Obligacje Przeglądaj Sberbank: wydajność i osobiste rekomendacje

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Pozdrowienia! Dziś znów będziemy mówić o obligacjach. Tym razem chodzi o firmy.

Pod koniec 2016 dłużne papiery wartościowe „blue chips” Rosja wygląda bardziej atrakcyjne niż kiedykolwiek: wysoka niezawodność, dobrą rentowność, dywersyfikacji waluty i odpowiedniej płynności. Więc rentowności Sberbanku i osobiste rekomendacje.

Obecnie na rynku dostępne jest ponad dziesięć opcji na obligacje Sberbanku: ruble i euroobligacje. Dlatego logiczne jest podzielenie ich na dwie duże grupy.

Zawartość

  • 1 Rubel Obligacje banku oszczędnościowego
    • 1. 1 Sberbank-17-bob
    • 1. 2 Sberbank-18-bob
    • 1. 3 Sberbank-37-bob
    • 1. 4 Sberbank-1-2-około 2 euroobligacji banku oszczędnościowego
  • 2. 1 Sberbank-09-2021-euro
    • 2. 2 Sberbank-22-2019-euros
    • 2. 3 Sberbank-11-1-2022-euro
    3 Dlaczego obligacje Sberbank?
  • Obligacje rubowe Sberbank

Muszę powiedzieć natychmiast, że wartość nominalna obligacji Sberov wynosi 1000 rubli. W celu ułatwienia analizy wszystkich kwestii jednego emitenta, zbudowałem mapę rentowności.

A także tabelę porównawczą dla Rusbonds:

Sberbank-17-Bob

Wydawany stosunkowo niedawno - w kwietniu tego roku. Spłata kredytu planowana jest na wiosnę 2021 r., Ale istnieje możliwość wejścia do oferty już w kwietniu 2018 r. Kupon w wysokości 10% jest ustalony do 08. 04. 2018 (płatności dwa razy w roku). Teraz obligacji można kupić na 101, 2% nominalnej ceny (1012 rubli).

Obecna rentowność stawki jest obecnie w przybliżeniu równa wydajności do terminu zapadalności i wynosi na poziomie 9,2% w skali roku. Moim zdaniem, Sberbank-17-Bob jest doskonałą okazją do ustalenia 10% kuponu na najbliższe 1, 5 lat. Ponadto, jeśli bank centralny nadal obniży tempo, to obligacja będzie miała duży potencjał wzrostu cen.

Sberbank-18-Bob

Kolejny świeży numer emisji obligacji Sberban - zostały wprowadzone na rynek pod koniec maja 2016 r. Obliczony dla okresu obiegu w 1826 dni (z terminem dojrzałości na wiosnę 2021 r.).

Kupon jest teraz w wysokości 9,9% (ustalony do dnia 24 maja 2019 r.). Następnie procent płatności zostanie zweryfikowany lub pozostawiony na tym samym poziomie. Teraz obligacji można kupić za 1019, 50 rubli (101, 95% wartości nominalnej).

Wydanie nie różni się znacznie od poprzedniej serii. Czy kupon jest nieco niższy, a aktualna wartość jest nieco wyższa. Wiązanie daje również możliwość ustalenia rentowności kuponu (ale nie za 1, 5, i przez 2, 5 lat). dla dzisiaj wydajność jest taka sama jak w Bob-17.

Nie należy ciągnąć za zakup. Opinie ekspertów są ograniczone do jednego: w 2017-2018 rentowność obligacji spadnie wraz ze spadkiem stopy refinansowania.

Sberbank-37-Bob

10 milionów obligacji zostało wydanych na początku października 2016 r., Przy czym okres spłaty wynosi 1.826 dni. Całkowita wielkość emisji to 15 milionów.

Kupon jest ustalony do końca okresu na poziomie 9, 25% w skali roku (z płatnością dwa razy w roku). Teraz obligacje można kupić w cenie 99, 75% wartości nominalnej (997, 5 rubli). Rentowność bieŜąca 9. 49% w skali roku (co jest wyŜsze od innych emisji!).

Ponownie, dobra okazja, aby ustalić rentowność kuponu na 9, 25% w skali roku przez pięć lat. I kupuj obligacje wiarygodnego emitenta po cenie nieco poniżej parytetu.

