Zasady udanych handlowców - Uilyam Ekhart

Anonim

-Nie masz jakieś opinie na temat popularnych wskaźników technicznych, wykupienia/wyprzedania warunkach, takich jak RSI i stochastykę? - Myślę, że te wskaźniki są niemal bezużyteczne. I, że nie należy nie znaczy angażować się w badaniu Niemi te podejścia - można osiągnąć bardzo wybitne sukcesy w nauce, ale nie w handlu. - Z punktu widzenia badań, nie nazwałbym te podejścia są fałszywe wskaźniki? - Tak, w tym sensie oczekiwań one zbliżyć się do zera. Fakt, że te wskaźniki są zarabiać w momencie konsolidacji rynku, tracą podczas trendu. - Jak wymyślić, dlaczego jest tak popularny te podejścia, jeśli nie są one skuteczne w celach handlowych? - Przede wszystkim, jeśli spojrzeć na tych wskaźników na nakładając je na wykresie cenowym, wyglądają lepiej niż jest w rzeczywistości. Ludzkie oko ma tendencję do wyboru te chwile, kiedy te wskaźniki dokładnie przewidzieć niewielkie szczyty i dna, ale nie zdobywa wszystkie fałszywe sygnały i stopień, w jakim są one nieprawidłowe dla trendów. Formalnie, błąd polega na pomylenie pojęć a priori i a posteriori prawdopodobieństwem. Na przykład, wiadomym jest, że większość stóp wniosków do skrajnych wartości występują w dni obrotu (dzień odwrócenia - to dzień, w którym na rynku osiąga nowa duża (lub niska), a następnie zmienia kierunek, zamykając poniżej (powyżej) zamykanie jednego lub większej liczby uprzednich dnia). Mówi ci tylko o prawdopodobieństwie, że skrajności cena może być dzień odwrócenia. W rzeczywistości trzeba wiedzieć, jakie jest prawdopodobieństwo posiadania wartości ekstremalnej * -. Ie, zrównoważona zmiana trendu na rynku - pod warunkiem, że masz dzień odwrócenia. Jest to bardzo różne prawdopodobieństwa. Fakt, że z dużym prawdopodobieństwem, w żaden sposób nie oznacza, że ​​wysoki różne. W przypadku 85% wszystkich szczyty i dna jest pewna jakość X, ale jest jakość X pojawia się dość często w innych miejscach, korzystanie z takiego wskaźnika zrujnować ci na skórę jako sygnał.Ponadto, te podejścia są atrakcyjne, ponieważ oni grają ludzie oparty na silnej tendencji ludzi do handlu pod prąd lub obniżonym transakcji, podążając za trendem. To jest zawsze kuszące, aby wyeliminować sporo przy najmniejszym podejrzanych objawów. - Jaka jest wysokość ryzykujesz w jednym handlu? Czy trzeba zrobić jakąś wzoru? - Nie planujemy większe ryzyko w transakcji niż 2%. Chociaż, oczywiście, nadal można poteryatb olshe jeśli rynek otwiera szczelinę poza oczekiwanym poziomem wyjściowym. - Jak ważne jest handel na myśli? - Nie widzę dużo korelację między dobrą handlu i inteligencji. Niektórzy wybitni przedsiębiorcy są bardzo inteligentne, a niektóre nie. Wiele bardzo inteligentni ludzie są straszne handlowców. Jest to dość przeciętna inteligencja. Ale w rzeczywistości dużo bardziej istotne dla stanu emocjonalnego. - Wierzę, że brali udział w rozwoju systemów, które uczą się „Turtles” - Tak, to prawda. - Rozumiem, że program szkolenia jako katalizator dla „żółwi” został swoją debatę z Richard Dennis, czy uczyć sukces handlowy możliwe. - Tak. Trzymam pogląd, że jest to po prostu niemożliwe, aby go nauczyć. I twierdził, że sam fakt, że możemy zrobić to sam, nie oznacza, że ​​możemy go nauczyć. Ja bowiem od tego, że przedsiębiorca dodaje coś, co nie może być zintegrowany z programem mechanicznej. Myliłem