Udziały anacor Pharmaceuticals Inc. (Nasdaq: ANAC) może wzrosnąć do US $ 24

Anonim

Udziały Anacor Pharmaceuticals Inc. (Nasdaq: ANAC) mogą dorastać do 24 dolarów, bo.. już zaczęły rosnąć!

ANAC: (Nie) produkowane leki

Przeciwgrzybiczym Anacor firma o nazwie tavaborol prawdopodobne, aby otrzymać zatwierdzenie FDA w połowie 2014 roku. W medycynie jest bardzo dobre perspektywy na rynku. Trzecia faza badań klinicznych AN2728 również ma szanse powodzenia.

Szczytowa ilość tavoborola sprzedaży do 600 mln $, jeśli ANAC otvoyuet udział w rynku z efikonazol leku, który jest produkowany VRX.

Przychody ANAC osiągnęła $ +3, 6 mln zł w 3 kwartale. Ale obliczyć zysk na cele akcji nie działa z powodu straty netto w wysokości 41 centów na akcję.

ANAC: Perspektywy rozwoju

Suma $ 142, 5 mln VRX garnitur ANAC zostaną wykorzystane w 1. połowie 2014 roku zatrudnić 60-80 dermatologów i ortopedów w ślady, które mogą dać dalszych wyjaśnień na temat tavoborola różnice z efikonazola.

W najbliższej przyszłości oczekuje się, aby otrzymać pozytywne AN2728 dane fazy drugim teście, w tym skuteczności leków. Organizm ludzi w próbce pacjentów pediatrzy zazwyczaj daje bardziej pozytywną reakcję niż próbki młodych pacjentów, chociaż istnieje zwiększone stężenie w osoczu. Trzecia faza badań w 2728 najprawdopodobniej w połowie 2014 roku.

pielęgnacja stóp jest bardzo popularny, a następnie dermatologii. W świetle tej premiery tavoborola być finansowane przynajmniej rozpocząć efikonazola, możliwe w 2 poł 2014 r.

ANAC: ryzyko zakupu akcji

Nie przedstawiono przekonujących dowodów, że 2728 pomaga przed zewnętrznymi skóry. Uwzględniając drugą fazę testową dane nie wystarczy mówić o leczeniu łuszczycy.

I Tavaborol i 2728 mogą dostać ostrzeżenia o przeciwwskazaniach, które zmniejszają potencjał komercyjny leku. Nawet rzadkie przypadki wątroby leków toksyczności dla grzybiczych zakażeń paznokci doprowadzić do tego, że potrzeby lek etykiecie.

ANAC: Cena docelowa

Rozruch pracuje nad dwoma lekami: tavaborolom i 2728. Tavaborol jest w III fazie badań klinicznych, a jego sprzedaż rozpocznie się w roku 2015 i 2728 - w drugiej fazie z rozpoczęciem sprzedaży w 2016 roku.

Na tavaborola uruchomić sprzedaży trafi trzy czwarte roku, na początku 2728 - od kilku lat. Przed wydaniem wielkości sprzedaży na szczyt tavaborolu potrzeba 6, 75 lat, a 2728 - 9 lat. Prawdopodobieństwo udanego rozpoczęcia tavaborola - 60%, 2728 - 50%. Szczyt tavaborola sprzedaż może sięgnąć 592.9 miliona dolarów, aw 2728 - 850 mln dolarów.

Przy 100% królewskiej daje obrzeży 41% -42%. Dyskontowanie na poziomie 20% -23%, otrzymujemy cenę akcji 24, 4 dolarów. Zrozumiałe jest, że korzyści z arbitrażu, wygrywając VRX, 3,52 dolarów za akcję, są reinwestowane.

Czytelnicy mogą wydawać się, że moja ocena perspektyw spółki jest zbyt różowo. Gdzie prawdopodobieństwo 50%, od - 60%? Jeżeli akcje spółki rosną, to zasadniczo spowodowane wyłącznie do szacowanego prawdopodobieństwa, że ​​wszystkie zatwierdzenia zostaną uzyskane, a sprzedaż leku będzie w stanie uruchomić. Jeśli prawdopodobieństwo jest mniejsze niż 50% nie ma sensu inwestować w akcje. Jeśli prawdopodobieństwo jest mniejsze niż 50% jednego z leków, akcje były warte prawie dwa razy tańsze. Stąd wniosek, że szanse na sukces jednego z leków są wyceniane wyżej niż inne, ale oba nie są niższe niż 50%.