Wywiad z przedsiębiorcą Greg Schnell (greg Schnell): Graficzna analiza obrotów w

Anonim

Greg Schnell (Greg Schnell) - analityk techniczny specjalizujący się w analizie Intermarket i analizy rynków towarowych. On mieszka w Calgary (Kanada) i jest członkiem rady Canadian Society of Analiza techniczna (CSTA), kierując się swoją siedzibę w Calgary. Jest również aktywnym członkiem Stowarzyszenia Ekspertów Technicznych (MTA) i Międzynarodowej Federacji analizy technicznej (IFTA). W 2016 roku Schnell została uznana za najlepszą techniczną CSTA blogera roku. Od 2012 roku współpracuje z StockCharts. com, który jest starszy analityk techniczny i pozostawić swój komentarz w kilku blogach. Głównym obszarem jego zainteresowań - relacja między globalnych rynkach akcji, obligacji, walut i towarów.

Greg, powiedz nam coś o sobie i jak zainteresował się analizą techniczną.

Uczyłem Geofizyki i pracował w kanadyjskiej stacji Royal Dutch Shell do 10 lat. Potem zmienił kilka innych prac, ale jedną z najważniejszych zmian, jakie zaszły w moim życiu, było odejście z żoną do Europy do pracy w Royal Dutch Shell. Tak więc, byłem „na farmie” i musiała opiekować się swoją rodziną. Miałem okazję, aby poświęcić czas, nadzór rynku, a ja postanowiłem otworzyć konto i zacząć inwestować.

W rezultacie, zainwestowałem w rynku po raz dotarł na szczyt w 2007 roku, nie do końca rozumiejąc duży obraz. Zadałem sobie pytanie: „Jak to możliwe, aby inwestować w firmę Apple, Inc. (AAPL) i tracą pieniądze? ” I stało się tak szybko, jak oni złożyć iPhone. W tym momencie postanowiłem zdobyć kwalifikacje biegłego analityk rynku technicznych i wziąć rynki poważnie, przedzieranie się przez analizę techniczną. Na szczęście, to naprawdę działa. A potem poznałem Chip Chip Anderson (Anderson) z StockCharts.com. Potrzebował kogoś, kto byłby blogu o działaniach kanadyjskich. A teraz, robię to w ciągu ostatnich pięciu lat.

Kiedy zacząłeś, nie masz mentora lub jakieś szczególne książki, które pomogły Ci nauczyć się analizy technicznej?

Czytam książkę Roberta Edvardsa klasyczną i Dzhona Madzhi "analizy technicznej trendów giełdowych" (Robert Edwards & John Magee Analiza techniczna Stock Trends). To było dla mnie ważne, aby zarezerwować. To obudziło moje zainteresowanie analizy technicznej. Z upływem programu certyfikat analityka technicznego, który prowadzi Stowarzyszenie Ekspertów Technicznych, mam listę książek, które nigdy wcześniej nie słyszał, i że pomógł mi dowiedzieć się więcej. Niektóre takie literatura może wydawać się sucha, ale dla mnie to było po prostu to, co chciałem. Czytam z wielkim zainteresowaniem książki. Miło było mieć listę interesujących i przydatnych książek.

Z całej tej wiedzy, można skoncentrować się na kanadyjskim magazynie lub handel prawdziwie globalny?

Jest oczywiste, że rynek amerykański ma globalny wpływ. Dlatego ci, którzy handlować na rynku kanadyjskim, obserwując ruch amerykańskich giełdach. Na przykład, nasze Kanadyjskie banki są w inwestycji amerykańskich. Kanadyjskie banki odpowiadają za jedną trzecią naszego wymiany, więc ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z tego, co dzieje się na rynkach amerykańskich. Byłem handlu na rynkach surowców i ropy naftowej i gazu ziemnego - jest to bardzo „towary North American”. Biorąc pod uwagę, że dolar ma duży wpływ na rynki surowców, nawet w Kanadzie, trzeba naprawdę zrozumieć, co dzieje się na rynkach amerykańskich skutecznie handlu na rynku kanadyjskim. Więc daję rynku amerykańskim, jak wiele uwagi jako kanadyjskiego. W obu przypadkach, mam kupować i sprzedawać w każdym miesiącu.

