Cieszę się, zapraszamy wszystkich do następnego artykułu na temat pracy z opcjami. Dzisiaj mamy zamiar narysować linię w dostatecznie dużym i ważnym tematem „opcja Greków. ” Pozostaje tylko zwrócić uwagę na najnowszą grecki - Vega. Oczywiście, ty i ja byliśmy bardzo biegły w nim, starałem się zachować tylko najbardziej użyteczne aspekty Greków. Zawsze warto pamiętać, że wszystkie te parametry są obliczane przy użyciu formuły, które biorą pod uwagę dane teoretycznie, tak, że dokładność każdego parametru nie jest absolutna. Co jest również bardzo ważne - należy pamiętać, że każdy z samych rozważanych Greków nie wskazuje, są one wykorzystywane w połączeniu budowanie pozycji.
Jaki jest Vega z opcją?
Vega opcja parametr, który pokazuje w jaki sposób opcja zmiany wartości (premium) przy zmianie zmienność instrumentu bazowego na poziomie 1%. Zatem, wprowadzamy nową zasadą jest ważnym parametrem dla użytku z premii opcyjnej - zmienności. Zobaczmy jak Vega rozłożone na pokładzie opcji.
Widzimy, że rynek nie robi silne ruchy i znów wrócił do podjęcia znak 115. 000 do centralnego strajku i spojrzeć na dystrybucję Vega.
Vega Właściwości
Podobnie jak reszta Greków Vega podlega dystrybucji parabolicznym i osiąga swój szczyt w centralnej strajku i maleje wraz ze wzrostem odległości od niej.
Tak czy inaczej, Vega jest liczbą dodatnią, a wraz ze wzrostem zmienności wszystko Opcje będą droższe. Vega wszystkie opcje zostaną zmniejszone, gdy zbliża się wygaśnięcie. Tak więc przypomnieć, że zbliża się wygaśnięcie gamma wzrośnie. W związku z tym, najważniejsze, że leżące u podstaw ruchu dla opcji długoterminowych, a bliżej ważności, tym bardziej istotne, że podstawowa poruszające również do siebie. Jednakże ta stanowiła Vega teoretycznemu. Spójrz jeszcze raz na obecnym realnej dystrybucji - Vega zmniejsza się wraz z odległością od 115000 nie równomiernie. Efekt zmienności maleje znacznie szybciej w większej ilości i pozostaje bardziej lub mniej stabilne w niskich temperaturach. Jest to dość ważny punkt. Opcje Vega poniżej centralnej strajku zawsze wyższe cena jest zawsze szybsza (zakładamy zmienność) zmniejsza niż zwiększa. Od Vega dolnym zawsze wyższe, a skutkiem vega na wartość opcji, dzięki czemu ostateczny wniosek, że Opcje na dole jest zawsze droższe niż na górze
Jak Vega oferuje zmienność instrumentu bazowego oraz koszt opcji?
Gdy mamy do czynienia z podstawową handlowców aktywów nie płacą tyle samo uwagi na zmienność, jak to ma miejsce w przypadku opcji. Zazwyczaj zmienność może wpływać na ekspozycję handlową. Pod względem aktywów bazowych, nic się nie stało, tylko cena w obu przypadkach powrót do poprzedniego poziomu. W odniesieniu do premii opcyjnej są to dwa zasadniczo różne sytuacje: pomimo faktu, że nie czujesz efekt gamma i delta, w obu przypadkach, w drugim przypadku, ze względu na zwiększoną zmienność w wszystkie opcje stają się droższe. Dlatego konieczne jest, aby mieć świadomość, nie tylko wtedy, gdy cena porusza się teraz, i jak się porusza. Nigdy nie można zapomnieć o theta: opcje zawsze stopniowo rozkładać. Tak więc, jeśli bazowy składnik aktywów nie będzie nigdzie teraz czas oznakowanie pojawi się następujący obraz: - delta i gamma nie daje pieniędzy - jeśli kupiłeś opcję podczas większej zmienności, a teraz spała, to brakuje na nagrody, t.K. zmniejszyła Vega - theta jest aktywny i stale pracuje nad premii opcja minusem jest bardzo, bardzo ważne jest, aby pamiętać o tej sytuacji, aby nie stracić pieniędzy, jak to mówią, na równym podłożu. Zawsze warto pamiętać o podstawowej cyklu ruchu cen. Bazowe porusza się z konsolidacji aktywów do konsolidacji, więc jeśli kupisz wzrost zmienności, być przygotowany do dalszego spadku. Zmienność może być stale na wysokim poziomie. To kończy naszą rozmowę o Vega i Greków opcji. Pamiętaj, że Grecy dać wspólną płaszczyznę z premii opcyjnej, ale baza jest przydatna i jest możliwe do wykorzystania.