W jaki sposób i kiedy inwestować w złoto?

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Zadanie utrzymania oszczędności - standard dla branży finansowej. Okoliczności i cele każdego klienta całkowicie indywidualne. Niemniej jednak, wielu doradców siedem awarie jedna odpowiedź.

Aktywa safe-haven wyszukiwania zawsze rodzi się pytanie, w jaki sposób i kiedy inwestować w złoto.

Gold - atut schronienia?

Ceny złota połączone z niechęcią do podejmowania ryzyka. Ale z inflacją. Dawno minęły czasy, gdy ucieczka z wyższych cen może być w szlachetnych metali umów. Przed drugim „szoku naftowym” (gwałtownego wzrostu cen węglowodorów w połowie lat osiemdziesiątych) korelacja między złotem i inflacji bazowej w USA był pozytywny, 11%, po - stał się gwałtownie ujemne, -34%. Im szybciej rosnące ceny nieżywnościowych, tym większe szanse, że złoto staje się tańsze....Dlaczego złoto jest nadal postrzegana jako najbardziej niezawodny sposób, aby zachować oszczędności? Ponieważ głównym oszczędności walut - dolara i oceniano w nim aktywów i inwestycji w „żółtego metalu”, jak nazywają złoto, pozwalają zabezpieczyć przed spadkiem kursu dolara. Szok olej stał się punktem zwrotnym w handlu złotem, ale ważniejsza niż zniesienia standardu złota. Po pierwsze, złoto oficjalnie uznane towary, a nie pieniądze. Po drugie, rynek pieniężny zaczął być utworzona zgodnie z ciężarem waluty w handlu światowym. Tak szybko, jak najbardziej aktywnie wykorzystywane do obrotu dolara, inne waluty i towary zostały wymienione przed nim, a złoto nie jest wyjątkiem. Tym bardziej, że Stany Zjednoczone miały najwięcej złota.

Amerykańska waluta staje się schronieniem w czasie kryzysów, które zwykle są interesujące dla obligacji Skarbu USA. Złote kontrakty wahają się w sytuacjach kryzysowych, średni stosunek ich relacji z amerykańskiej giełdzie wynosi około 0%. Słaba korelacja z amerykańskich zapasów oznacza, że ​​zmiana ceny kontraktu złota ma zasadnicze powody, które mogą działać jako jeden, a w innym kierunku z rynkiem giełdowym. Statystyki pokazują, że około dowolny złoto jest ubezpieczony od akcji może wypaść z pytaniem. Wcześniej, może to było, kiedy była żywa pamięć o standardzie złota. Na przykład w 1973 roku do października 1974 roku, akcje spadają o 48% towarzyszy startu złota przez 139%. Ale obok niedźwiedzi cykl, od listopada 1980 do sierpnia 1982 roku, kiedy stado było ciągnięte 27% wskazało, że nie ma bogate zabrudzone i Fut złota spadła o 46%. Od sierpnia do grudnia 1987 roku na poziomie 34% wskaźnik siły spada, złoty rośnie w cenie o 6%. Załamanie akcji o 49% w marcu 2000 i październiku 2002 roku towarzyszył wzrost o 12% w złocie, a 57% -owym szczyt od października 2007 do marca 2009 - wzrost cen żółtego metalu na poziomie 26%. Ruch może i prawa, ale nie proporcjonalne. Zatem inwestycja w złoto - to tylko sposób jeździć na pogorszenie sytuacji na rynku. W przeciwieństwie do obrotu giełdowego, zarabiać na spekulacyjnych futures kupowanie na żółty metal jako zabezpieczenie przed kryzysem może być wyjątkiem bardzo krótkim horyzoncie czasowym.

Strategia inwestowania w złoto

Mimo osłabienia relacji z rynku akcji i inflacji, złoto jest używane jako zabezpieczenie przed wzrostem cen ze względu na jego korelacji z kursem handlu ważone. Głównym argumentem przemawiającym za kupnem złota - nie ma możliwości dodatkowej emisji. To zasadnicza różnica z żółtego metalu z innych walutach, wpływając strategię inwestowania w złoto. Strategia większość przedsiębiorców podczas pracy z metali szlachetnych składa się z dwóch słów: „awersji do ryzyka”. Wyjaśnić bardziej fundamentalne przyczyny zapotrzebowania na złoto pomaga badać jego strukturę. Prawie połowa zamówień stanowiły dla jubilerów, ponad jedna trzecia z funduszy giełdowych (ETF), trochę więcej niż jedną dziesiątą przemysłu high-tech, a także w zakresie 5% - do banków centralnych. Kiedy jubilerów ospałość i brak awarii w kopalniach, cena złota jest pochodną aktywności funduszy giełdowych, co odzwierciedla chęć spekulantów na nowe inwestycje w zasadzie. Przez zmniejszenie objętości handlu ryzykowne kupowanie aktywów biżuteria jest nie tylko możliwe, ale wręcz konieczne! Jest rzeczą oczywistą, że wzrost awersji do ryzyka gwałtownie z rozlewem krwi, a na falach deprecjacji waluty na notoryczny inflacji, które można wyróżnić dwie funkcje: mniejsza liczba produkowanych w gospodarce dóbr i usług, a także coraz bardziej powszechne środków z tytułu nierównowagi wyrównanie pomiędzy ubogich i bogatych.Oba są długoterminowe trendy w rozwoju nowoczesnego społeczeństwa i jest wspierany przez liczne statystyki i prognozy, wobec którego okresowe spekulatywne zainteresowanie złoto jest całkiem zrozumiałe. Strategia handlowa złota, jednak nie wyczerpuje się w celu leczenia depresji zakupy. Badanie biżuterii i sektorów optycznych polega dostrajających stanowisk handlowych. Jeśli jubilerów zatarilis surowców i handlu nimi nie idzie dobrze, to jest to sygnał do sprzedaży złota. Nowe zapotrzebowanie na wysokiej precyzji produktów optycznych ma umiarkowaną presję na żółty metal. Oprócz popytu przemysłowego cen żółtego metalu po zniesieniu parytetu złota, okresowo przesuwać banków centralnych, które dbać o rezerwach, a rząd z pomocą ceł. Tak więc złoto można kupić (w kolejności ważności czynników): • w momencie przyspieszenia inflacji, • większą niestabilność geopolityczną, • konieczności zabezpieczenia bezpiecznych aktywów oprócz skarbowych, • zmniejszenie metal szlachetny oferuje powodu braku zdolności produkcyjnych, • zmniejszenie zapasów jubilerów i przemysłowcy, • przetasowania rezerw banków centralnych, • zmniejszenie ceł przywozowych i wzrost ceł eksportowych na złoto.