Sberbank-1-2-około

Najbardziej "długie" obligacje Sberbanku w rublach. Okres obiegu to 3714 dni lub 10 lat (wydany pod koniec 2015 roku). Termin zapadalności jest na początku roku 2026. Przez cały okres, zysk kuponu jest ustalony w wysokości 12, 27% w skali roku.

Doskonała rentowność obligacji korporacyjnych rzetelnego emitenta. Co dalej, jest ustalone na 10 lat. To prawda, na giełdzie nie można ich kupić. Są one dostępne tylko przez JSC APF Sberbank.

Eurobondy Sberbank

Euroobligacje Sberbank są denominowane w walucie obcej. Oznacza to, że zysk kuponu na nich jest również ustalony nie w rubli. Biorąc pod uwagę, w jaki sposób ruble "skakać" w ostatnich latach, Eurobondy Sberbank mogą być wykorzystane do dywersyfikacji portfela walutowego.

Obecnie na rynku są sprzedawane 13 euroobligacji Sberbank. Oczywiście nie rozważę każdej opcji. Weźmy do analizy najciekawsze obligacje.

Sberbank-09-2021-Euro

Euroobligacje o wartości nominalnej 1000 USD zostały wydane w obiegu w połowie 2011 r. Na okres 3660 dni lub 10 lat. Terminem zapadalności jest pięć lat (16. 06. 2021).

Przez cały okres plon kuponu jest ustalony na 5, 717% w skali roku (lub 28 USD, 59 na obligację). Kupon jest wypłacany co sześć miesięcy.

Biorąc pod uwagę, że stawki depozytów bankowych w walutach obcych nie przekraczają 3% w skali roku, euroobligacje Sberbank są dobrym narzędziem do utrzymania średnio w pieniądzu w walucie.
Sberbank-22-2019-euro

W połowie 2014 r. Wydano pięcioletnie obligacje Banku Oszczędnościowego o wartości nominalnej 1000 euro. Terminem zapadalności jest 15 listopada 2019 r. Kupuje się raz w roku kupon w wysokości 3, 3524% w skali roku (lub 33, 52 euro za jedną obligację).

Seria "Sberbank-22-2019-euro" oferuje minimalną wydajność (choć jest wyższa niż w przypadku depozytów bankowych w euro). W przedziale ze zmiennym kursem euro nie jest to najciekawsza możliwość na rynku.

Sberbank-11-1-2022-euro

Większość długich obligacji Sberbanka (10 lat) spoczywa w lutym 2022 r. Wartość nominalna obligacji wynosi 1000 USD, płatności kuponowe są dokonywane dwa razy do roku. Do końca okresu renta kuponu została ustalona na 6, 125% w skali roku (lub 30 USD, 63 na obligację).

Obligacje z tej serii można uznać za alternatywę dla długoterminowego depozytu w walucie obcej. W końcu dzisiaj żaden rosyjski bank nie oferuje rentowności na poziomie 6, 125% w skali roku.

Dlaczego obligacje Sberbank?

Po pierwsze ze względu na ich wysoką niezawodność. Trudno sobie wyobrazić domyślenie takiego "olbrzyma" jako największego banku Rosji z udziałem państwa

Po drugie, proponowana przez Sberbanka rentowność jest wyższa niż średnia stopa depozytowa banku (zwłaszcza pod względem waluty). Po trzecie, dzięki CDC, obligacja może być sprzedana w dowolnym momencie bez utraty łącznej kwoty kuponu zgromadzonej do tej pory

  1. Po czwarte, z inwestycji w obligacje można uzyskać dodatkowe dochody , sprzedając obligacje po cenie wyższej od wartości nominalnej
  2. Moja opinia: dzisiejsze obligacje korporacyjne są najlepszym rozwiązaniem dla inwestycji konserwatywnych w relacji do ryzyka / przychodu. Niekoniecznie Sberbank, ale bardzo polecam go do włączenia do portfolio!
  3. A w twoim portfelu są obligacje Sberbank? Subskrybuj aktualizacje i udostępniaj linki do najnowszych postów ze znajomymi w serwisach społecznościowych!
  4. P. S.

Jeśli nadal kupujesz obligacje na giełdzie za pośrednictwem rzetelnego brokera, zaleca się prawidłowe skonfigurowanie terminala.I jak to zrobić przeczytać w tym artykule!