się. „Turtles” Program był wyjątkowym sukcesem. W przeważającej mierze, nauczyli się dobrze handlować. Odpowiedź na pytanie, czy możliwe jest, aby nauczyć się handlu jest bezsporny „tak”. Czy jesteś liczenie, że system, który został przedstawiony Dennis „Turtles” są zdegradowane, bo teraz te metody są dwadzieścia nowych zwolenników? - W przypadku, mając na setki milionów kontroli handlu one kontynuowane, można sobie wyobrazić, to jakikolwiek inny sposób. Jednak trudno jest powiedzieć, w jakim stopniu „błąd” w dalszym ciągu do obrotu na tym samym systemie. Wolę wierzyć, że wielu z nich teraz zrobić wszystko zupełnie inaczej. - Jeśli można nauczyć handel, to znaczy, że może być nauczane, aby każdemu z wystarczającą inteligencją? - Naucz się handlować każdą osobę ze średnim poziomem inteligencji. To nie jest fizyka jądrowa. Jednakże handel jest znacznie łatwiej dowiedzieć się, co należy zrobić, to zrobić w praktyce. Dobre systemy są przeciwieństwem normalnych ludzkich skłonnościach. Z tych ludzi, którzy mogą nauczyć się podstaw, sukcesy przedsiębiorcy mogą stać się nie tylko duży procent. Jeśli grasz lidera wśród pewnej liczby graczy, którzy grają na tyle długo, w końcu, wszystkie pieniądze dostaje się do jednego gracza. Jeśli sprawa dotyczyła umiejętności, będzie przyspieszać stawki koncentracji w rękach nielicznych. Coś w tym duchu dzieje się na rynku. Nadal istnieje ogólna tendencja, która wymusza przepływ kapitału z wielu niewielu. Ostatecznie większość przegrywa. Dla przedsiębiorców oznacza to, że aby wygrać, trzeba zachowywać się jak mniejszość. Jeśli wprowadzą handlu normalnych ludzkich przyzwyczajeń i skłonności, to skłaniają do większości i nieuchronnie tracić. - Czy możesz nam powiedzieć coś więcej o tym, co uważasz za normalne nawyki człowieka, co prowadzi do utraty? - Naukowcy zaangażowani w teorii decyzji, przeprowadzone eksperymenty, w których ludzie zostali oferuje szeroki wachlarz wyboru pomiędzy czymś całkowicie gwarantowanym (kwota pieniędzy) i tylko loterii, aby zobaczyć czy racjonalnie zorganizowanych tematów preferencji. Okazało się, że ludzie mają tendencję do wyboru rzeczywiste korzyści, zamiast loterii z wyższym oczekiwanego zysku, ale odmówić przyjęcia pewną stratę i wolą grać na loterii, w miarę możliwości jeszcze gorzej straty (pod warunkiem, że loteria daje im możliwość wyjść). Te wyraźnie instynktowne ludzkie tendencje i oznaczać zagładę dla przedsiębiorcy - tj zyski są podejmowane szybko, ale nie zamykać postawę swoje pozycje utraty ubytkom.Eto ponadto wzmocniona środowiska kulturowego, co jest oczywiste z Radą. połowu w możliwości, ale nie tracą w trudnej chwili. Jednak przedsiębiorca bardziej użytecznym rozwiązaniem byłoby następujące: podczas gdy rosnące zyski - nie zwracają uwagi na możliwość ich naprawić, ale w trudnych czasach Dostarcz sobie jak zając. Istnieje powszechne powiedzenie w tej sprawie, co nie jest prawdą: nie można zbankrutować zysków. W ten sposób większość handlowców i zniszczony. Podczas gdy fani zniszczony przez przyjmowanie dużych strat, specjaliści zbankrutować, zgadzając się na niewielkim zyskiem. Problemem tutaj jest zasadniczo taka sama - natura ludzka nie jest określona, ​​aby zmaksymalizować zyski, ale raczej, aby zmaksymalizować częstotliwość wygranych.Dążenie do maksymalizacji liczby wygrywające (lub