Leasing

Anonim

Oznaczanie dzierżawy

Leasing jest uważany za obopólną zgodą, w związku z którymi leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do korzystania z przedmiotu w zamian za płatności określonych w umowie. Czyli dzierżawy leasingodawcy (nadaje) do odbiorcy funduszy leasingowych w postaci towarów, pozwala mu go używać, i zawiera umowę z dzierżawcą dóbr cenie płatności dla większości czasu, zgodnie z narosłych odsetek za usługę.

Prawie wszystkie firmy obecnie nie ma uprawnień do dokonywania modernizacji, ponieważ wymaga znacznych inwestycji funduszy. Duża liczba dobrych projektów nie są sprzedawane wyłącznie dlatego, że kierownictwo nie ma płynnego depozytu dla kredytu. W tych i niemal wszystkich innych przypadkach, leasing lub wynajem jest uważane za alternatywne źródło finansowania.

Aby rozwiązać transakcję leasingową nie musi być od razu konieczna duża ilość gotówki. Głównym warunkiem jest uważany za stabilność ekonomiczna klienta w przyszłości. Rok po roku, z usług oferowanych klientom Firmy leasingowe są coraz bardziej zróżnicowane.

Dlatego, Leasing - rodzaj prac inwestycyjnych na nabycie nieruchomości oraz jej przekazywania na podstawie umowy leasingu dla osób fizycznych lub prawnych za określoną opłatę do określonego czasu i na określonych kryteriów, określonym w umowie, z opcją na zakup nieruchomości przez leasingobiorcę;

transakcja leasingowa - zestaw narzędzi niezbędnych do realizacji dzierżawy pomiędzy leasingodawcą a Najemca kupiec (genpostavschikom) przedmiotu leasingu.

