Jak opcje handlu?

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Wydaje się, że gdy główne opcje handlowe są prognozy rynkowe, ponieważ w zależności od kierunku ruchu cen można kupić stojak lub okrakiem. Jednak oprócz transakcji z opcji tkwiących w szeregu ustaw szczególnych.

Z pieniędzy tańsze!

Większość opcji arbitraż Złóż opcjonalne dealerów. Ograniczają ich zależność od ryzyka poprzez zabezpieczenie stosując zasadę akcji. Bazowy Zdjęcie lub związane kontrakty opcyjne.

Dystrybutorzy mogą angażować się w arbitrażu jednocześnie na wielu różnych instrumentach, ale zwykle nie myślą o każdym z nich indywidualnie. Ważne dla nich niż indywidualne nazwy akcji oraz ryzyko zwiększenia skali całego portfela papierów wartościowych.

Zależność pomiędzy wartością opcji a podstawą jest silnie skorelowany z różnicy między ceną spustową opcji "Strike" a wartość akcji. W końcu, to wszystko zależy od opcji call pieniądze, z pieniędzy lub na pieniądze:

Opcja włącza pieniądze na pieniądze Gdy wartość równa wartości rynkowej.

Opcja pieniądze w pieniądze Jeżeli cena wykonania jest bardziej opłacalne niż klient w cenie instrumentu bazowego.

Opcja z pieniędzmi lub bez pieniędzy z pieniędzy - sytuacja, w której stosunek ceną wykonania a ceną rynkową opcji sprawia, że ​​nieopłacalne wykonanie.

Najtańszy z trójki, oczywiście, z pieniędzy, ponieważ prawdopodobieństwo ich wydajności poniżej. Jeśli opcja jest znacznie poza pieniędzmi, niewielka zmiana w cenie bazy nie będzie miało wpływu na wartość opcji, jak to będzie prawdopodobnie nigdy nabycia wartości do wydajności.

Opcje w pieniądze

Jeśli opcja jest z pieniędzy, to ktoś za opcję w gotówce. Jednocześnie „na pieniądze” - stan, który występuje w różny sposób w umowach kupna i sprzedaży akcji:

Opcje zakupu ( „call”) są w pieniądze, gdy cena wykonania w stosunku do ceny bazowej. Po wygaśnięciu, posiadacz opcji sprzedaje i kupuje akcje po cenie wykonania wynoszącej "Strike" Ponieważ czas jest droższy strajk. Jeżeli cena jest wyższa od ceny wykonania akcji, opcja traci kosztować. Posiadacze opcji nie zapłaci cenę wykonania, jeśli mogą kupić tego samego stada w niższej cenie na rynku akcji.

Gdy ta opcja jest głęboko w pieniądze, mała zmiana cen dla bazy prowadzi do niemal równą zmianie wartości opcji. Z tego powodu wartość opcji ma nieliniową relację ceny bazowej.

Opcja delta

Tempo zmian wartości opcji w odpowiedzi na zmiany ceny instrumentu bazowego o nazwie delta opcji.

Kontrakty na zakup odpowiedniego pozytywnego delta i opcji put - ujemny. Delta opcji z pieniędzy są bliskie zeru, i opcje na akcje w pieniądze - o jedności.

Portfel zabezpieczenie liczby akcji, które muszą posiadać arbitrażyści, równe iloczynowi delta oraz liczby akcji objętych umową opcji. Jednym z najprostszych modeli produkować Delta - Black-Scholes, ale jest już bardzo przestarzałe. Nowoczesne arbitrażyści zazwyczaj obliczane delta za pomocą skomplikowanych modeli matematycznych.

Ci, którzy handlować opcjami, musisz zaopatrzyć się w personel jednego lub dwóch strategii ilościowych kilku programistów, strategii badawczych, a także dobre kontakty z brokerami. Bo dla inwestorów detalicznych najbardziej zyskownym sposobem opcje handlu - jest stworzenie własnej firmy maklerskiej.