Jedną z cech charakterystycznych rynku amerykańskim, co czyni go tak atrakcyjny - to odmiana ETF. Każdy sektor jest bardzo duża i oferuje szeroki wybór dostępnych opcji, a rynek kanadyjski - dużo bardziej ograniczone.

To prawda. Miarę swojej analizy technicznej, jest jakaś specyficzna formacja, która Ci się podoba?

Cechą rynkach towarowych jest to, że są one przedmiotem obrotu na skrajności. Są bardzo wykupienia lub wyprzedaży. Więc często szuka takiej właśnie sytuacji. Szukam, jakie narzędzia były w niełasce, a następnie oglądać je kiedy pojawia zainteresowanie. Załóżmy, że olej podczas dorastania, a następnie wydaje mi się, że zaczyna się uszkodzi. Lubię handlować skrajności rynkach towarowych.

Biorąc pod uwagę, że mieszkam w Calgary, ale miasto utrzymuje się na surowcach, tu, na miejscu, czujemy się o wiele lepsze informacje zwrotne od rynków towarowych. Czujemy sprawy idą w gospodarce, jak się sprawy mają u sąsiadów, jakie zadania są wypełnione, a które sprawiają, że przedsiębiorstwa aktualności. To naprawdę pomaga nam zrozumieć wiele na temat ropy i gazu oraz w pewnym stopniu - w górnictwie. Są to ważne elementy. Ale przede wszystkim do czynienia w sprawie formacji, więc chciałbym zobaczyć rozkład liczb technicznych, cena jest z podstawy, trójkąty rozpadu i proporczyki i t. N..

Ja też chcę zobaczyć moją część teraz - jeden z najsilniejszych na rynku. A jeśli nie, to dlaczego jestem w nim? Chcę też zobaczyć punkt ekstremum, to jest gdy działanie, które było słabe, nagle zaczyna zachowywać się lepiej. Obserwacja tych rzeczy pomaga zrozumieć, co dzieje się w skrajności - na górze lub na dole. Większość awarii figur odbywa się blisko poziomu 75%, a następnie na giełdzie jest coraz silniejsza. Oznacza to, że jego względna siła wzrasta, i to począwszy przyjść do instytucjonalnych. Patrzę na pędu względnej siły, aby znaleźć tych zasobów, które są wybrane instytucjonalnych.

Mówiłeś, że szukasz skrajności, i pomyślałem w pierwszej chwili, że handel opiera się na ruchu przeciwko trendu. Ale to, co pan powiedział następnie, nie wydaje się w handlu przed trendu. Jak można opisać to, co robisz?

Wszystko w porządku, ja bardziej polegać na wiedzy. Na przykład, niedawno wszyscy myśleli, że dolar będzie nadal rosnąć. Myślę, że to, gdzie iść wyżej, może nawet kilka miesięcy. Ale był na głównego piku. Wiedząc o tym, że łatwiej jest handel na rynkach towarowych. Nie nazwałbym tego handlu przeciwko trendu. Nazwałbym to podsłuchiwanie skrajności. I naprawdę nie chcą handlować przed tłumem. Wolę poczekać na ruch. W tym punkcie I i skoncentrowanej uwagi.

Biorąc pod uwagę, że jesteś koncentruje się na znalezieniu ekstrema, ile transakcji średnio dokonać miesięcznie?

To zależy od zachowania rynku, ale to gdzieś około pięćdziesięciu transakcji miesięcznie. I, oczywiście, przedsiębiorca huśtawka. Staram się brać czas trwania ruchu od dwóch do trzech tygodni. Niektóre pozycje Trzymałem przez 6-8 miesiące, ale ci, którzy powoli. Ciągle je za dobrą wydajnością lub ze względu na dobre zachowanie cen. Jeśli uzysk na nich gromadzi się, mogę również zostawić je w portfelu. Ale kocham krótki handel do podjęcia bardziej gwałtowne ruchy, w ciągu kilku dni.

