Pomysł inwestycji: akcje długi (mNST), opiera się na wzrost notowań po wydaniu lepsze niż oczekiwano w raporcie

Anonim

Raport spółki powinny być lepsze/na rynku z oczekiwaniami, notowania spółki są bardziej prawdopodobne, aby iść w górę (do pierwszego poziomu oporu $ 50 akcji).

ANALIZA

  1. 1. Wieść tło firmy od momentu publikacji w rachunku zysków i strat za drugi kwartał 2012 roku do chwili obecnej (08. 08.2012 - 11.07.2012)

1) 8 sierpnia. W drugim kwartale spółka zanotowała zysk netto w wysokości 109, 8 mln. USD., Czyli 59 centów na akcję, co stanowiło 30% więcej niż w ubiegłym roku, kiedy za Q2 2011 spółka wykazała zysk w wysokości 84.2 mln. USD., Lub 45 centów na akcję.

sprzedaż firmy wzrosła o 28%, osiągając 592, 6 mln $.., zysk brutto zmniejszył się z 52,8% do 51,8%. Firma mówi o wejściu na rynki Hong Kongu, Makao, Japonii, Ekwadoru i Słowenii.

Jednak wyniki spółki były nieznacznie poniżej konsensusu -. Prognozy zysku netto na jedną akcję 61-62 centów, a na $ 595-596 mln sprzedaży, w wyniku czego cena akcji spółki spadła o 19% (do 52 $ /. akcji) w ciągu najbliższych trzech sesji giełdowych.

2) 10 sierpnia. Dodatkowa presja na Giełdzie Monster Beverage Corp. To doniósł, że w lipcu firma została przedstawiona z wezwania (od prokuratora generalnego jednego z państw), która zajmuje się „kampanii postępowania reklamowych i marketingowych, działań promocyjnych, składniki, jak również sprzedaży napojów energetycznych marek” („Reklama, marketing promocja, składniki, wykorzystanie i sprzedaż swojej marki monster Energy napojów energetycznych „).

3) w dniu 13 sierpnia. W celu wsparcia działań na negatywne wiadomości tle oraz obawy inwestorów dotyczące możliwego spowolnienia wzrostu sprzedaży Spółki („sprzedaż na tylnym 12 miesięcy wzrosły o 13, 4%, przy tempie jego najwolniejsze tempo wzrostu od 2009 roku”), Rada Dyrektorów Monster Beverage Corp.Zapowiedział podwojenie programu odkupu akcji (aż do 500 $ mln..), co przyczyniło się do stabilizacji notowań w obszarze $ 58 akcji.

4) 11 września. Reagując na badania Departamentu Nadzoru Żywności żywności i medycyny, poświęconej napojów energetycznych, dwóch senatorów USA podjęły inicjatywę, aby „napoje energetyczne” status „suplementy diety” i surowsze normy dotyczące ich produkcji i obrotu. W efekcie akcje spółki spadły w cenie prawie o 10%.

5) 22 października. Pojawiły się doniesienia, że ​​napoje energetyczne z Monster Beverage Corp. może być jedną z przyczyn śmierci pięciu osób w ciągu ostatniego roku. FDA wszczęła dochodzenie w celu identyfikacji prawdziwych przyczyn śmierci i ewentualnego negatywnego wpływu napojów energetycznych na zdrowie dzieci i młodzieży. akcji Spółki przez dwóch sesjach giełdowych spadły z 54 do 41 dolarów. / Share, po ustabilizowaniu się w rejonie 44-46 dolarów. / akcję.

6) w dniu 23 października. Goldman Sachs akcji wyklucza Monster Beverage Corp. swoich udziałów w liście do „pewność zakupu” („List Kup przekonanie”). Przedstawiciele Monster Beverage Corp. działać z odmową, zauważając, że od 2002 roku firma sprzedała 8 mld. puszek Power, a przez cały ten czas i nie identyfikować połączenia oparte na dowodach pomiędzy spożyciem energetyków i ewentualnego pogorszenia zdrowia konsumentów.

  1. 2. perspektywy działalności Spółki
Według szacunków analityków, tylko amerykański rynek napój energetyczny w bieżącym roku można szacować na 10 mld. Dolarów. Biorąc pod uwagę fakt, że zdolność USA i na rynkach międzynarodowych wzrosły rok na wystarczająco wysokim procencie roku, całkowitą pojemność potencjalnego rynku firma mówi wystarczająco dobre perspektywy dla sprzedaży w ciągu najbliższych kilku lat. W tej chwili Monster Beverage Corp. Jest liderem pod względem sprzedaży w Stanach Zjednoczonych, mając około 30% rynku.

Jednak należy zauważyć, że rynek napojów energetycznych staje się coraz bardziej konkurencyjny. Działać i takie wykwalifikowanych dużych graczy, takich jak Red Bull i Rockstar, pracujących głównie w tych samych segmentach jak Monster Beverage, a takie „nowe” gigantów, takich jak Coca - Cola i Pepsi Jak również wyrazić swoje zainteresowanie na rynku Starbucks i Kraft Pokarmy Ponadto, z podobnymi produktami pod własnymi markami może iść firm detalicznych Target, Wal-Mart i Kroger.

Taki wzrost konkurencji mogłoby zagrozić Monster Beverage Corp. spowolnienie wzrostu sprzedaży i niższe zyski, w celu uniknięcia, że ​​firma będzie musiała kontynuować dywersyfikację zarówno asortyment produktów i rynków (a więc w tej materii w Monster Beverage ma pewną przewagę, ponieważ w przeciwieństwie do większości swoich konkurentów, firma jest już multi-brand, produkuje ponad 20 rodzajów napojów, a zarząd spółki ogłosił plany stałej penetracji nowych rynków w każdym kolejnym kwartale).