zminimalizować liczbę transakcji tracących) działa przeciwko przedsiębiorcy. Liczba udanych transakcji jest najmniej ważnym wskaźnikiem efektywności systemu, a nawet mogą mieć negatywny wpływ na ogólne zyski. - Czy są jakieś bardziej naturalna skłonność człowieka, które, Twoim zdaniem, kolidować z powodzeniem w handlu? - Istnieje coś takiego, co ja nazywam „countertrend atrakcją”. Jest to konstelacja czynników emocjonalnych, które prowadzą ludzi do gry przeciwko trendowi. Ludzie mają tendencję do kupowania tanio i sprzedać drogo, to jest sam w sobie zmusza ich do obrotu przed trendu. Ale pojęcie taniości lub dearness musi być do czegoś przywiązany. Ludzie mają tendencję do rozważenia ceny, które są przyzwyczajone do normy, a ceny są po stronie tych poziomów - nienormalne. Ten sposób myślenia prowadzi ludzi do handlu przed rozwijającym się trendem, opiera się na założeniu, że ceny będą w końcu powrócić do „normalnego”. To jest droga do katastrofy. - Czy są jakieś inne aspekty ludzkiej natury, które utrudniają sukcesu handlowego? - To naprawdę długoterminowa wartość rozkładu wyników swojej metody handlu, ale psychologicznie wydaje się, że najważniejsze jest, to będzie, jeśli te pozycje, które trzeba teraz sukces. Aktualne pozycje wydają się być zbyt ważne, aby rozważyć je w warunkach obojętnych statystyk. Jednym z nich jest kuszony, aby zmienić swoje przepisy do bieżącej transakcji okazały się skuteczne. Zarówno najstraszniejszym grzechem handlu - nadmierne opóźnienie strat i przedwczesnym wycofaniem zysków - próbuje się zwiększyć wskaźnik skuteczności obecnych pozycjach, ale w rzeczywistości jest on poważnie osłabia wyniki długoterminowe. - Widząc ludzi w swoim życiu, która odbyła się na handlu, a ci, którzy się nie udało, co myślisz o cechach, które odróżniają między tymi dwoma grupami? -Those którzy przeżyli uniknąć scenariusze, w których zły interes sprawiają, że stają się emocjonalnie niestabilna i czynią bardziej złe oferty. Są również w stanie odczuwać ból straty. Jeśli nie możesz czuć ból straty, znajdziesz się w takiej samej sytuacji jak nieszczęsnych ludzi, którzy nie mają receptory bólowe. Dotykając dłonią do gorącego pieca, są one zobowiązane do poparzenia. Nie ból na tym świecie nie może przetrwać. Podobna sytuacja ma miejsce na rynku - jeśli strata nie powoduje bólu, twoje przeżycia finansowy jest mało prawdopodobna. Znam kilku miliarderów, którzy rozpoczęli handel na odziedziczonego majątku. Każdy z nich stracił wszystko, ponieważ nie czują bólu, kiedy przegrywa. W ciągu kilku pierwszych młodości handlu czuli mogliby utracić. można osiągnąć znacznie większy sukces, jeśli idziesz do rynku, balansowanie nad przepaścią, czując, że nie można utracić. I wolałbym postawić na sukces danej osoby zaczyna się od kilku tysięcy dolarów, niż ten, który wpadł na milionach. - Co może przedsiębiorca przegrana zmienić? - Chciałbym rozważyć dwie sytuacje. Jeżeli przedsiębiorca nie wie, dlaczego on traci sprawa jest beznadziejna. Bez zrozumienia przyczyn awarii, to jest niemożliwe, aby radzić sobie z nimi. A w przypadku, gdy przedsiębiorca wie, co robi źle, mogę doradzić mu jedną prostą rzecz: trzeba przestać robić to, co robi źle. Jeśli nie można zmienić jego zachowanie, powinien stać się dogmatyczna przedsiębiorca systemu. D. Shvagera od "rynku nowych kreatorów" Book