Akcji CYBX na Nasdaq może jeździć $ 70 za padaczkowego

Anonim

Gdy leki nie pomagają, wszystko epilepsji zgodzić się neurostymulacja i lasera spalanie mózg. Przede wszystkim, chciałbym spojrzeć na lidera w tej dziedzinie, Syberonics (Nasdaq: CYBX).

Co CYBX?

Cyberonics - jest liderem w produkcji implantów dla pacjentów z przewlekłą padaczką neurostymulacja odpornych na leki. Neurostymulacja pokazano około 400-500 tysięcy 2, 2 mln US Medicare choroby. Implanty CYBX stymulacji nerwu błędnego czaszki dziesiętną „” nerwów (zabieg zwany VNS). Wszczepione programowalny generator impulsów dostarcza sygnały elektryczne do nerwu błędnego. Generator jest sprzedawany do szpitali i ambulatoryjnych ośrodków chirurgii. terapii VNS już zgodził się na ponad 65 tysięcy pacjentów.Ponieważ jest to tylko niefarmakologiczne metody leczenia, które nie powodują efektów ubocznych. Większość leków na padaczkę powodują zmęczenie, nudności, zawroty głowy, wysypka na skórze. 20% z tych leków nie pomagają. Epileptyków nie przeszkadza skutków ubocznych, ale boją się z nich. Neurostymulator - urządzenie zasilane bateryjnie, który jest zainstalowany w lekarza mózgu. CYBX bateria w urządzeniu pracuje średnio od jednego do 16 lat, częściej - od czterech do ośmiu lat, a jego wymiana zapewnia przedłużone zapotrzebowanie na części zamienne dla neurostymulatora. terapii VNS cieszy mniej niż 10% pacjentów przewlekle epilepsji, która występuje u 28.000 osób rocznie. Zatem udział CYBX na przewlekłą padaczką rynku jest tylko 10, więc możliwości są ogromne. neurostymulacja rynek przewlekłą padaczką w USA szacuje się na 8 mld $ w pozostałej części świata nawet 10 mld.

Dlaczego CYBX nie przestarzałe?

Nowoczesne neurostymulatory różnią malutkie elementy elektroniki i oprogramowania, które rozpoznaje i zachowuje zapis aktywności elektrycznej mózgu za pośrednictwem elektrod. Gdy urządzenie wykryje programowaną atak padaczki kształt, nie jest próbą stłumienia mikrostymulacji to zasygnalizować poprzez przewodzących elektrod w pewnym obszarze mózgu. Zabieg ten nazywany jest zamknięty reaguje na impulsy stymulacyjne. Lekarz musi zaprogramować urządzenie, pacjent - zdalny ekran, dostarczające informacji o aktywności mózgu i nerwów stymulatora reakcji pacjenta. Ta metoda leczenia firmy NeuroPace niedawno otrzymał pozwolenie na amerykańskiej gospodarki Zdrowia (FDA), aby zgodzić się na wszystko, w tym systemu operacyjnego RNS wszczepiony w mózg. Wielu wierzy RNS dmuchać na stanowiskach VNS. Ale istnieje alternatywa widok, w którym leczenie VNS, który jest także zatwierdzony przez FDA, pasuje do sposobu RNS jako produkt uboczny. I nie dlatego, że czujnik do NeuroPace Neurostymulator jest bardziej kompletny obraz aktywności mózgu podczas stymulacji nerwu błędnego przy użyciu implantu CYBX. implantacja VNS wymaga mniej operacji niż CYBX, może być zatem traktowane jako pierwszy etap leczenia nerwu stymulacji. VNS Therapy jest już powszechne.W ostatnich latach CYBX spędził ponad milion $ 120 na klinicznych i regulacyjnych aspektów VNS franczyzy. Wszystko jest gotowe do zatwierdzenia w USA modelu 106 (Aspire SR), już przedmiotem obrotu w pozostałej części świata. Zanim było wzór 102 (impuls), 102R (Duo impulsu), 103 (Demipulse), 104 (Demipulse Duo), 105 (AspireHC). Patent z nerwu błędnego neurostymulacja chorób neuropsychiatrycznych, w tym na drodze, nie tylko padaczka, ale także depresja, wygasł z powrotem w 2011 roku. Jednocześnie, firma ma ponad pięćdziesiąt patentów i prawie trzysta wciąż czekają na zatwierdzenie.

Najważniejszą rzeczą jest to, że VNS 3 razy większa wydajność! Szósta generacja generatorów do VNS-terapii „AspireHC” rozpoznaje ponad 80% ataków, towarzyszy napadowym częstoskurczu. to generacja stymulatorami nerwu w stanie dostosować czułość do specyfiki działania mózgu i serca pacjenta.

Nowością jest przygotowywanie CYBX?

CYBX rozwija urządzenie do zewnętrznej kontroli tętna ProGuardian, który pozwala kontrolować padaczkowe wybuchy w nocy i podczas snu. Pozytywnie zakończone badania niewydolność myocardio serce Strategiczne inwestycje skierowane dwie firmy rozwijające neurostymulacja od przerw w oddychaniu podczas snu (OSA), z których jeden zatwierdzony przez FDA dla urządzenia do leczenia górnych dróg oddechowych, która planuje sprzedać w 2014 roku. Drugi rozwinięty przezskórnego stymulatora, który pasuje do ucha przekazywana ograniczenie elektrody podłączone do generatora impulsów o rozmiarach telefonu komórkowego. Jeśli nie brać pod uwagę, że ze względu na brak analogów na rynku musiał ponownie udowodnić swoją skuteczność i bezpieczeństwo długich i kosztownych testów dla jednego lub trzech lat, takie stymulantem perspektywy są jeszcze lepsze niż te z urządzeń wszczepianych w mózgu.

Wyniki finansowe CYBX i jej akcji na rynku Nasdaq

CYBX wzrost sprzedaży w dolarach - + 10, 9% rocznie. Zysk po raz pierwszy z założeniem firmy była pozytywna. W ciągu dwóch lat, możemy spodziewać się wzrostu zysku o 15% rocznie. Nawet jeśli zdyskontowana na poziomie 10%, co oznacza 20% wzrost zysku przed odliczeniem odsetek, podatków i amortyzacji. A ponieważ działania CYBX inwestorzy są przyciągane tylko przychodów Spółki, oczekiwania przyszłych oprocentowaniu daje możliwość wzrostu o 20%. Poziom docelowy - $. 71