Formularz portfel
Zgodnie z obietnicą, w tym artykule będziemy na braki funduszy inwestycyjnych oraz kryteriów wyboru . Tak aby zbliżyć wybór funduszy inwestycyjnych trzeba zbadać swoje negatywne strony.
Gwarancja Profit tylko banki
Najistotniejszą wadą dla inwestorów - jest brak jakichkolwiek gwarancji od kontroli na rentowność firm . Na stronach kodeksu karnego, co do zasady, powinny być wyświetlane ostrzeżenie, że rentowność poprzednich latach nie gwarantują przyszłej rentowności funduszy inwestycyjnych. Ale jeśli będziemy pamiętać, że gwarancja zysku tylko banki lub „piramid”, to zrozumiesz, że brak gwarancji nie jest tak duży minus.
Kolejną wadą jest to, że , większość fundusze tracą rynek . Pomimo faktu, że fundusze są najlepszym narzędziem inwestycyjnym, trzeba być bardzo ostrożnym w wyborze. Na kryteriach wyboru PIFS późniejszych.
Inną wadą - jest Koszty . Jak wspomniano w poprzednim artykule, koszty są zaletą funduszy inwestycyjnych w porównaniu z innymi instrumentami.Fakt, że wahania kosztów z funduszy inwestycyjnych jest bardzo duża, i trzeba wybrać fundusze z najniższym takiego wskaźnika, ale nie ze szkodą dla innych funduszy parametrów. Przecież różnica w kosztach 2% -3% będzie znacząca różnica zysków po kilku dekadach.
Zapłata podatku dochodowego na sprzedaż jednostek jest kolejną istotną wadą funduszy inwestycyjnych jednostek uczestnictwa. Ale tu jest jeden "luki". Jeśli chcesz sprzedać swoje udziały w funduszach akcji, w związku z nadchodzącym kryzysem i kupować akcje funduszy obligacji, zamiast kupna i sprzedaży w ramach tej samej spółki zarządzającej do lepszej wymiany operacji, dzięki czemu można uniknąć płacenia podatku dochodowego.
, jakiekolwiek fundusze inwestycyjne mogą wykazywać negatywną dynamikę . Ale mamy niedobór ten nie powinien mieć wpływu, ponieważ mamy zamiar inwestować długoterminowych, a na giełdzie prawie zawsze dodaje, chyba że kodeks karny nie zainwestowali w szczerze złym papierze. Istnieje kilka raczej egzotycznych wad, ale nie rozważymy ich, ponieważ mają one charakter hipotetyczny.Kryteria wyboru fundusze
Teraz konieczne jest rozważenie
kryteria wyboru fundusze i powiedzieć, co należy zwracać uwagę w pierwszej kolejności. Zauważ, że wybór
funduszy inwestycyjnych to raczej subiektywna opinia, więc istnieje wiele różnych ocen. Po pierwsze, wybierając fundusze inwestycyjne zawsze zwracaj uwagę na swoje życie. Pożądane jest natychmiastowe odrzucenie funduszy, które trwały mniej niż 3-5 lat. Rentowność funduszu szacuje się w przedziałach czasowych od 2 do 5 lat. Nawet nie patrz na rentowność przez pół roku, a jeszcze bardziej, w ciągu jednego miesiąca.
wielkość aktywów netto Fundusz mówi o ile akcjonariusze „zainwestowane” w funduszu, który jest pośredni dowód jego wiarygodności.
Jak wspomniano wcześniej, zwróć uwagę na koszty
. Czasami mogą być dość wysokie. Zwróć uwagę również na współczynniki wydajności / ryzyko
. Wzrost wskaźnika wskazuje na wzrost rentowności i / lub spadek ryzyka. Nie zapomnij przyjrzeć się współczynnikowi Sharpe
. Myślę, że warto wspomnieć, że fundusze interwencyjne mają większy potencjał wzrostowy niż fundusze otwarte. sposób graficzny, aby wybrać fundusz inwestycyjny Teraz przejdź do
analizy wykresu fundusze. Będę z wami podzielić moją metodę wyboru funduszy inwestycyjnych, z którym, jeśli dostosować siebie, możemy określić zbadać bardziej szczegółowo, czy fundusz na kilka sekund. Najpierw otwórz harmonogram MICEX lub RTS przez około pięć lat
. Znajdź na wykresie ostre upadki, związane z kryzysami i globalnymi korektami na rynku akcji. Po tym otwarciu wykres wartości jednostek jesteś zainteresowany w funduszu w tym samym okresie, i spojrzeć na względnego spadku lub wzrostu w wybranych odstępach czasu. Wyjaśnię: patrz rysunki 1 i 2 - wzrost po kryzysie na rynku akcji nie osiągnął poziomu sprzed kryzysu. A wartość jednostek z Rysunku 2 wzrosła znacznie powyżej poziomu sprzed kryzysu. W rezultacie jednostki te rosły znacznie szybciej niż cały rynek akcji
.A ponieważ fundusze inwestycyjne podlegają silnej korelacji z rynkiem akcji, pozostaje nam wybierać te fundusze, które w kryzysach spadają wolniej, i rosną znacznie szybciej niż rynek akcji. Dlatego zaproponowana opcja jest dla nas odpowiednia. Fig. 1. Harmonogram indeksu MICEX. Fig. 2. Wykres wartości akcji.
W poniższych artykułach porozmawiajmy o powodach włączenia innych instrumentów inwestycyjnych do naszego zdywersyfikowanego portfela.