podmiotów gospodarczych leasing daje wiele możliwości w

  • Przyciąganie pieniędzy ze źródeł zewnętrznych. Leasing pozwala uzyskać uzbrojenie w jego zużycia w przypadku braku bezwzględnej płatności, aby organizować nową produkcję w przypadku braku wycofania z obiegu stałych środków finansowych.
  • Chociaż niektóre przedsiębiorstwa do modernizacji produkcji opartych na zaawansowanych technologiach, adaptacja do warunków rynkowych i produktów zdolnych do konkurowania z zagranicznymi odpowiednikami są znacznie lepiej, nie ma potrzeby wstępnego przydziału znacznych funduszy.
  • Możliwość szybkiego zmobilizowania wymaganych zasobów. Dzięki leasing kupujący otrzyma odpowiednie warunki do aktualizacji aktywów kluczowych.
  • Prawdopodobieństwo tymczasowego stosowania technologii do rozwiązywania problemów wynikających produkcyjnych, ale nie kupić go w nieruchomości (w ramach leasingu operacyjnego).
  • Prawdopodobieństwo sprzętu badawczego do jego bezwzględnej płatności, tj. E. przed nabyciem nieruchomości.
  • Prawdopodobieństwo pójść śladami postępu technologicznego, zakup sprzętu nowego. Najemca będzie mógł pozbyć się archaicznego sprzętu na długo przed końcem okresu jej działania, a także w istotny sposób re-produkcji w przypadku zwolnienia z bardziej udanych modeli.
  • Prawdopodobieństwo nabycia dostarczonego leasing sprzętu w dobrej cenie rynkowej. A leasingobiorca i leasingodawca interesuje minimalizacji ceny sprzętu. W większości przypadków, leasingodawca ma większą zdolność do osiągnięcia przynajmniej zamówienia ceny, zamiast na leasingobiorcę.
  • Prawdopodobieństwo nie osobiście przyciągnięcia kapitału pożyczki. Leasing nie obciąża aktywa spółki i utrzymania odpowiedniego podsoblyaet zgodność pieniądze prywatnego i pożyczone. Zwykle przedmiot leasingu figuruje w bilansie leasingodawcy.
  • Uzyskać szeroki zakres usług związanych z produktem na uruchomienie i utrzymanie zakupionego sprzętu. Nabywcy są zwolnione z wielu kłopotów, nie zagłębiać się w te. część. Firmy leasingowe wyeliminować niedociągnięcia i służą techniki, koncentrując się przy tym wszystkim w bazie materialno-technicznej specjalistycznych firm, lub na ich osobisty.
  • Prawdopodobieństwo rysunek elastyczny harmonogram płatności leasingowych, zapewniając leasingobiorcy biznesowe sezonowości.
  • Zastosowanie dodatkowych korzyści podatkowych. Płatności leasingowe obejmują sprzęt użytkownika na temat kosztów produkcji, a zatem zmniejszyć wartość opodatkowania podatku do zapłaty na rzecz budżetu.
  • Wśród nabywców pewien leasingowych znaczących podmiotów małego biznesu. Fundusze osobiste małych firm nie jest zbyt duża, a dostęp do kredytów bankowych często przycinane. Oni Leasing jest uważany za jeden z łatwiej dostępnych źródeł finansowania. Pierwotne koszty nabycia sprzętu są ponoszone przez firmę leasingową, która jest również zainteresowany wsparciem małych form przedsiębiorczości.
  • Sprzęt dla małego biznesu powinien warunkowo dość tanie, a za konieczne zaopatrzenie transakcja leasingowa. W przeciwieństwie do leasingu dużych drogich przedmiotów (samoloty, high-tech sprzęt pracochłonne), specyfika obiektów leasingowych za niewielką zezwoleń biznesowych dywersyfikacji generację niebezpiecznych między największej liczby transakcji o średniej objętości różnych klientów, aby zmniejszyć możliwość bez zwrotu opłat leasingowych.
  • Z pomocą leasingu jest prawdopodobnie rozpocznie się w Rosji proces modernizacji dużą skalę gospodarki. Kryteria dla szybkiej odbudowy rosyjskiej gospodarki i wysoki poziom amortyzacji środków trwałych w kraju tworzą bardzo duży popyt inwestycyjny dla renowacji i rozbudowy. Z tym wszystkim w świecie bezpośrednio Leasing jest jedną z nadrzędnym źródłem finansowania renowacji i rozbudowy trwałych. Udział leasingu w kwocie inwestycji w głównej kapitału w krajach o rozwiniętych gospodarkach jest w zakresie 20-30%, w Rosji - mniej niż 15%.
  • Mocowanie za wynajem konkretne korzyści, rząd pobudzić aktywność inwestycyjną w zakresie modernizacji środków produkcji. W tych kryteriów szacunkowych w 2009 zniesienie zdolności do przyspieszenia wprowadzenia amortyzacji dla dużych funduszy związanych z grup amortyzacyjnych 1-3, znacząco spowolnić powstawanie leasingu w naszym kraju, a zatem proces ożywienia i odnowienia gospodarki.
  • Przyspieszenie modernizacji i technologia stosowana w produkcji szerokiego zastosowania leasingu zwiększa wydajność, redukuje zużycie zasobów, kapitałochłonności, poprawia jakość produktów, przyspiesza obrót pieniędzy, co prowadzi do wzrostu produktywności w gospodarce narodowej.
  • Rząd regulując kryterium finansowania leasingu (przyznanie mu różne pozytywne aspekty powtarzając formę ulg podatkowych oraz zdolność do przyspieszenia amortyzacji) należy używać leasing jako silny katalizator dla nich. re-produkcji, restrukturyzacja gospodarki rosyjskiej, rozbudowa zdolności produkcyjnych, jakości produktów do nasycenia rynku.

Na podstawie składu partnerów (podmioty) umowa przewiduje następujące rodzaje leasingu:

- bezpośredni leasing W którym właściciel nieruchomości (genpostavschik) bez pomocy innych dzierżawi przedmiotu leasingu (umowa dwustronna). W rzeczywistości, ta pozycja nie można nazwać tradycyjnym transakcja leasingowa t. a. nie jest zaangażowana firma leasingowa. Jedną z form bezpośredniego leasingu jest uważany leasingu zwrotnego (sprzedaż i leasing zwrotny układ).

- leasing zwrotny Jest to system umów powiązanych w ramach którego firma - właściciel gruntów, budynków, budowli lub urządzeń implementuje tej właściwości instytucji gospodarczych (bank, towarzystwo ubezpieczeniowe, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, celowo koncentruje się na operacjach leasing) z jednoczesną rejestracją umowy o leasingu długoterminowych właścicielami dawne akcesoria kryteria leasingowych. Leasing zwrotny działa w tej opcji jako alternatywa dla operacji hipotecznych, oprócz sprzedawcy nieruchomości, która w dochodzeniu transakcji wykonanej jej lokatora, natychmiast staje się w swoim orzeczeniu na kliencie wzajemnie uzgodnić niezbędnej ilości sprzedaży, a klient nadal uczestniczy w operacji, chociaż było jako właściciela. Leasing zwrotny potrzebne, aby rozpocząć, do tych podmiotów gospodarczych, do których pilnie wymagają znacznych wymiarów zastosowanych środków.