Innym potencjalnym wyzwaniem Monster Beverage Corp. może być dodatkowym zaostrzenie przepisów wytwarzania i obrotu napojów energetycznych procesów, które mogą być podjęte w Senacie. Jest oczywiste, że bardziej normalizacja, produkcja „perekvalifitsirovanie” z jednej kategorii produktów do drugiego - i być może w tym kontekście dalsze ograniczenia dotyczące warunków sprzedaży napojów energetycznych może prowadzić do dodatkowych kosztów firmowych, spadek sprzedaży (przynajmniej na rynku amerykańskim), spadek zysków. Dodatkowa regulacja i może powodować pewien efekt pośredni - stałe z winy konsumenta z enerdzhetikov i ich reorientację do innych napojów - „bardziej zdrowe” - termin oznaczający negatywne wiadomości tło.

Potężny cios dla reputacji Monster Beverage Corp. może być prowadzone dochodzenie przez FDA do przyczyny śmierci pięciu osób rzekomo spożywane napoje energetyczne. Niezależnie od wyniku tego dochodzenia, nawet „nie winny” wynik dla Monster Beverage Corp. może stworzyć pewne negatywne skojarzenia dla konsumentów, co może prowadzić do spadku enerdzhetikov sprzedaży przynajmniej w krótkim okresie.

Jednak wszystko to potencjalny negatywny dla spółki może objawiać się tylko już w 4. kwartale 2012 roku i później (1-2 kwartał 2013). W odniesieniu do 3 kwartału 2012 roku, aktualności tło było ogólnie neutralne, i - z tego powodu - najprawdopodobniej nie będą miały wpływu na wyniki za trzeci kwartał.

  1. 3. cytaty zachowanie po poprzednich raportach

Reagując na pozytywne oświadczenie o P Stycznia 2012, cytuje firmy wzrosły o 10%, trochę rozczarowujące raportowania wyników opóźnienie. P Lutego 2012 r oczekiwaniami analityków, notowania spadły o 19-20% w pierwszej sesji giełdowej po raporcie.

  1. 4. Analiza techniczna notowań giełdowych

Obecnie akcje spółki notowane są na poziomie z grudnia 2011 roku, który z fundamentalnego punktu widzenia, dość logiczne, ponieważ przychody spółki, ponieważ wzrosła o ponad 30%.

Z punktu widzenia analizy obecnego trendu, notowania znajdują się w zaznaczonym trendem spadkowym: wykres jest poniżej zarówno średnie kroczące EMA (50) i EMA (200), a ponadto, „szybko” średnia ruchoma kciuki w dół „wolno” średnia ruchoma, z szybka konsumpcja niego. Cytaty są również w dolnej granicy kanału zstępującej, stworzenie wsparcia dla ceny akcji w regionie 43-44 dolarów cena. / Share.

Ważnym poziomem wsparcia jest poziom $ 41 akcji, otfiksirovanny pod koniec października. - Po rozpoczęciu dochodzenia przez FDA.

Istotne poziomy oporu są poziomy 50, 55, i 60 $ / akcję Po złamaniu, przez który możliwy jest wzrost do 69 $, a następnie 76 akcji, -. Oczywiście, w przypadku tendencję wzrostową papieru sztuki.

Obie postacie: MACD, RSI i wskazują na silne „wyprzedaży” papier iw przyszłości mieć dobry potencjał do „odwrócenia”.

Ogólnie rzecz biorąc, istnieją dwie wersje wydarzeń:

1) Jeśli raport za trzeci kwartał będzie lepszy od oczekiwań rynkowych, Potwór Równie dobrze może odstąpić od trwającego wsparcia $ 43-44 akcję i rosną aż do co najmniej 50 $ / akcję -. aż do pierwszego poziomu oporu.

2) Jeśli raport będzie gorzej - istnieje ryzyko cofnięcia poparcia $ 41 akcji, z możliwością przełamania tego poziomu.

  1. 5. Sytuacja na rynku opcji na akcje spółki

1) Wśród opcji listopada przeważają opcje put, z których najbardziej charakterystycznym to:

od $ 37, 5 poziom. / akcyjnego i otwartych równa 3604, a także na poziomie 32,5 i Open procentowej równej 660.

2) Wśród opcji dystrybucji grudnia jest nieco bardziej jednolita, chociaż obserwuje się tam też kilka przewaga opcji PUT.

Najbardziej znaczące poziomy PUT:

$ 35 akcji. - Otwarte = 1041

US $ +37, 5 akcji. - Otwarte = 1194

$ 40 akcji. - Otwarte = 1434

$ 45 akcji. - Otwarte = 1928

US $ 47, 5 akcji. - Otwarte = 1428

Najbardziej znaczące poziomy CALL:

$ 55 akcji. - Otwarte = 861

$ 60 akcji. - Otwarte = 1867

$ 65 akcji. - Otwarte = 1056

$ 70 akcji. - Otwarte = 1410

$ 75 akcji. - Otwarte = 2450

  1. 6. Podstawowe wskaźniki biznesowe

Z fundamentalnego punktu widzenia firma wydaje się na tyle pewnie, ponieważ wykazuje wzrost o przedłużonym zarobków, rozsądne poziomy długu przez większość środków, pokazuje dobry zwrot z kapitału, wzrost zysku na akcję i wzrostu zysku netto.

Źródło: www. marketwatch.com/investing/stock/MNST/profile