Sektor. Korelacje. Jak określić master i slave. Arbitraż, jako rodzaj skalpowanie.

Anonim

Jednak temat nie było tak proste, jak się wydawało na początku.. Ja nie sądzę, dużo, kiedy patrzę na działania, po prostu wziąć i decydować o sobie, że jest obecnie jednym z najważniejszych w branży, czy nie, czy pozostaje na pierwszym miejscu. Jeśli wszystko poszło tak jak powinno, co zrobić, podjąć kierunek jazdy lub na tle całego sektora. Ogólnie rzecz biorąc, mieliśmy majstrował i umieścić poza ich zrozumienie problemu i znaleźć kilka ciekawych zdjęć dla ciebie))).

podziel korelację

Zacznijmy od zrozumienia „korelacji”, to wszystko, i dlatego ja osobiście tak wiele uwagi poświęca się tym. Korelacja, jeśli prostych słowach - jest to relacja między dwoma lub większą liczbą zdarzeń, ton. e. kiedy jest jedna, jest prawdopodobne (potwierdzone statystycznie) i wiele innych. Po korelacja na rynku nie były wyrażane w tej chwili zostały one rozciągnięte w czasie. Oto, na przykład, jako powód ekonomiści/Analitycy: „Jeśli indeks dolara spada, cena ropy powinna wzrosnąć…” lub „Jeśli wskaźnik złoto SNP spadać, cena powinna wzrosnąć lub odwrotnie)))…”, no to niby tylko przyczyna skutkowy. Jednak oczywiste jest, że jeśli wszystko takie proste, każdy by łatwo zarobić pieniądze, które, jak wszyscy wiemy, nie stało. Przykład najbardziej sztywne korelacji - typ para jest EUR/USD. Są one ściśle powiązane. Najmniejsze zmiany w cenie jednego prowadzi do natychmiastowej zmiany ceny innego. Tutaj, jest jasne, odwrotna korelacja, i to jest zbywalne instrumentem, na przykład, na CME. I ta korelacja jest ważny w obu kierunkach. Jest, na przykład, dokumenty sami „nie coś zdecydować”, ale mają „starszy”, który powie Ci, gdzie „go”. I istnieją sytuacje, w których te „starsze” i dwa więcej, tu absolutnie wszystko staje się interesująca.

Jeśli chodzi o korelacji, w tym sensie, w którym je zrozumieć, nieuchronnie pojawia się pytanie: „Kto jest głównym (master)? Wrangler „„Aby to zrobić, musimy wprowadzić pojęcie.”- to będzie każdy dokument handlowy, zmiany cen, które będą prowadzić do jakiejkolwiek reakcji, dla którego jesteśmy świadkami (handel)

Główne prowadnice udziału w rynku amerykańskim w następujący sposób.. (w kolejności siły globalnego wpływu malejąco)…

Futures na SNP 500 - głównego przewodnika, najbardziej wpływowy, ciecz nie instrumentem, które nie będą miały wpływu zmian cena futures przynajmniej przez kleszcza, odpowiedź jest zawsze. kwestia pierwszeństwa (dla kogoś, kto „idzie”), indeksu lub Phyu EPC, zawsze generuje wiele kontrowersji, ale my, spekulanci, koników, tylko o jedną rzecz. - jeden z nich szybko)))) mogę odpowiedzialnie powiedzieć, że kontrakty - szybsza odmiana (czasami) i co najważniejsze w tym kontekście >

Futures na ropa Light Słodki -. węglowodory, co jeszcze powiedzieć))) jest pod silnym wpływem niektórych sektorach do poszczególnych branżach związanych z produkcją ropy naftowej i rafinacji, a także na sektory, w których znaczny koszt pozycja - paliwa i smary, takie jak linie. Sam atutem jest nieco zależy od indeksu dolara.

Kontrakty terminowe na złoto (i innych włóki. Metale) - żółte taksówki metali są nadal, na świecie, „złoty ramię” ma z wszystkimi dopuszczalnym zakresem, nie dam źródła, ale cytat cytat: „W obietnicach światowych sprzedać złoto, ponad 100 razy niż złoto”))) jako -To sposób. Ie jest miarą wartości niektórych walut i niezawodny (choć!) dla wielu narzędzi i aktywów zabezpieczających ryzyko i znacznie bardziej przydatna do zrobienia. Jak olej, ma poważny wpływ na spółki zaangażowane w wydobycie złota, przetwarzania, sprzedaży i innych. Przez siebie, w zależności od przewodnika (w tej chwili), indeks dolara.