Główną zaletą jest to leasing zwrotny wprowadzenie już złapany w eksploatacji urządzenia jako źródła finansowania budowy nowych obiektów w konsekwencji prawdopodobnie używają ulg podatkowych przewidzianych dla członków operacji leasingowych. Leasing zwrotny pozwala na finansowanie inwestycji kapitałowych na nowo z najniższych kosztach, niż w pozyskiwaniu kredytów bankowych, zwłaszcza gdy wypłacalność spółki kładzie instytucje kredytowe kwestionowane ze względu na negatywną korespondencji pomiędzy jego ustawowy status i pożyczonych funduszy. Jeżeli leasing zwrotny wynajem płatności ustalony przez zbliżającym się schematem: kwotę płatności wymagane są niezbędne dla pełnego odszkodowania dla inwestora niezbędnej sumy, która została im wypłacona w sprawie nabywania, plus gwarancyjnej średniej stopy zysku z zainwestowanego kapitału.

Transakcja jest wykonana w kolejnym porządku:

Jest to umowa dzierżawy pomiędzy leasingodawcą a leasingobiorcą;

Spółka leasingowa wyposażenie zakupy od najemcy - właściciel sprzętu, pracodawca często płaci opłat leasingowych zgodnie z warunkami zawartymi w umowie leasingu.

Zalety takiej transakcji dla początkowego właściciela, po czym urządzenie leasingobiorca składają się z następujących:

- możliwe jest, aby zapoznać się z propozycjami firmy leasingowej w czasach, mają następnie zakup sprzętu, gdy stało się jasne, że dywersja znaczących funduszy z rynku na zakup tego sprzętu doprowadziły lub mogłyby doprowadzić do wzrostu negatywnych tendencji w ich sytuacji ekonomicznej;

- otrzymuje od firmy leasingowej całkowity koszt sprzętu daje spędził na zakup urządzeń wyposażenia, zgodnie ze wszystkim, że prawo do posiadania i użytkowania sprzętu;

- dano mu możliwość negocjowania z firmy leasingowej (który od czasu do czasu, mają wszelkie szanse, aby zająć dużo czasu) ma już ważny sprzęt do niej i korzystania z niej. Oprócz tego wszystkiego:

- Płatności leasingowe są odliczane od dochodu do opodatkowania spółki i zapewnia terminowe jako bieżących kosztów;

- od najemcy jest wymagane do złożenia mniej niż w uzyskaniu kredytu bankowego gwarancję dodatkowe transakcje rezerw (akcje, obligacje, gwarancja bankowa lub inne formy zabezpieczenia).

Dlatego też, w tym tych firm, które w dniu dokonania zakupu sprzętu, z jakiegokolwiek powodu, nie chcą, nie mają możliwości lub po prostu może nie wiedzieć o możliwościach leasingowych, mają możliwość podejmowania wszystkich jego wyższości (w tym przyspieszonej amortyzacji, przypisanie opłat leasingowych koszt i tak dalej) już w zakup sprzętu późniejszym. Ten schemat leasing jest często stosowany bezpośrednio w celu uzyskania korzyści podatkowych przewidzianych dla pieniędzy leasingu. W końcu, leasing zwrotny jest często bardziej skuteczne i powszechnie dostępna metoda poprawy sytuacji finansowej spółki.

Wartość opłat leasingowych jednocześnie dzierżawi opiera się z reguły na bieżących stóp kredytowych i cen dzierżawionego sprzętu mniejszej amortyzacji.

Różnica pomiędzy ceną zakupu sprzętu i kosztów jego realizacji leasingodawcy nie tradycyjnie wypłacona najemcy oraz amortyzacji jest albo proporcjonalnie dystrybuowane za pośrednictwem opłat leasingowych.

Gdy wartość rynkowa w dniu wydania decyzji o transakcji jest niższa niż cena nie amortyzuje pozostałego sprzętu, różnica jest przewidziane przez leasingobiorcę jako salda kosztem funduszy. Główną zaletą jest to leasing zwrotny wprowadzenie już złapany w eksploatacji urządzenia jako źródła finansowania na budowę świeżych obiektów.

