Jak zarabiać na giełdzie

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

To pytanie jest prawdopodobnie boli każdego. W poszukiwaniu strategii pracy, spędzają wiele lat biegnie od jednej do drugiej strategii, a nie stwierdzając, że „native”, a)) Mamy więc składzie. Nawet jeśli szkolimy systemu operacyjnego, na którym ktoś ciągle sprawia wiele miesięcznie rzut go, a następnie szuka Graala. Rzeczywistość jest taka, że ​​rynek zawsze będzie istnieć, lub tak długo, jak ludzie pozostają ludźmi.

Na rynku są skrzyżowane wszystkie najsilniejsze ludzkie emocje: strach, chciwość, pożądanie, euforia, podniecenie. Ale dobry przedsiębiorca jest ktoś, kto jest dobrym zamówienia wykonawca jednego nie ma wątpliwości w mojej głowie podczas wykonywania dostarczonej przez plan, on po prostu nie wie, że jest to konieczne i co robi. Innymi słowy - „człowiek-maszyna”. Ale wszyscy jesteśmy ludźmi, a to nie jest złe, że dajemy się do swoich uczuć i pokus, to jest złe tylko jeśli jesteś przedsiębiorcą))

Właściwie chciałem napisać artykuł o arbitrażu, tak długo jak ja wziąłem się w garść i wreszcie doznał filozofować - start))

Jak zarabiać na giełdzie

Teraz rozważamy algorytmy arbitraż między spot i futures na miejscu.

Przypomnijmy, że przedsiębiorca może kupić aktywa na dwa sposoby:

1. agresywny. Hit najlepszą ofertą cenową (Zapytaj lub oferty). Kiedy przedsiębiorca jest zagwarantowana, aby uzyskać instrument finansowy na żądanej cenie, a obecnie oferują (zlecenia z limitem sprzedać, Ask, oferty), aby być w tej cenie i oferta objętości na tyle, że będzie w stanie spełnić niezbędnych handel - przedsiębiorca zgłosi roszczenie ofertę na zakup aktywów przez cena oferty.

2. Pasywny. Umieścić zlecenie limit (bid, Oferta) i czekać z nadzieją, że ktoś musi sprzedać aktywa po cenie wystawionej. Metoda ta nie daje żadnych gwarancji, że aplikacja będzie spełniać i nie vetoyatnost, że będzie z pozycji.

Odświeżyć swoją pamięć, przystępujemy do opisu strategii arbitrażowych:

1. Bid/Ask arbitraż

Rysunek przedstawia wykres Zapytaj/Bid działania i harmonogram Zapytaj/futures zapłacić za akcję. Aby wyszukać arbitrażu, musimy przeanalizować dwie akcje rozprzestrzenianie: Bid - Zapytaj Zapytaj futures i zapasów - oferta futures. Aby zrozumieć, dlaczego potrzebujemy go, pozwala kontynuować przykładzie pokazanym na rysunku. Zrobiliśmy Akcji Sprzedawanych w przetargu cena i kupić futures na cenę zapytaj w momencie, gdy różnica między Proście, a stawka była równa 10. Otrzymaliśmy pozycję na rynku neutralne. Aby zamknąć tę transakcję syntetycznej, musimy kupować akcji po cenie Ask i sprzedawać kontrakty w cenie oferty. Ale w porządku, że będziemy zarabiać różnicę pomiędzy Ask i futures Bid czas musi być mniejsza niż zdobyciu pozycji syntetycznej, a to mniej niż 10. W rysunku widzimy, że pozycja jest otwierana z rozprzestrzenianiem się 10, a zamknięty z rozprzestrzenianiem 4. I że zdobył 6 sztuk, nie licząc się z kosztami. Teraz spróbujmy dowiedzieć się, czy taki arbitraż jest żywy na rynku rosyjskim. Do analizy wziąć dwie pary: Sbierbank przeciwko terminowych na akcje Gazpromu i Sbierbanku przeciwko futures na Gazprom. Aby to zrobić, rejestrowane co sekundę wartość Zapytaj/Bid Rozprzestrzenianie tych czterech emitentów na sesji. Działka spreadu Bid futures - zapytaj Stock i poprosić futures - oferta Zdjęcie Sbierbank i Gazprom