Indeks dolara - Wraz z pojawieniem się euro staje się coraz bardziej podatne na wahania związane z problemami w strefie euro są także niestabilne z powodu działań spekulacyjnych w obrocie pary EUR/USD waluty. Sam zależy od danych makroekonomicznych, wartość obligacji (i vice versa, też nie jest już złożony analityczny układ, który w tym artykule nie ma zastosowania, tym bardziej, że nie jestem analitykiem, a nawet więcej, nie ekonomistą i spekulant)))). Wpływa na wiele futures, które rozliczane w dolarach amerykańskich.

Wtórny przewodnik (A czasami podstawowy) może być również kampania, która jest obecnie najsilniejszym/najsłabszy w sektorze/branży, która sama w sobie jest bardziej znacząca w indeksie całego sektora. Na przykład, jeżeli $ C (Citigroup) zostały znacznie zmienione w cenie o pół punktu procentowego, to natychmiast wpływa na resztę akcji związanych z bankowości i finansów, nie tyle wpływ na $ JPM i $ BAC ale po prostu "ściąga" $ BBT i $ PNC Na przykład, i tylko $ FAZ i $ FAS Reagują tak jak powinien, dla osoby dorosłej, z gwałtowną zmianą notowań i objętości. Ale odwrotne nie będzie miało taki skutek. Jeżeli $ PNC lub dowolny Bank Hiszpanii lub Irlandii, nie wchodzi na kilka procent, że żaden z „tłuszcz” nie zauważa jednak, że łańcuch może doprowadzić do pewnego rodzaju korekty na wykresie. Powiedzmy, $ PNC także część portfela w postaci zbywalnych ETF $ FAZ ($ FAS), I tak silne jego ($ PNC). Zmiana doprowadzi do nieuniknionej (ale mały) zmiany w indeksie cen, które w naturalny sposób doprowadzi do korekty nawet $ C i $ BAC Pierwsze kilka centów, a po drugie, jest to możliwe, o ile nie jest zagęszczony do szklanki „silne” stronie. Jest to jeden z wariantów kombinacji może być bardzo wiele. Wykres pokazuje, w jaki sposób akcje warte są wtórne w obszarze, natomiast najsilniejsze przedstawiciele sektora „wygląd” w różnych kierunkach, i jak są one posłuszne „go” dla wszystkich, jeśli silna tendencja jest taka sama:

CORRELATION_BANK_1

Wykres pokazuje:

SPY - SPDR S & P 500 (białe linie)

C - Citigroup Inc.

JPM - JPMorgan Chase & Co.

BAC - Bank of America Corporation

GS - The Goldman Sachs Group, Inc.

BBT - BB 'T Corporation

PNC - PNC Financial Services Group Inc.

Teraz przyjrzyjmy się pewnym najbardziej niezwykły przykład))). Tutaj Airlines. Np $ UAL lub $ DAL lub $ LCC Nie są uwzględnione w indeksie SNP 500, a nawet więcej, DJIA, ale raczej nieporęczne, mają wysoką kapitalizację, na ogół związany z rynkiem jako takich, ale najważniejsze - w zależności od cen paliw. I nie mów mi, że mają wszystkie systemy, futures, stałej cenie na kilka lat naprzód i rzeczy, to wszystko prawda, ale otworzyć ich harmonogram minutę i obserwować co się dzieje, gdy olej jest zmieniana bardzo dramatycznie w cenie. Teraz dodać tutaj indeks dolara, co ich dotyka, jak siebie samego ceny ich usług - są w dolarach amerykańskich, a sam olej zależy od niego (dolara), dobrze, SNP 500, który często idzie protivohod olej.. To oni (akcji linii lotniczych) rozpada)))). I ja również pamiętam dzień kiedy $ LCC Zgłoś się i olej z rynku w różnych kierunkach.. To drugi trzepak! Harmonogram wyglądał interesująco)))). Oto przykład tego tygodnia $ LCC przypada na rosnącą naftowej i rosnących futures, a rośnie na oleju spada (ticker $ USO)

Wykres pokazuje:

SPY - SPDR S & P 500 (białe linie)

USO - Stany Zjednoczone Oil

UAL - United Continental Holdings, Inc.

