach towarowych . Zarządzających takimi funduszami analizowania złożonych stosunków gospodarczych i psychologiczne między stóp procentowych Rezerwy Federalnej USA i cen metali szlachetnych, oleju lub kursów walutowych instrumentów wysoce płynnych. W poszukiwaniu takich przeciwieństw wykorzystują instrumenty pochodne do otwierania długich pozycji dla jednego majątku i skradzania drugiego.
Pozostałe wyroby z klasy nadrzędnej, „Fundusze hedgingowe”:
- Historia funduszy hedgingowych
- Zasady działania funduszy hedgingowych