Teraz możemy analizować wykresy jak opisałem powyżej: wygląd, czy jest możliwe, aby sprzedać Bid-ask spread jest droższy niż zakup ASK-stawka rozprzestrzeniać. Gazprom na parę do istotnej nieefektywności jest widoczny. strefa rozprzestrzeniania sprzedaży oznaczony czerwoną linią zakupy - zielony. 1 Jeśli umowa FUT równorzędnych stanowiskach w akcji Gazpromu na 100, średnio, nie licząc się z kosztami, mamy zysk w wysokości 10 rubli za 1 umowy Fut z transakcją. Sbierbank zysk gdzieś w połowie. Wszystko jest ładne, ale jak się okaże w realnym handlu - nie jest znane.

2. Arbitraż Ask-Zapytaj rozprzestrzeniania lub Bid-Bid.

Nie jest tajemnicą, że na cenę zapytaj lub na cenę oferty można kupić lub sprzedać dany składnik aktywów. Po tym wszystkim, możemy agresywny cena zakupu Proście, a możemy umieścić zleceniem z limitem ceny oferty, a tym samym nadzieję, że możemy sprzedać. Jedyną różnicą jest to gwarancja, jeśli mamy pokonać rynek, masz gwarancję, aby uzyskać żądaną pozycję, a jeśli staramy się zdobyć pozycję w najlepszej cenie, nie jest pewne, że będzie nam dać. Dlatego dodatkowo proponuje rodzaj arbitrażu jest bardziej ryzykowne. Będziemy zrozumieć dlaczego.

Niebieski jest wykresem przedstawiającym spread Zapytaj futures Zapytaj seryjnych lub oferty futures - oferta akcji. Są one mniej więcej równe, przy rozbieżności spread Bid rozproszy i rozprzestrzeniania się. Kiedy spread razosholsya, stawiamy zlecenie limit sprzedaży po cenie Ask jest droższa para nóg i ograniczyć komisji zakładowej kupić w przetargu cena tańsze parę nóg. Postać śpiewaliśmy limitu sprzedać po cenie Ask drogich stóp, po jego wykonaniu, kupiliśmy zlecenia rynkowego tanie nogę po cenie Ask. Po otrzymaniu tej syntetyczną pozycję, uważamy, że sprzedawane Ask-Zapytaj rozprzestrzeniać. W celu zakupu rozprzestrzeniania, kiedy to zbieżne, konieczne jest ustawienie Sell Limit po cenie Ask w tanim pieszo, a po wykonaniu wykupić drogie nogę. Jest to możliwe w słowa trudne do zrozumienia, dlatego, patrz ilustracja. Postać sprzedaliśmy rozprzestrzeniać ASK-Zapytaj kiedy razosholsya 10 jednostek i konwergentnych przy zakupie do 3 sztuk. Otrzymaliśmy 7 jednostek zysku. Teraz spójrzmy na wykresach rozprzestrzenia par Sbierbank i Gazpromu

Na rysunku widzimy, że Oszczędności Bank jest znacznie bardziej skuteczny niż Gazpromu, ale wciąż wystarczająco nieefektywność które zarabiają) czerwona linia na wykresie zaznaczyć obszar, w którym staramy się sprzedać Ask rozprzestrzeniania metodą proponowaną powyżej. W zielonej okolicy próbują kupić Zapytaj spread. Ale ta metoda ma swoje wady arbitrażu. Na przykład, gdy spread jest w obszarze sprzedaży, stawiamy rozkazy granicznych, ale w przypadku nagłego ruchu emitentów i gwałtownego zawężenia spreadów, że nie uda się usunąć rozkazy graniczne, które są natychmiast wykonywane, co doprowadzi do tego, że spread będą sprzedawane gdzieś mid-range w najlepsze, a może i zrobić zakupy w okolicy. Dlatego też, dla takiego arbitrażu trzeba dobrą infrastrukturę, która będzie natychmiast reagować na najmniejsze zmiany rynkowe. Proponuję Ci dwa proste metody arbitrażu w Rosji, kiedy szukałem tego arbitrażu, byłem bardzo zaskoczony, że nie „jeść” rosyjskich animatorów rynku. Ale gdy był tam można odebrać swój kawałek tortu!)