Jak strategię pokryte rozmowyopcji.

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Pokryte opcja Call - to strategia handlowa, która obejmuje prace z obu akcje i kontrakty opcyjne z. Przedsiębiorca kupuje (lub już ma w swoim portfolio) magazynie i następnie sprzedaży opcji kupna na tej samej (lub mniejszej) liczby akcji, a następnie czeka, aż zostaną spełnione kontrakty Opcje lub koniec swojej kadencji.

Jeżeli kontrakty opcyjne zostanie spełniony (dla amerykańskich opcji - w dowolnym momencie dla Europy - dzień wygaśnięcia), wówczas przedsiębiorca będzie sprzedawać akcje po cenie wykonania opcji. A jeśli kontrakty opcjonalne nie są spełnione, wówczas przedsiębiorca będzie nadal trzymać te akcje.

W przypadku opcji Call powlekanego, zwykle sprzedawane Call "bez pieniędzy" (out of the money - OTM). Pozwala to na osiągnięcie zysku w postaci kontraktów opcyjnych, jak również akcje, jeśli cena akcji jest niższa od ceny wykonania opcji „nie ma pieniędzy”. Jeśli uważasz, że cena akcji spadnie, ale nadal chcą utrzymując swoją pozycję w akcje, można sprzedać opcja call „in the money” (w pieniądzach - ITM). Aby to uzyskać wyższą składkę na ofertę z opcji, ale cena akcji musi spaść poniżej ceny wykonania opcji „in the money”. W przeciwnym wypadku, nabywca opcji będzie można dostać swoją część, jeśli cena jest wyższa niż cena wykonania na wydechu, straci swoją pozycję w akcji.

Jak stworzyć zadaszony opcja call

  1. Kupujesz akcje, ale zawsze wielokrotnością 100.
  2. Sprzedać kontrakt połączeń na każde 100 akcji, które posiadasz. Jedna umowa stanowi 100 udziałów. Na przykład, jeśli posiadasz 100 akcji, można sprzedać maksymalnie 5 umów Zadzwoń opcje na tej pozycji. można sprzedać, a mniej niż 5 umowy, co oznaczałoby, że w przypadku Call of ćwiczenia, będzie można zapisać niektórych swoich pozycji w akcjach. Na przykład, jeśli sprzedajesz 3 umowy, a cena w dniu wygaśnięcia jest powyżej ceny wykonania, to wycofa 300 akcji, ale kolejne 200 pozostanie w swoim portfelu.
  3. Poczekaj, aż opcja połączenia będą realizowane lub jej wygaśnięcia. Będziesz zarabiać kosztem premii, które można zapłacić nabywcy opcji. Jeśli, na przykład, premia od 0,10 $ za akcję, a następnie będzie się to w całości, czy opcja będzie trwał aż do wygaśnięcia, a to nie zostanie wykonane. Można wykupić opcję aż do wygaśnięcia, ale większego sensu, aby to zrobić tam, więc ta strategia jest, co do zasady, nie ma zastosowania.

Ryzyka i korzyści w pracy na zadaszonym Call Opcje strategii.

Jak widać z wykresu, pokazując potencjalne ryzyko i nagrody, opcja pokrycia ryzyka związanego z posiadaniem pozycje w akcjach, które mogą spadek cen połączeń.

Maksymalna strata wystąpi, jeśli cena akcji spadnie do zera. Zatem wielkość maksymalnej straty na akcję jest następujący:

(Cena otwarcia pozycji na akcjach - $ 0) + premii opcyjnej otrzymał

Na przykład, jeśli kupisz akcji na $ 9 i dostać premię za sprzedanej opcji CALL w wysokości $ 0, 10 maksymalna strata będzie 8,90 $ za akcję. premii opcyjnej zmniejsza wielkość maksymalnej straty w porównaniu z faktem, że można dostać tylko wtedy, gdy pracował z akcji.Ale dochód, który przynosi premii opcja - nie jest wolny, ponieważ ogranicza potencjalny wzrost swoich udziałów.

Można zarobić na wzroście akcji tylko do poziomu ceny wykonania sprzedał transakcje opcyjne. Zatem maksymalny zysk wynosi

(Cena Strike - otwarcie cenę pozycji akcji) + premia otrzymana opcja

Na przykład, jeśli kupisz akcji na $ 9, a otrzymasz $ 0. 10 opcji premię ze sprzedaży opcji call z ceną $ 9,50, to wówczas zapisać pozycję w akcji, gdy cena pozostaje poniżej $ 9.50 w czasie wydechu. Jeżeli cena akcji wzrośnie do $ 10, a następnie będzie można zarobić tylko na ruch cen do $ 9.50. Zatem Twój zysk wyniesie: 9,50 $ - $ 9,00 + $ 0,10 = $ 0,60.

Jeśli sprzedajesz opcja call „na pieniądze”, trzeba będzie cena spadnie poniżej ceny wykonania, aby zachować swoje udziały. Jeśli tak się stanie, twoja pozycja w akcje może być strata, ale akcje pozostaną z tobą, a otrzymasz bonus, który pomoże zrekompensować straty.

Wnioski

Głównym celem objętym strategią opcji call - uzyskują dochody w postaci premii opcyjnej sprzedaż opcji kupna na akcje, które mają już w swoim portfelu. Jeśli czas nie wykracza powyżej ceny wykonania, przedsiębiorca otrzyma nagrodę i będzie w stanie utrzymać swoją pozycję w akcji (które mogą być również opłacalne na tym poziomie cenowym).

Opcje Trading pokryte Zadzwoń, przedsiębiorca powinien uwzględniać Komisji. Jeżeli Komisja pochłania znaczną część otrzymanej premii, a następnie sprzedać tej opcji nie ma sensu.

Opcje połączeń sprzedaży objęte są zazwyczaj stosowane przez inwestorów i długoterminowych handlowców, ale rzadko stosowane w handlu w ciągu dnia. Dla handlu intraday są najlepsze strategie handlowe omawiane w trakcie szkolenia na spółkę deytredingu Stanach Traders.