Jakie opcje zwrócić uwagę, oprócz wskaźników technicznych? Rozważyć kilka wskaźników makroekonomicznych?

Nie używam PKB, CPI i to wszystko. Ale ja, na przykład, uwielbiają śledzić zachowanie dolara wobec pozostałych siedmiu walut w indeksie dolara. Patrzę na dolara kanadyjskiego, dolara australijskiego, euro, jena japońskiego, funta brytyjskiego i franka szwajcarskiego. Tak więc, patrzę, co się dzieje na całym świecie, ale inwestować lokalnie. W odniesieniu do rynku akcji i rynkach surowcowych, byłem obserwując grupę krajów - Kanady, Rosji, Australii i Brazylii. Zaczyna się, czy oni równoczesny ruch? Czy zaczną spadać?

Otwarcie ofertę na podstawie parametrów, postępować, jak można zarządzać?

Zwykle staram się znaleźć takie rzeczy jak czas bazowej jednego miesiąca lub coś stosunkowo krótki. Jeśli to ekstremum, po prostu obserwować, aby utworzyć bazę, a następnie szuka Sygnał handlowym awaria w wydaniu bazy danych. Nie zwracam uwagi na nowości. Zamiast tego, staram się skupić na zachowanie się cen i na zachowanie danej grupy. Lubię śledzić grupę branży lub sektora. Na przykład w styczniu, widziałem akcje spółek chemicznych i uranu. Zostały one utworzone w listopadzie, więc miałem ofertę uranu w listopadzie, grudniu i styczniu, po prostu dlatego, że widziałem tam dobrą formację handlowej. To właśnie w skrajności, a gdy tak się stanie, można zobaczyć, jak zaczyna przeniesienie reszty grupy.

Wygląda na to, że masz system, który działa dobrze w Twoim przypadku. Kiedy rozpocząć handel?

To było w 2007 roku, kiedy stracił pieniądze w AAPL. Tak więc, można powiedzieć, że to było 10 lat. Ale to, co wysłał mnie na drodze analizy technicznej.

Powiedzieć, że pomógł Ci stać się lepszym przedsiębiorcy.

Och, tak. Nauczyłem się wiele, co czyni transakcję momentumnye. Kim jesteśmy - w działaniach związanych z marihuaną. Następnie, w 2011 roku, akcje zostały momentumnymi czynienia z metali ziem rzadkich przedsiębiorstw. Na początku mojej kariery, miałem udział w spółce o nazwie Globalny termoelektryczne - zrobiła ogniw paliwowych. Ballard Power Systems w czasie osiągnął 100 $, a teraz kosztuje $ 1 lub 2 $. Skaczę w akcje na podstawie emocji i, w zależności od tego, co działa dobrze w tym okresie.

Czasami wydaje się, że akcja będzie nadal rosnąć w nieskończoność, a potem okazuje się, że byłaś tam ostatni nabywca. Tak, tak - okazja, aby uczyć się od doświadczonych handlowców akcji Sprzedawaj momentumnymi pomógł mi stać się lepszym przedsiębiorcy. Marihuana jest teraz - to świetny przykład, ze względu na nią codziennie w wiadomościach. W rzeczywistości, firmy związane z marihuaną, zwiedzania świata, aby zebrać pieniądze na akcje, a masa ludzi, którzy są trochę ponad trzydziestu lat, zaczyna w nie inwestować, bo marihuana - to kolejny wielki boom. Kojarzy mi się z początku 2000 roku, kiedy sprzedaż akcji na ogniwach paliwowych.

Jak można rozwiązać ten emocjonalny handlu?

Lubię szukać tematów i zagadnień w obrębie przestrzegać dywersyfikacji. Biorę 3-4 akcje na każdy temat (sektor), zamiast jednego. Część mojego portfela jest zarezerwowana dla inwestycji długoterminowych, aby wygenerować dochód z wzrostu. To pozwala na utrzymanie portfela określonych strumienia przychodów. Staram się przeznaczyć kapitał w sektorze, przy użyciu różnych aktywów, takich jak akcje i ETF. Lubię kupować akcje, w których występuje rosnącą siłę względną, że mają pewną dynamikę inwestycji, kiedy wejść.

