Jak grać i wygrywać na giełdzie?

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

system obrotu, bez których nie da się wygrać na giełdzie mogą być uznane w niniejszym zakończone, gdy obejmuje ona trzy rodzaje strategii: strategię realizacji transakcji, strategii generowania sygnału strategii i zarządzania kapitałem. Jeśli chodzi o strategię realizacji transakcji, jeżeli wielkość pozycji przedsiębiorcy jest bardzo duży, w większości przypadków, problem ten dotyczy maklera piszącego algorytmy pozwalają zespół badawczy wykonania nakazu najskuteczniejszego sposobu w przystępnej cenie. Strategie generowania sygnału pomóc papier do wpisu handlu, w punkcie wejścia i punkcie wyjścia z pozycji. Ogromna liczba handlowców koncentrują się zbytnio na znalezienie punktów wejścia i zaniedbywać znaczenie zarządzania pieniędzmi podczas gry na giełdzie. Obowiązkowa część strategii handlowej jest stanowisko kierownicze size. To ważne, aby zbudować zarządzanie depozytów jest tak, aby ograniczyć ryzyko jak najwięcej i aby osiągnąć największą możliwą wzrostu kapitału. Niektórzy przedsiębiorcy błędnie uważa, że ​​stopniowe wychodzenie z pozycji jest przykładem zarządzania pieniędzmi, ale tak nie jest. Zacząć wygrywać Exchange można ustawić tylko przy użyciu zasad zarządzania pieniędzmi: sterowanie ryzykiem, rozmiaru pozycja, alokacji kapitału akcji, klas aktywów i strategii.

Dlaczego tak ważne jest zarządzanie ryzykiem w grze na giełdzie? Jest wyrazem „kwota może zabić”, który okresowo okazały się w praktyce. Ostatni z najbardziej uderzających przykładów jest

spadek LTCP Funduszu w 1998 roku ze względu na fakt, że w ramach jednej transakcji została podjęta bardzo duże ryzyko. Spekulacja i inwestowanie na giełdzie wymaga kapitał jako obrona. Jeśli masz małą uwagę, na przykład, 5000 $, wówczas ryzyko jest znacznie wyższa niż przedsiębiorcy z rachunku za $ 500000, który przyjmuje taką samą wielkość pozycji. Powiedzmy, że zarówno poszedł Long objętości 100 udziałów o wartości papieru 40 $, cena następnie spadła do 20 $. W rezultacie, konto zostaje zredukowana do $ 3000, a duża rachunek spadnie do $ 498000. W rezultacie stracił 40% depozytu i dużym kosztem stracił 0,4%. Przykład pokazuje, że przedsiębiorca jest zobowiązany do obliczania wielkości pozycji w zależności od wielkości depozytu. Kiedy rynek idzie przed przywróceniem strata jest dosyć trudny w takich przypadkach rozpoczyna Risk Management, która upraszcza handel na małym depozytu i gładki kapitał.

Obliczenie wielkości położenia o ustaloną wartość i ustalonej proporcji Niektórzy doświadczeni przedsiębiorcy oczekują wielkość pozycji za ustaloną kwotę ryzyka. W tym przypadku słowo „ryzyko” oznacza dopuszczalną wielkość strat w ramach jednej transakcji. Powiedzmy, że masz saldo w wysokości $ 100. 000 jesteś gotów zaryzykować za handel 1% depozytu ($ 1000). Ile trzeba zainwestować w każdej transakcji? Krótka odpowiedź brzmi - to zależy od rozmiaru stopy. Na przykład, jeśli wziąć w Long magazynie, który jest wyceniany na $ 50 i złożyć zlecenie stop na 45 $, to ryzyko za jedną akcję wynosi 5 $. Jak pierwotnie postanowił zaryzykować nie więcej niż 1000 $ w jednej transakcji, trzeba kupić 200 akcji, co będzie kosztować $ 10,000.Nie należy mylić z $ 1,000 zagrożenie dla wielkości pozycji otwarcia. Zgodnie z zasadami strategii stałe ryzyka, liczba akcji wchodzących każdej transakcji zostanie obliczona według wzoru:

Przy obliczaniu pozycji na stosunek ryzyka do nagrody. Sposób określania wielkości pozycji na ryzyko relacji/nagradzać trudniejszą poprzedni, ponieważ jest subiektywna i zależy od doświadczenia indywidualnego przedsiębiorcy. Stosując tę ​​metodę, przedsiębiorca najpierw ocenia potencjalne ryzyko konkretnej transakcji lub całej strategii w oparciu o własne doświadczenia i prognoz dotyczących przyszłych wydarzeń lub pozycji zatrzymania. Ekspozycja może być obliczona z uwzględnieniem maksymalnej wypłat lub średniej straty na handlu opartego na osobistej historii transakcji, lub w wyniku analizy historycznej strategii. Po przeprowadzeniu oceny ryzyka przedsiębiorcy musi być dokładnie w taki sam sposób do ustalenia potencjału zysku dla danej transakcji lub strategii. Stosunek ryzyka nagradzać będzie obliczana za pomocą probabilistycznych ocen ryzyka do zysku. Innymi słowy, przedsiębiorca dostarcza oszacowanie prawdopodobieństwa, że ​​umowa będzie działać czy nie, a mnoży prawdopodobieństwo oceny ryzyka i zysku. Daje to wskaźnik, który pokazuje, ile zainwestować w każdej transakcji. Z tego wynika, że ​​przedsiębiorca otworzy duże pozycje, gdy zysk w stosunku do ryzyka wystąpienia dużych i małych pozycji, w której potencjalny zysk w odniesieniu do ewentualnych niewielkich stratach.

