Opcje Trading Strategies

Anonim

Kiedy Wszystkie strategie handlowe odmiany, opcje są dwojakiego rodzaju. w zależności od przewidywanego wykorzystania swoich handlowców, strategii opcyjnych lub oznaczać wzrost cen instrumentu bazowego („baza”), a potem nazywa się byk (strategia byk), lub spadek, w tym przypadku, są one nazywane niedźwiedź (strategia niedźwiedź).

Podobnie jak w przypadku jakichkolwiek usług biznesowych sa, w strategii z opcji ma swoje progu rentowności (próg rentowności). Ich rola jest wykonywana przez cenę aktywów na których handel nie daje zysk, ale nie powoduje uszkodzeń. Tam, gdzie jest zysk, pojawiają się i ryzyka. Kluczem przy wyborze strategii opcja jest proporcjonalna do smarowania (stosunek spread). - stosunek liczby opcji w liczbie długie i krótkie w opcjach, aby ograniczyć straty, zarządzający aktywami zazwyczaj starają się opcje w Long liczniejsze niż krótkich opcji. Na przykład, jeśli strategia jest proporcjonalna bekspred put (umieścić backspread) przeznaczone do sprzedaży opcji put na zakup dwóch puts z niższą ceną.

Ryzykowne opcje handlu

Według częstości występowania, następującej strategii handlowej opcje:

    • Objęte opcja kupna (pokryte wezwanie) - jest to zakup aktywów i jednoczesna sprzedaż opcji kupna aktywów. Ten obrót opcje strategia jest najczęściej używany do krótkoterminowego horyzontu czasowego i neutralnej rekomendacji na magazynie, z wysiłkiem, aby wyodrębnić dodatkowe korzyści.

    • Opcji put z jednoczesnym nabyciem udziałów jest podstawą opcji (Żonaty put). Strategia ta jest używana, gdy inwestor wierzy we wzrost cen aktywów i chce zabezpieczyć się przed potencjalnymi stratami w krótkim okresie.

    • Uparty opcja call spread (Wezwanie strategia byka) Polega na zakupie opcji call z pewną ceną („strajk”) i sprzedaży tej samej liczby opcji kupna na wyższą ceną. Ta strategia rozprzestrzeniania pionowym (vertical spread) jest stosowany w wierze w umiarkowanym wzrostem cen aktywów.

  • Bear spread opcji put (bear put spread) - jest to zakup opcji put z pewną ceną („strajk”) i sprzedaży tej samej liczby opcji put z niższą ceną wykonania opcji. Obie opcje są zapisywane do tego samego rodzaju instrumentu bazowego z tą samą datą wygaśnięcia. Metoda ta jest stosowana w samodzielnej obniżenia ceny. Oba koszty i zyski są ograniczone do tej strategii.
strategie opcyjne, aby ograniczyć straty

Dla ograniczenia strat, następujące rodzaje opcji strategii handlowych:

    • kołnierz ochronny (kołnierz ochronny) - jest to zakup opcji put jest z opcji kupna i sprzedaży pieniądze z pieniędzmi. Ta strategia handlowa opcje poza rynkiem służy do zysku bez sprzedaży bazę akcji.

    • Długa półka (długo bramowy) - jest zakup opcji put i zadzwonić z taką samą ceną, tego samego instrumentu bazowego i wspólnego terminu ważności. Strategia ta jest używana, gdy zaufanie do silnej zmiany cen i niepewność co do kierunku tego ruchu. Utrata tej strategii jest ograniczona do kosztu dwóch opcji, a zysk jest nieskończona.

    • Długi udusić (długo udusić), - zakup opcji call i put z tym samym okresem ważności oraz aktywa bazowego, ale różnych cenach strajkowych. Strike śródręcze jest zwykle pod wywołanie strajku, obie opcje są z pieniędzy. Długi udusić używa gdy niepewność co do kierunku silnego ruchu, który prawie na pewno. Wszelkie straty są ograniczone do kosztu opcji. Strangle kosztuje mniej niż zębatki jak zakupione opcje z pieniędzy.

    • Rozprzestrzeniać Butterfly (motyl rozprzestrzenia się) - połączenie z hossy i bessy spreadów stosując trzy różne ceny wykonania. Na przykład, ten sam spread motyla może obejmować zakup opcji call w najniższej cenie wykonania i sprzedaży dwie opcje kupna z wyższych odsetków odpowiedzi, jak również sprzedaży innej opcji call z ceną wykonania nawet wyższym. Innym motyl może być zakup put z najwyższą strajku z jednoczesną sprzedażą kolejnych dwóch put z ceną wykonania dolnej i zakup put z niższą strajku jeszcze.
    • Żelazo Condor (żelazo kondor) - jest zarówno długa i krótka pozycja w dwóch różnych strategii udusić.

    • Iron Butterfly (iron butterfly) - połączenie z długim lub krótkim bramowego jednoczesnym kupnie lub sprzedaży udusić. Strategia ta jest podobna do rozprzestrzeniania się motylem, ale w przeciwieństwie do tego, wykorzystuje i szekli i rozmowy.

Częściej można znaleźć strategię „gut” (wnętrzności) - jednoczesną sprzedaż w PUT i CALL pieniędzy, jak również strategii „płot” (ogrodzenia) - jest zakup instrumentu bazowego po cenie rynkowej i po cenie poniżej opcji lub wyższa wartość aktywów w celu ograniczenia ewentualnych strat lub zysków. Ogólnie rzecz biorąc, strategie opcyjne są dość ryzykowne, wymagają dużej ilości pieniędzy, ale przynieść wiele bardziej znaczące zyski niż handel na małych rzeczach.