Popularne strategie handlowe opcji

Rozważmy dwa popularne strategie, które powinny znaleźć się w arsenale każdego przedsiębiorcy działającego na rynku Opcje.

Zadzwoń krótką rozmowę (odkryte)

Sprzedaży opcji call, bierze na siebie obowiązek sprzedaży na cenę akcji bazowej, jeżeli opcja zostanie wykonana.

Przy korzystaniu z tej strategii, trzeba wykonać opcję kupna sprzedałeś, zakończony z utratą wartości. Dlatego większość inwestorów sprzedaży opcji „bez pieniędzy”.

Sprzedaży wezwanie z ceną wykonania a

Ogólnie rzecz biorąc, cena akcji jest niższa niż cena wykonania A

Strategia ta ma niski potencjał zysku, jeśli akcje w momencie zapadalności opcji jest niższa niż Cena Wykonania A i nieograniczoną potencjalne ryzyko, jeżeli czas idzie w górę. Powodem, dla którego niektórzy przedsiębiorcy wolą korzystać z tej strategii jest wysokie prawdopodobieństwo sukcesu, gdy sprzedana opcja jest daleko „z pieniędzmi”. Jeśli rynek idzie przed wami, trzeba mieć plan stop loss. Że nie dostanie poważne straty w jego konto firmowe dla tej pozycji powinny być starannie monitorowane.

Maksymalny potencjalny zysk. Potencjalne korzyści nagroda ograniczony rozmiar uzyskane ze sprzedaży opcji call. Jeśli czas nadal rośnie powyżej ceny wykonania A, będzie nadal tracić pieniądze.

Maksymalna potencjalna strata. Teoretycznie, ryzyko nie jest ograniczona. Jeżeli udział rośnie, tracisz pieniądze. Dlatego też, w celu uniknięcia dużych strat i niepotrzebnych zakłóceń, konieczne jest użycie stop loss.

Break-even w dniu zapadalności. Ale cena strajk plus premia otrzymana za sprzedaż opcji call.

Wpływ czasu. Podczas pracy nad tą strategią, tymczasowy erozja gra na ciebie. Musisz dostać cena sprzedanej opcji zmierza do zera. Oznacza to, że jeśli zdecydujesz się zamknąć swoją pozycję przed terminem zapadalności, aby kupić go taniej.

Ukryty lotność. Jeśli mieszkasz na tej strategii handlowej, trzeba ukryć zmienność zmniejszone. Pozwoli to obniżyć cenę opcji, którą sprzedawany. Dlatego, jeżeli chcesz zamknąć pozycję przed terminem zapadalności, można to zrobić będzie za mniejsze pieniądze.

Zanim otworzysz pozycję, należy upewnić się, że cena strajku znajduje się w odległości około jednego odchylenia standardowego od „nie ma pieniędzy” strefy. Pozwoli to zwiększyć swoje szanse na sukces. Jednakże, im wyższa cena wykonania, tym niższa składka można dostać.

Niektórzy inwestorzy wolą korzystać z tej strategii w kontaktach z opcji na indeksy zamiast poszczególnych zasobów. Wynika to z faktu, że historycznie, indeksy nie są tak niestabilne jak akcje. Wahania cen akcji, które tworzą indeks, wzajemnie znoszą się nawzajem, co zmniejsza zmienność indeksu jako całości.

Ochronne opcji put

Zakup opcji ochronną put daje prawo do sprzedaży akcji, które już posiadasz, u A. opcji put ochronna cena wykonania jest przydatna, gdy masz dobrą Sygnał handlowym na giełdzie i utworzyła pozycję handlową, ale chcą chronić zapasy ze swojego portfela w przypadku odwrócenia cen. Należy rozumieć, że opcje ochronne zawsze pomóc zmniejszyć ryzyko w okresach niepewności na rynku.

Ochronne opcji PUT są często wykorzystywane jako alternatywa dla zleceń stop. Problem z zleceń stop jest to, że czasami działa, gdy nie chcesz i nie działa, gdy jest to potrzebne. Na przykład, jeśli cena akcji waha się, ale faktycznie nie spada, zlecenie stop może być przedwczesne wyrzucić cię z pozycji. Jeśli tak się stanie, nie będzie szczególnie zadowolony, jeśli cena odbija z powrotem. Inna sytuacja: jeśli ważne wiadomości opublikowane w okresie między sesjami handlowych, prowadzą do znacznego gepu dół na otwarciu, nie można zamknąć pozycję na zleceń stop. W tym przypadku, po prostu dać aktualną cenę rynkową, która może być znacznie niższy niż dopuszczalny poziom dla ustalania odszkodowania.

Posiadasz już udział

Kupujesz put z ceną wykonania a

Ogólnie rzecz biorąc, cena akcji jest wyższa niż cena wykonania A

Zakup opcji ochronną mówiąc, masz pełną kontrolę nad tym, kiedy do wykonania opcji a ceną dostaniesz za akcję, jest znany z góry. Jednak w celu uzyskania tych korzyści trzeba coś poświęcić. W tym czasie, w celu zatrzymania jest praktycznie wolny na zakup opcji put będzie musiał zapłacić. Tak, dobrze byłoby podzielić cenę wzrosło przynajmniej na tyle, aby pokryć premia zapłacona za opcję.

Kiedy Put ochronna jest kupiony w tym samym czasie z działaniem bazy, nazywany jest „Put rodzinę. ”

Maksymalny potencjalny zysk. Teoretycznie, potencjalny zysk jest nieograniczony, ponieważ masz akcji, które mogą rosnąć.

Maksymalna potencjalna strata. Ryzyko to jest ograniczone do różnicy pomiędzy aktualną cenę akcji (minus ceną) plus premii zapłaconej za kulą.

Break-even w dniu zapadalności. Po zakupie Puth ochronnej, rentowności jest równa aktualnej ceny akcji plus premia wypłacona.

Wpływ czasu. W tej strategii, erozja czasu gra przeciwko tobie. To negatywnie wpływa na koszt zakupionej opcji.

Ukryty lotność. Jeśli mieszkasz na tej strategii, trzeba ukryć rosnącej zmienności. Spowoduje to wzrost cen swojej opcji.

Wielu inwestorów kupić Put ochronna po cenie instrumentu bazowego magazynie wzrosła znacznie. W ten sposób chcą chronić swoje niezrealizowane zyski z wypłaty. To nie jest ciężarem, jeśli akcja przyniósł już przyzwoity zysk.