Jak rynek reaguje na geopolitycznej nowości

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Na rynkach finansowych powrocie ryzyko geopolityczne. Rubel rosyjski i rosyjskie rynki zareagowały na niespodziewanym atakiem rakietowym, która została sporządzona przez prezydenta Stanów Zjednoczonych przez Donalda Trumpa w sprawie Syrii. Na giełdzie US popełnił pullback po Stanach Zjednoczonych spadła o Afganistanie to największa bomba nienuklearny na świecie. W tym samym czasie, a rynki Won koreański mają trudności na tle podwyższonych napięć ponad Korei Północnej, a spread pomiędzy francuskich i niemieckich obligacji 10-letnich wzrosła w miarę zbliżania się wyborów we Francji.

Ta emocjonalna reakcja na zawirowania polityczne i ryzyko typowego zachowania inwestorów i całego człowieka. Geopolityczne wydarzenia mają tendencję do przedsiębiorców i inwestorów obawia się, że w wielu przypadkach prowadzi do zwiększonej zmienności na rynkach finansowych.

Jednak, jak wielokrotnie sprawdzonej historii, wydarzenia te zazwyczaj nie mają trwałego wpływu na rynki. Przeglądając dane dotyczące głównych wydarzeń geopolitycznych w ciągu ostatnich 100 lat-plus, Dzhayls Kiting, były szef działu badań rynku i zastępcy dyrektora inwestycyjnego Credit Suisse, okazało się, że po takich wstrząsów zapasy mają tendencję do odzyskania.

„W zdecydowanej większości pojedynczych dużych imprez - od zabójstwa arcyksięcia Frantsa Ferdinanda 100 lat temu, przed atakami terrorystycznymi z 9/11 i ostatnich wydarzeń w Iraku i na Ukrainie - giełda reaguje na około 10% lub mniej, i jest całkowicie odnowiony w ciągu miesiąca”, - pisze w nocie objaśniającej do swoich klientów. „Oznacza to, że najbardziej opłacalna strategia będzie handel strategię wobec tłumu, z zakupem na spadkach spowodowanych przez takie incydenty”.

Aby lepiej zrozumieć, jak to faktycznie wygląda, spojrzeć na niektórych wykresach dotyczących różnych wstrząsów geopolitycznych.

W pierwszym wykresie, wykonane z zeszłorocznego raportu grupy badawczej Credit Suisse, pokazuje zachowanie Hong Kongu Indeks Giełdowy HSI natychmiast po protestach na placu Tiananmen, a w dłuższej perspektywie.

„Z naszego doświadczenia wynika, że ​​rynki mają tendencję do nadmiernej reakcji na zawirowania polityczne, które można zobaczyć na placu Tiananmen, gdy wskaźnik HSI spadł o 22% w ciągu jednego dnia, ale tylko w okresie protestów spadły od szczytu 37%. Potem zaczął systematycznie odzyskać, osiągając w przyszłym roku poprzedniego szczytu „- uwaga autorów raportu.

Poniższy wykres pokazuje, że do podobnej trajektorii następnie na giełdzie po kryzysu kubańskiego (lewa oś) i inwazji na Irak w 2003 roku (prawa oś).

Niebieska linia - kryzysu kubańskiego

Pomarańczowa Linia - inwazja na Irak

Po drugiej - liczba dni od najniższego punktu

„Choć wydarzenia geopolityczne są często nieprzewidywalne i mogą wpływać na różne kraje, reakcja rynku jest często możliwe do przewidzenia” - napisał Charlz Shvab od Jeffrey Kleintop, komentując tego harmonogramu. „Nasza analiza 37 wydarzeń geopolitycznych od 1980 roku wskazuje, że na giełdzie nie zawsze polegać na rozwoju skryptu, prowadzi do wzrostu napięcia międzynarodowego, ale w tych przypadkach, kiedy to robił, średni spadek wyniósł 3%, a średni czas trwania. - Wszystko siedem dni.. Chociaż regionalny konflikt zbrojny może mieć negatywny wpływ na rynek, długa historia reakcji rynku na ataki i operacji wojskowych, a także wysiłków dyplomatycznych zawierających groźby Korei Północnej w twarz, pozwala wstępnie dpolozhit że najbardziej prawdopodobnym wynikiem będzie niewielki wpływ na rynek. "

Wreszcie, choć krótko po Brytyjczyków w czerwcu ubiegłego roku przegłosował secesji z Unii Europejskiej, rynki zaczęły się topić, a następnie akcja jeszcze powrócił do poprzedniego poziomu (zob. Rys. Poniżej).

Harmonogram S & P 500

W uczciwości, należy zauważyć, że było kilka przypadków, gdy rynki po silnych wstrząsów geopolitycznych odzyskiwanie nie tak szybko, na przykład, po inwazji na Francję w 1940 roku i wojny izraelsko-arabskiej w 1973 roku (co doprowadziło do całkowitego podziału kontroli nad światowych rezerw ropy naftowej), Ale nawet wtedy, giełda odzyskane w ciągu 2-3 lat.

Warto zauważyć, że Uorren Baffet jest również zwolennikiem strategii ochrony absolutnego spokoju w czasach, kiedy wszystko wali. W październiku 2008 roku, u szczytu kryzysu finansowego, napisał w artykule dla The New York Times: „W dłuższej perspektywie, udziały rynkowe wszystko będzie dobrze w 20 wieku, w Stanach Zjednoczonych odnotowano kilka poważnych i kosztownych wojen, Wielka Depresja, tuzin. recesje i paniki na rynkach finansowych, szoki naftowe, epidemii grypy i dymisji prezydenta sam zagrożona. Jednak Dow wzrósł z 66 do 11 497 „

Jako dodatkowy komentarz do podmiotu geopolitycznego, można przypomnieć, że Napoleon dał definicję...” wojskowy geniusz „: jest to” osoba, która może zrobić zwykłe rzeczy, kiedy wszyscy wokół tracą zdrowy rozsądek „. To wyrażenie nie mogło być lepsze zastosowanie do inwestowania.

Otwórz konto do obrotu na rynku amerykańskim magazynie