Jak przygotować się do dnia handlowego?

Co do zasady, szukam, aby zamknąć dane dnia w działaniach, które zamierzają handlować. Takie dane nazywam to „reakcja na wiadomość dnia. ” Moja praca w biurze kończy się później niż rynek zamyka. Wolę, bo w mojej strefie czasowej, rynek otwiera się o godzinie 7:30, to bardzo wcześnie. Zwykle przychodzą do biura na 7:15 rano, w czasie otwarcia; ale nie trzymać się tego schematu fanatycznie.Nie jestem dni przedsiębiorca. Nie staram się wskoczyć do jakiegoś stanowiska natychmiast po otwarciu rynku.

Płacisz więcej uwagi na czas po zamknięciu, aby zobaczyć, jak zachowywał się rynek, i wyobrazić sobie, jak będzie zachowywać się następnego dnia? Co zrobić, jeśli zamknięcie występuje po wszelkich istotnych zdarzeń, takich jak głosować na Breksa lub wyborów prezydenckich w USA? Gdy tak się stanie, to wstać wcześnie, aby zobaczyć, jak otwiera się na rynku?

Tak. W jednym ze swoich artykułów opublikowanych w 2016 roku, rozmawiałem o. jak prawie każdy nagły ruch wartości rynkowej ponad 500 punktów na Dow Jones Industrial Average (DJIA) w tym roku, dał doskonały sygnał kupna dla indeksu. Dlatego też, gdy DJIA spada na 500, 600 lub 800 punktów, to jest - jeśli nie jest to właściwy czas, aby kupić, coś bardzo blisko niego.

Takie ekstremalne dni - najlepsza okazja zakupem. Takie dni nie są takie jak te, które wszyscy mamy już znaczne euforię. Aby dać impuls do obrotu w określonym kierunku, potrzebne są zmiany nastroju. Jedną z rzeczy, które lubię u dołu, to co dno jest zwykle tworzą bardziej agresywnie niż górze, więc jest to nieco łatwiejsze do znalezienia.

Przez „agresywnie” to znaczy, że w dolnej części większej zmienności?

Oto przykład: po ogłoszeniu wyników wyborów prezydenckich w USA na rynku spadła o około 1000 punktów na noc, a rano wrócił do mieszkania. Każdorazowe DJIA idzie do 1000 punktów - to prawie idealna okazja dla wszystkich algorytmicznych handlowców, ponieważ mogą one złapać cały ruch w przeciwnym kierunku. Szukam takich skrajnych warunkach rynkowych. Jeśli istnieje ruch w 1000 punktach w DJIA lub większej na drugim indeksie - to ważny trop.

Wspomniał pan algorytmicznego handlu. Byłoby interesujące, aby usłyszeć swoją opinię o tym, czy ona naprawdę ma wpływ na rynek.

Nie powiedziałbym, że ma ona znaczący wpływ na rynek, ale wierzę, że przyczynia się do poprawy płynności. Być może, w dniu wielkiego upadku algorytmicznych handlowców nie dodać dużo płynności, ale w zwykły dzień, oni naprawdę poprawić. Ułatwia to dla handlowców i obecnie na rynku.

Dlatego uważam, że algorytmiczne kupcy są użyteczne dla rynku. Szukam większego ruchu niż w ciągu dnia. Ja po prostu nie może sobie poradzić z taką samą prędkością jak algorytmicznych przedsiębiorców - Jestem zbyt daleko, nie mam systemów komputerowych, a ja nie mam takiej umiejętności. I nie patrzeć na formacji technicznej na wykresach tygodniowych lub dziennych. Nie szukam dane na wykresie 60 minut.

Mówiłeś, że obejrzysz dzienne i tygodniowe wykresy. Zanim zdecydujesz, szukasz w różnych terminach?