LCC - US Airways Group, Inc.

DAL - Delta Air Lines Inc.

Ponadto, aby lepiej zrozumieć to, co napisałem, trzeba wprowadzić inny termin - „Driver”, który jest zdefiniowany jako wydarzenie, które silnie wpływają na zachowanie się w obrocie aktywów, lub, co ważniejsze, przewodnik, dla których mamy również zauważyć, że może być wiadomością firmy zgłosić spadek/wzrost w rankingach lub wiadomości odnoszących się do sektora jako całości, statystyk makroekonomicznych, zmiany stawki refinansowania i innych. Ie kierowcy wpływa na globalne kontrakty (przewodniki z tych opisanych powyżej), a oni z kolei w obrocie instrumentami itp

Nasuwa się pytanie: dlaczego tak dzieli ten sam spacer i kto jest za to wszystko))) Tak, wszystko, zwłaszcza koników koników roboty, ludzie, koników)))). Roboty arbitrażyści w pierwszej kolejności, a także algorytmy wymienione udziały (czytaj marketmeyery). Ponieważ w przeciwnym razie byłoby to niemożliwe, aby dużo zapasów, aby przejść mniej więcej to samo, jesteśmy oczywiście w ciągu dnia. Bo jeśli spojrzymy na większych ram czasowych, stało się jasne, że wiele sektorów żyją swoje odrębne życie))). Oto, na przykład zaplanować miesięczne, od 2000:

Pokazuje on:

XLK - Technologia Select Sector SPDR

XLF - Financial Select Sector SPDR

XLP - konsumpcyjne Select Sector SPDR

XLE - Energia Select Sector SPDR

XLV - Health Care Select Sector SPDR

XLI - Sektor Przemysłowy Wybierz SPDR

XLB - Materiały Select Sector SPDR

XLU - Narzędzia Select Sector SPDR

XLY - Consumer Discret Select Sector SPDR

SPY - SPDR S & P 500 (białe linie)

Yutilitis jakiś słaby. Co ciekawe, pędzą w górę wzrost futures lub najmniejszego klapsa mu odrzut nawet niższa?)))

Spread w stosunku do $ SPY przyzwoity. Ale to na mniejszych skalach czasowych, dnevka za rok 2012:

Postacie są takie same.

Na ogół istnieje pewne zrozumienie, że grafika jest podobna, ale niektóre są silniejsze niż rynek jako całość, podczas gdy inne są słabsze, w wartościach bezwzględnych, opiera się na początku roku.

To wszystko jest na całym świecie w ciągu roku, ale po miesiącu:

Postacie są takie same.

Jestem również zainteresowany polubownym handlu intraday, harmonogram - od pięciu minut do chwili:

Albo na przykład, sektor technologii w piątek (14. 09.2012), oglądać jak futures Pullback dół oni „kłamstwo” i „stać” na jego wzrost, przy okazji - jest to wejście do Wstrzymywacz))))

CORRELATION_TEHC_1

Wykres pokazuje:

SPY - SPDR S & P 500 (białe linie)

T - AT & T, Inc.

VZ - Verizon Communications Inc.

XLK - Technologia Select Sector SPDR

Jest to związane futures SNP 500 (na wykresach, dla mojej wygody, a nie pokazano siebie, futures i ETF na indeks SNP 500, biorąc pod uwagę, że wykres - linia, nie ma żadnej różnicy w ogóle).

Oto przykład akcji przemysłu naftowego, w porównaniu z olejem:

CORRELATION_USO_OIL_STACK

Wykres pokazuje:

USO - Stany Zjednoczone Oil

XOM - Exxon Mobil Corporation

SLB - Schlumberger Ograniczona

CVX - Chevron Corporation

Lub, na przykład, „złota” akcji, w stosunku, oczywiście, ze złota

CORRELATION_GLD_STACK

Wykres pokazuje:

GLD - Gold Akcje SPDR

NEM - Newmont Mining Corp.