Leasing zwrotny pozwala na finansowanie inwestycji kapitałowych na nowo z najniższych kosztach, dzięki przyciąganiu, a nie kredytów bankowych, jeżeli wypłacalność spółki kładzie instytucje kredytowe kwestionowane ze względu na negatywną korespondencji pomiędzy jego ustawowych i pożyczonych funduszy.

Należy również podkreślić, że leasing jest uważany za źródło średnio- i długoterminowego refinansowania w momencie jak wypłacone kredyty bankowe, są w większości przypadków na okres 1, 5 roku do konieczności przemian odnowę.

- leasing pośredni (Podnajmu), gdzie świadczenie leasingu nieruchomości dzieje przez arbitra. Schematycznie wygląda to tak. To ma ogromny wynajmującemu, który przez arbitra, w większości przypadków, jako firmy leasingowej, dostarcza wyposażenie do wynajęcia na leasingobiorcę. Ze wszystkim, co uwzględniono w umowie, że w razie przejściowych upadłościowego lub ruin opłat leasingowych arbiter wymagane, aby dostać się do głównego leasingodawcy. Podobne oferty zostały nazwane „podnajmu”.

W międzynarodowej transakcji kula sublizingovye, znany jako podwójne zanurzanie, użyć kombinacji ulg podatkowych w 2-i więcej państw. Powraca z tych transakcji wynika z faktu, rzeczywistych korzyści z ulg podatkowych, na przykład w Anglii więcej, jeśli leasingodawca ma prawo do własności, a także w Stanach Zjednoczonych - gdzie leasingodawca ma prawo posiadania.

- oddzielny leasing (Leasing z udziałem dużej liczby stron) - podwyższony leasing. Ten rodzaj leasingu jako formy finansowania wspólnej trudnych, dużych projektów, takich jak sprzęt lotnictwa, statków morskich i rzecznych, kolejowej i taboru, platform wiertniczych i tak dalej. d. Taki leasing przechwałki sobie ma masę lub leasing akcyjnej z udziałem kilku firm genpostavschikov, leasingodawców i zaangażowania kredytu z kilkoma bankami i ubezpieczenia przedmiotu leasingu oraz zwrot opłat leasingowych z pomocą baseny ubezpieczeniowych. Ten rodzaj leasingu jest uważane za bardziej trudne, ponieważ jest ono nierozerwalnie związane z finansowaniem wielokanałowego. Niepewne specyfika tego rodzaju leasingu jest to, że firmy leasingowe zapewniają tylko część sumy, Koya jest ważne, aby kupić przedmiot leasingu.

- Dźwignia (Kredytowa, jednostka, oddzielna) najem lub leasing z dodatkowymi środkami łączącymi trudniejsze, ponieważ związane z finansowaniem wielokanałowego i jest używany w większości przypadków, w celu realizacji kosztownych planów

Cechą charakterystyczną tego typu leasingu jest leasingodawca, zakupu sprzętu, zapłacił z własnych środków nie jest konieczna ilość, ale tylko część. Pozostała kwota wymagana, bierze pożyczkę od 1 st lub więcej wierzycieli. W sumie tej firmy leasingowej nadal korzystać ze wszystkich ulg podatkowych, które są obliczane od absolutnego ceny nieruchomości.

Inna specyfika tego typu leasingu jest to, że sama leasingodawca pożycza na konkretne kryteria, które nie są bardzo charakterystyczne dla rosyjskich stosunków finansowych i kredytowych. Kredyt zostanie podjęta w przypadku braku prawa do odwołania się roszczenie o zwrot majątku leasingodawcy. Bo zwykle, leasingodawca powinien być w interesie wierzycieli zastawu na nieruchomości przed zamknięciem pożyczki i daje im prawo do otrzymania część opłat leasingowych kosztem zamknięcia kredytu.

Dlatego głównym ryzykiem w transakcji są wierzyciele - banki, firmy ubezpieczeniowe, fundusze vkladyvatelnye lub inne instytucje gospodarcze, a spłata kredytu pracy rezerw wyłącznie opłaty leasingowe oraz wynajmu nieruchomości. Na Zachodzie, najbardziej 85% wszystkich transakcji leasingowych stałych w oparciu o wykorzystywane jako dźwignia dzierżawy.

Doskonałość i robaki dzierżawy

wynajem finansowe (leasing) uznaje się za główne źródło długoterminowego i średnioterminowego finansowania dla przedsiębiorstw w wielu krajach, niezależnie od ich wielkości i stopnia rozwoju. Mechanizm leasing zapewnia pomocniczą napływ finansować sektor produkcyjny, przyczyniając się do wzrostu produkcji krajowej, odzysku sprzedaży aktywów trwałych i urządzeń rozwoju gospodarczego łatwo dostępnych firm.

