Zgłoś ostatni tydzień beta-neutralny portfela

Anonim

Po raz kolejny zapraszamy wszystkich na swoim blogu. Mówiłem już, że projekt jest portfel beta-neutralny krótkich sprawozdań zostanie zakończona, ale byłem trochę oszukać cię. W rzeczywistości nie jest ostatni tydzień raportowania przed ostatnim dniem roboczym projektu. W wtorek, 1 grudnia, będzie ostateczną Steytment i szczegółową analizę wyników portfela na podstawie tych zaleceń, które wykładał wyprzedzeniem. W tym samym czasie, ja, jak zawsze leżał na ogólne wyniki portfela, podkreślając najbardziej znaczącą pozycję na koniec tygodnia i pomiędzy wszystkie te wskazują również na czynniki rynkowe, które miały wpływ na pracę całego portfela i każdego takiego elementu osobno. Tak, w końcu nie będzie więcej informacji o zbliżającym się seminarium na temat zarządzania portfelem.

Główne wskaźniki portfela pozostał na bardzo akceptowalnym poziomie. Wydajność spadła nieznacznie - zysk na portfelu spadł na tydzień przed 23. 26 tysięcy dolarów. W ten sposób, wydajność prawie 2,3% lub około 13,8%, w procentach. Zmienność w ciągu tygodnia wyniósł około 0,5%. Biorąc pod uwagę wyniki portfela przed dochód restrukturyzacji wyniosła prawie 45 tysięcy dolarów, wydajność procentowych, odpowiednio, 4,5% rocznych. - 13,5%. Wskaźnik/Return ryzyko pozostał na 6,5. Głównym punktem odniesienia - indeks akcji S & P500 - w ciągu ostatniego tygodnia, zaś pozostała niezmieniona po 2090 punktów, pokazując jednocześnie niestabilności trochę ponad 1%. Warto zauważyć, że niska aktywność na rynku jest związana z wakacji w Stanach Zjednoczonych - a mianowicie, Happy Thanksgiving. Jednak ceny ropy nadal bardzo niestabilne, i to właśnie ten czynnik okazał się być kluczem do zmiany wydajności portfelem, które odbywają się kilka ważnych stanowisk w ropę i gaz (i pokrewnych) firm.

Zwróćmy się teraz do jednych z najbardziej widocznych miejscach. Tych wpisane 3 - dwa z nich są straty i opłacalne jeden. Zacznę, jak zwykle, z utratą stanowiska. Pierwszy z nich - na akcji Duke Energy (duk). Jest godne uwagi na największe straty w kategoriach pieniędzy - ponad 10, 2 tysięcy dolarów. Zatem ujemny wkład do ogólnego wyniku portfela przekroczyła 1% ujemnym wydajności samego położenia była mniejsza niż 7,5%, ze względu na dość dużej objętości - prawie 127400 dolarów (trochę mniej niż 13% wielkości portfela). Umowa jest otwarta do zakupu. Duke Energy - jedna z największych firm w Stanach Zjednoczonych, pracując w dziedzinie produkcji energii elektrycznej (w tym jądrowej). Ujemny wynik tej transakcji jest związany z niekorzystnymi warunkami na rynku finansowym - kierownictwo nie jest jeszcze możliwe, aby korzystać z niskich cen surowców energetycznych, w wyniku, a wpływ na atrakcyjność inwestycyjną.

Drugi utraty transakcji - w papiery Range Resources Corp (RRC). Godne uwagi jest to największe straty w procentach - ponad 17%. W kategoriach pieniężnych, utrata tej pozycji był na koniec tygodnia nieco ponad 4 tys. Wszystkich dolarów w transakcji rzędu 19,65 tys. dolarów (mniej niż 2% wielkości portfela). Ujemny wkład do ogólnego wyniku portfela wynosiła 0,4%. Umowa jest otwarta do zakupu. Zakres Resources Corp - amerykański producent węglowodorów z łupków. Z powodu spadku cen ropy naftowej w ciągu ostatnich 2 miesięcy cierpi na negatywną presję na wyniki finansowe, co wpływa na kapitalizację rynkową.

I wreszcie, jedyna zauważalna pozycja była lukratywny kontrakt na akcje innego producenta węglowodorów z łupków - firmy Tex Energy Company (SWN). Godny uwagi jest wyższy wynik pod względem jakości - około 17 tysięcy dolarów, a najwyższą wydajność w procentach. - 33%. Dodatni wkład do ogólnego wyniku portfela wyniosła zatem 1, 7%. Umowa jest otwarta na sprzedaż o łącznej objętości 34,4 tys. Dolarów (mniej niż 3,5% wielkości portfela). Myślę, że nie powinno być powtórzone na temat przyczyn upadku firmy, która działa w sektorze ropy naftowej, zwłaszcza w segmencie węglowodorów z łupków.

Cóż, właściwie to wszystko, mój Podsumowując, pomimo stosunkowo niewielką wydajnością, podstawowy cel (czyli beta neutralność w stosunku do rynku) Portfel nadal wykonuje zatem najprawdopodobniej projekt będzie uważany generalnie zachowują ważność. No, a teraz, jak obiecałem na początku, niektóre informacje na temat seminarium: Ze względów technicznych, początek imprezy miał być przeniesiony, wstępne terminy - grudzień 7-14 (w zależności od liczby chętnych). Wszyscy, którzy chcą wziąć udział w tym seminarium w niedalekiej przyszłości będą mogli ubiegać się, dla siebie, proszę wszystkich, aby pozostawić aplikację w formie uwag dotyczących portfela raportu. I jak zwykle, jeśli ktoś ma jakieś pytania, sugestie, skargi, lub coś innego, to wszystko można określić w komentarzach do niniejszego raportu. Jeśli ktoś musi złożyć oryginalny Excel z otchetkoy - podać swój adres e-mail w komentarzach, poślę. Wszystko dobry tydzień handlowym!