KGC - Kinross Złoty Corporation

ABX - Barrick Gold Corporation

Jednak harmonogram - jeden, a taśma szklana (POZIOM II + Czas i sprzedaż) - to inna sprawa (nawiasem mówiąc, jest to, co pozwala na handel $ szpieg na podstawie futures..). Pokazać na zdjęciach to, co się dzieje i jaki rodzaj reakcji - jest to trudne, ponieważ znak dla kilku słowach. Które możemy zobaczyć na niewolnika, jeśli jest tam duży ruch prowadzący? Po pierwsze i najważniejsze - zmiana cytaty bez transakcji, i to jest jasne, akcje są skorelowane, a także coś towarowy nr jeden, ponieważ działanie nie jest pierwszy poziom, ale maszynowego kotirovschiki będzie prawidłowo poruszać oferty z Ofer, w ślad za „starszego” brata, trzymając jednocześnie spread, zwykle więcej niż 3-4 centners. Jeśli ruch całości, a nie tylko na silnych promocjami i całego rynku jako całości, to może się zdarzyć, silny ruch, z objętością iz jeszcze większą poszerzenie spreadów w przeciwnym kierunku od niego (ruch) kierunku. Na przykład, olej ($ USO). Lot do połowy punktu procentowego za drugim w $ SLB rozłożone w kierunku cen zapytać (ASK) zostanie rozszerzona sprzedać wyższy, a następnie zamknij niższy, podnosząc stawki (bid). Jest to jeden z kilkudziesięciu scenariuszy, oczywiste jest, że nie zawsze są zmiany, ale całkowity połów może, jeśli uważnie obserwować i analizować zachowanie ich przewodnika.

styl handlu tzw „Arbitraż”, obrót wynosi zwykle co najmniej dwa narzędzia, często w różnych kierunkach, ale można handlować jeden, biorąc pod uwagę inne narzędzia, takie jak psy przewodnicy. Styl jest dziś bardzo zrobotyzowany, ale także dla „chiropraktyka koników” jeszcze tam jest pokój))))).

Umieszczenie wszystkich opcji arbitrażu na stole i zdefiniować cztery opcje (w języku prostym, nie wiele rzutu, ale będzie to jasne dla wszystkich):

- że urósł i najważniejsze - sprzedać, a co ignorantem - kupić

- która spadła, a co najważniejsze - kupić i co nedoupalo - sprzedać

- że urósł i najważniejsze - nie dotykać, a ignorantem - sprzedać

- że spadła, a co najważniejsze - nie dotykać, a nedoupalo - kupić

Mając na uwadze handlowy jednego instrumentu, zwykle zrobić poprzez handel z sektorem trendu (przemysł):

- że nie jest ważne i silnie wzrosła - do sprzedaży, w przypadku, gdy najważniejsze - „stoi i patrzy” w dół (to było na webinar, który pamięta, $ TCK)

- że nie o to chodzi, a spadła mocno - do zakupu, w przypadku, gdy najważniejsze - „warto oglądać” up

Zawsze jest takie działanie, które są opóźnione w rozwoju lub uciec iść twarde, a tu trzeba szukać.. ale najbardziej))). Wybór przewodnika jest również twoje. Przykładem takiego stylu handlu obrazowania pokazałem film do ponownego rozważyć ponownie.

Jeszcze krótko proces można opisać w następujący sposób:

- definiuje globalną (między sektorami), który jest silniejszy, kto jest słabszy - na dnevke

- wyglądają tak samo

w sektorze (na wykresie dziennym) wśród zapasów. - spojrzenie w dniu, w którym akcje (sektor tendencja), oparte na futures (+ innych prowadnic)

Teraz, jak określić „głównym” w sektorze/branży. Około tak.

Ci, którzy są pierwszymi w kolumnie, a te rządzą, co do zasady. ALE!!! Jeśli nie ma wiadomości w globalnym sektorze, lub jeśli nie ma raportu w różnych zasobów z tego sektora. Ie ich supremacja odbywa się w najbardziej nudny poniedziałek, a nie jako statystyki dnia, rezerwy gazu, bezrobocia i nawet sprawozdanie akcji senior)))).

Zdając sobie sprawę, że ten sam artykuł nie wyjaśnia wszystkiego, proponuję przygotować pytania, napisz je w dół, można nawet napisać w komentarzach do tego artykułu, a następnie trzymać seminarium na ten temat pokazano przykłady.

Oczekiwanie na pytania)))).