Obliczanie wielkości pozycji z ATR ATR analizy technicznej wskaźnik pokazujący zmienność narzędzia. Typowym sposobem korzystania z tego wskaźnika jest obliczenie pozycji zatrzymania i poziomy rozmiar dla każdej transakcji opartej na tolerancji ryzyka. Przykład ATR używane do określania wielkości pozycji. Załóżmy, że zdecydujesz się na zakup akcji w Goldman Sachs (GS), który jest wyceniany na 120 $. Załóżmy, że Twój depozyt $ 10000 i pozwolić sobie na ryzyko 1. 000 $ w ramach jednej transakcji. Załóżmy, że obecny 20-dzisiaj-ATR w GS wynosi $ 2.5. Na podstawie tych informacji, uznasz, że dwa rozmiary ATR (ATR określa liczbę przedsiębiorcę) będzie krytyczny poziom dla powodzenia tej transakcji. W konsekwencji, jeśli spadek przekracza wielkość 2 ATR, można znaleźć ofertę na GS nie powiodła częściej spadek cen będzie kontynuowany.W ten sposób, potencjalna obniżka ceny, która zamknie nasza sprawa będzie: 2 * $ 2.50 = 5 $. Teraz możemy obliczyć liczbę akcji GS, który musisz kupić: 1000 $ / 5 = 200 akcji $, co oznacza inwestycję o łącznej wartości 200 $ * 120 = 24.000 dolarów. Ta metoda obliczania wielkości pozycji jest podobny do sposobu „Kapitał zakładowy stałe”, tylko tutaj w celu określenia ryzyka w obrocie konkretnej akcji służy ATR i na podstawie określonej objętości handlowego. Jest to dość dobry sposób, aby ustawić żądaną wartość inwestycji dla zmienności indywidualnej akcji.

Obliczenie wielkości stanowisko do zmienności Innym dobrym podejściem w zarządzaniu pieniędzmi w grze na giełdzie jest określenie podstawy wielkości pozycji na zmienność akcji w porównaniu do całego rynku. Gdy zdecydujesz się na wielkości inwestycji w transakcji, możliwe jest obliczenie indywidualnego zmienność akcji i zmienność rynku. Określić potrzebę zmienności aby obliczyć odchylenie standardowe dziennych zmian w określonym terminie. Następnie obliczenie liczby akcji do kupienia prowadzona jest według wzoru:

Wzór pokazuje, że jeśli weźmie się stosunek dwóch zmienności i regulację głośności, a następnie podzielenie wyniku przez aktualną ceną umieści objętości. Taka regulacja pozwala na kontrolę ogólną zmienność portfela i osiągnąć większą płynność kapitału.

Kryterium Kelly Kelly jest kolejnym kryterium matematycznym narzędziem do określania pozycji. Istnieje teoria, że ​​istnieje optymalna wielkość pozycji, co pozwala, na podstawie historii strat i zysków, w celu osiągnięcia maksymalnej stopy depozytowej wzrostu w dłuższej perspektywie. Podstawowym założeniem jest to, że jeśli przedsiębiorca ma wysoki udział w wygranych i wielką szansę na zawarciu transakcji z zyskiem, wielkość swojej pozycji powinna być większa. Zyski udział w grze na giełdzie jest obliczana w następujący sposób:

a szanse oblicza się według wzoru:Wzór do określania optymalnej wielkości „szybkość”, jest następujący:Uzyskany wynik można uznać za optymalne wielkości inwestycji w celu maksymalizacji wzrostu portfela długoterminowego. Takie podejście może być bardzo użytecznym narzędziem do zarządzania ryzykiem i znacznie zwiększyć wyniki długoterminowych zastosowanej strategii handlowej.

Wnioski Spekulacja jest działalność bardzo ryzykowne. Należy rozumieć, że każda transakcja nie może być w 100% zysku końcowego. Odpowiednia strategia zarządzania kapitałem, aby lepiej określić pozycję niezbędną dla przetrwania przedsiębiorcy na giełdzie. Uwzględnienie w strategii systemu obrotu określenia pozycji będzie chronić depozyt z nadmiernymi stratami.