W wyższości leasingu w porównaniu z kredytów bankowych mogą zawierać następujące elementy:

- Dostępność: decyzja w sprawie realizacji umowy leasingowej w dużej mierze opiera się na zdolności leasingobiorcę do wytworzenia niezbędnej ilości kapitału do zapłaty opłat leasingowych, a w mniejszym stopniu zależy od sytuacji kredytowej spółki;

- nie wymaga dodatkowego zabezpieczenia: z powodu posiadania przedmiotu leasingu pozostaje przy leasingodawcy dla transakcji nie będzie musiał resztę rezerw;

- elastyczny harmonogram płatności leasingowych zgodnie z cyklami produkcyjnymi i przepływów kapitału: firma leasingowa w kalkulacji rat leasingowych z pewnością weźmie pod uwagę sytuację ekonomiczną najemcę, jego wniosek o częstotliwości i wysokości wpłat.

Ponadto, aby wyższość leasingu mogą obejmować:

  1. Utrzymanie produkcji na obecnym poziomie.

W konsekwencji własnej prostocie i efektywności leasingu pozwala najemcy do utrzymania produkcji w funduszu zgodnie z zaawansowanych wymagań rynku, który przydziela stałe przewagę konkurencyjną.

  1. Optymalizacja podatkowa.
  2. Wszystkie płatności w ramach umowy najmu mają wszelkie szanse, aby być określona przez leasingobiorcę do kosztów. Podłączanie opłat leasingowych kosztów produkcji przy obliczaniu zysku do opodatkowania zmniejsza kwoty wymagalne do budżetu powtarza widok na podatek dochodowy. Poza tym wszystkim, dzięki najkrótszej amortyzacji dzierżawy termin znacznie zmniejsza wymaganą wysokość podatku od nieruchomości mają być przekazane do budżetu, jak wynika z życia sprzętu.
  1. Przyspieszona amortyzacja.

W dzierżawy na koszt zwiększający współczynnik tłumienia jest używany. Jego zastosowanie pozwala leasingobiorca jest trzy razy bardziej prawdopodobne, aby przekazać wartość nieruchomości do kosztów towarów lub usług.

  1. Skuteczne wdrażanie środków własnych.

W masie produkcji ujędrnia rentowność środków własnych zainwestowanych w działalności głównej, cena kilka razy wyższe niż finansowania zewnętrznego. Z tego możemy wywnioskować, że realizacja własnych środków na zakup maszyn nie ekonomicznie wykonalny bez ceny lub warunków. Leasing umożliwia przeprowadzenie zakończenia głównego środka przez utrzymywanie zysk netto leasingobiorcy i nie zmniejszając jego wydajność ekonomiczną.

  1. Ograniczenie odroczonej płatności.

Leasing, jako jedna z form kredytu daje leasingobiorcy rata płatności z zamknięciem długu przez okres leasingu. Z tym wszystkim, okres leasingu na rynku rosyjskim znacznie przekraczają terminy łatwo dostępnych kredytów walutowych.

  1. Najnowszy poziom usług.

Przy zakupie nieruchomości za pomocą leasingu leasingobiorca automatycznie pobiera całą gamę usług dodatkowych, takich jak transport, ubezpieczenia, rejestracji państwowej rejestracji i wiele więcej. Wszystkie efekty, że leasingobiorca musi osobiście wykonywać w przypadku zakupu sprzętu osobistego lub pożyczanie pieniędzy dla leasingu jest przez ekspertów z firmy leasingowej.

  1. Poprawy struktury sprawozdawczości finansowej.

leasing nieruchomości jest zwykle odzwierciedlenie w bilansie spółki leasingowej, nie psuć właściwości płynności leasingobiorcy poprzez zmianę zgodności aktywów bieżących i długoterminowych. W rachunku leasingu obietnice leasingobiorca ujmuje się na kontach bilansowych.

  1. Oszczędzać istniejące linie kredytowe.

Leasing pozwala leasingobiorcy do korzystania mienia na podstawie kredytową, bez zmiany tego wszystkiego, korzystanie z otwartych linii kredytowych mu przez banki. Dlatego leasing mnoży prawdopodobieństwo kredytu, którego pilności jest zwykle znacznie mniej niż bezwzględnych względem amortyzacji sprzętu.