W wielu przypadkach - tak. I zazwyczaj otworzyć miesięczne, tygodniowe i dzienne wykresy. Spędzam wielką analizę historii, aby zrozumieć, gdzie w akcji, pary walutowej lub innego instrumentu kluczowe poziomy. Potem przechodzimy do bardziej lokalnym terminie, tj wykresie dziennym. Po tym, czekam na moment, kiedy wskaźniki osiągnęły ekstremalne.

Na przykład, nie tak dawno temu, RSI dla euro jest na dole, około 30, zarówno miesięczne i tygodniowe i dzienne wykresy. Aby wyjść z tego ekstremum wymaga czasu. To może potrwać kilka miesięcy lub więcej. Zobaczmy, jak to działa, ale w tej chwili nadal uważam, że euro jest na krańcu znaczenie i jest prawdopodobne, aby rozstrzygnąć, zanim będzie mogła przejść jeszcze niższa, lub zwrócić się do znacznego ruchu w górę.

Musisz spotkałem ludzi, którzy chcą dowiedzieć się, jak handlować lub używać w graficznym handlu. Co nieporozumienia mają kupcy na handel?

Jestem członkiem Kanadyjskiego Towarzystwa Analiza techniczna Zarządu (CSTA) i prowadzony przez ich oddział w Calgary. Mamy regularne comiesięczne spotkania, które są stale zajmujących się kwestią zrozumienia skrajności rynkowych. Nie tak dawno temu, odbyło się spotkanie, w którym udział wzięło wielu akcji ludzi zorientowanych na marihuany. Nie sądzę, zdają sobie sprawę, że raporty takich firm pojawi się przez lata. Ale oni już prowadzi do działania. Jeden z najlepszych kanadyjskich zapasów marihuany minęło około 40% w ciągu jednego dnia - w obu kierunkach. Ten ekstremalny ruch; Niemniej jednak, wydaje się atrakcyjna dla wielu początkujących inwestorów. Nie zdają sobie sprawy, że zazwyczaj, gdy istnieje ekstremalny ruch, nie grać na giełdzie, oraz kasyno i instytucjonalnych rzadko zainwestuje pieniądze tutaj.

Wydaje się, że inwestorzy zaczynają zdawać sobie sprawę, że gdy stado staje się niestabilna, to zdecydowany sygnał. Kiedy cena rośnie do 10% lub 20% na dzień, to nie jest normalne. Po tym należy spodziewać się pewnych zmian w zachowaniu akcjonariuszy. Lub zmienność jest tak wysoka, że ​​zarządzający portfelem nie są już gotowi, aby utrzymać tę czynność, lub chcą zmniejszyć swoje pozycje w celu zmniejszenia zmienności akcji. W ten sposób wywrzeć nacisk na akcję, a większość inwestorów detalicznych będą postrzegać to jako znak dobrych zmian. Zasadą jest, wręcz przeciwnie.

Jedną z głównych rzeczy, których nauczyłem się w ciągu ostatnich 10 lat - jest uświadomienie sobie, że kiedy wszystko jest naprawdę uparty, trzeba być bardziej ostrożnym. A kiedy każdy nienawidzi rynku, trzeba być bardziej optymistyczne i spróbować znaleźć wartość. Styczeń 2016-ty jest doskonałym przykładem rynku, który jest pod silną presją, kiedy wszyscy zostali skonfigurować bardzo niedźwiedzi. Niemniej był to dziesiąty miesiąc z małym natężeniu ruchu. Często można usłyszeć inwestorów, mówiąc: „! Mam 10 lat nie był tak uparty skonfigurowany Wszyscy” Ale to nie znaczy, że rynek pójdzie wyżej. Zanim pójdziesz wyżej, może on wymagać trochę entuzjazmu zmniejszone. Ale to powinno służyć jako sygnał zagrożenia. To nie znaczy, że każdy powinien się do krótkich rynku lub bać się go. Ale to oznacza, że ​​trzeba znacznie więcej uwagi oczekiwać dobry sygnał handlowej.