Taktyka inwestycja w złoto

Uważa się, że cena żółtego metalu jest podyktowane wyłącznie przez strach. Co prawda, to prawda: jeśli nie prowadzą handel złota, ceny byłyby poleciał do nieba, a wręcz przeciwnie, poprawić stan gospodarki będzie towarzyszyć taniego zolotishko. Ale takie możliwości arbitrażu jest poważnie ograniczona, ponieważ, gdy aktywny obrót sprzedaży złota może zostać zawieszony, a zbyt aktywny skup uczyni żółty metal jest zbyt drogie. Niepewność pozostaje tylko to, co zaczyna się na poziomie przeszacowanie. Jak w przypadku każdej inwestycji, inwestycji w żółty metal mają szereg poważnych funkcji taktycznych. Pod względem taktyki inwestycji, futures złota jest bliżej walucie niż akcje. Złoto jest sprzedawane na całym świecie, 24 godziny na dobę. Najbardziej aktywnym obrocie futures notowane na New York Mercantile Exchange (który stał się podział Chicago). Ze względu na jego bliskość do głównych centrów handlowych biżuteria w Bombaju, w Indiach, Tokio japoński i chiński Shanghai. Kraje azjatyckie podważają tradycyjne wymiany złota na dolary i przetłumaczone na obliczeniach walucie lokalnej. Wielkość Przewidywane jest zwykle 100 Troy uncji (Tokio - jednego kg lub 32,15 uncji), dostarczając co najmniej około 5%. Przy tych parametrach, inwestorów spekulacyjnych z ograniczoną kapitału do handlu złotem jest nie tylko bezcelowe, ale nawet ryzykowne. Prywatni uczestnicy rynku generalnie nie wkraczać od wielkości zamówienia podstawowego 100 uncji, a nawet miny-terminowego kontraktu na 50 uncji i coraz częściej korzystają z e-micro Fut dostarczyć tylko 10 uncji - jedną dziesiątą bazowego kontraktu na złoto. Obliczenia e-Micro nie posiadała płytek złota w 10-uncji i certyfikat giełdowego na pasku złota. Ten papier Varant daje prawo własności 10% sztabki złota <995> -karatowym wadze 100 uncji Troy. Certyfikaty są wydawane centrum rozliczeniowego w Chicago Mercantile Exchange. Minimalny ruch cen z 0, 1 dolarów za uncję, pozwala zmienność chwycić i ograniczonej wielkości partii E-Micro rezerwach funduszy dla dywersyfikacji. Trading na giełdzie w Chicago przeprowadził dwa naturalne sposoby: poprzez program CME Globex i przez pośrednika, który handluje na CME Globex. W przeciwieństwie do opcji na papiery wartościowe, futures nie mogą być przeprowadzane na rachunku papierów wartościowych, a wymagają one stanowią oddzielne kontrakty.Projekt ten był dawniej tylko w rzadkich maklerskich. Po pierwsze dlatego, że E-Micro pojawił się stosunkowo niedawno, podczas gdy większe przedmioty większość inwestorów są zbyt ciężkie. Po drugie, do udziału w rynku musi być akredytowane prowizję od obrotu kontraktami towarów. W związku z akredytacją na rynku złota, oprócz kuchni, znaleziono jedynie dwa rodzaje życia. Żółte Transakcje metalowe są prowadzone przez kupców kontrakty Komisji oraz wprowadzenie maklerów, członkowie publicznej Futures Association. Futures komisja kupiec (FCM) jest zobowiązany do utrzymywania kapitału netto w wysokości $ 1 milion dolarów, co stanowi broker bez gwarancji zewnętrznych (znów przez pośrednika) ma zarejestrowany kapitał w wysokości nie mniejszej niż 45 tysięcy dolarów. Pośrednicy tak, że łatwo jest się zgubić. FCM obejmują, na przykład, Credit Suisse First Boston, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs realizacji i rozliczenia, Interactive Brokers, Jefferies Bache, JP Morgan Securities UBS Securities, Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith, a nawet liczba brokerów.. Z punktu widzenia szybkości transakcji, to lepiej współpracować z firmami, które są wśród firm obliczonych na przykład Futures przewagę. Na sugestię produktów można wyróżnić brokerów, które dają dostęp do strefy azjatyckiej.Powiedzieć Phillips Futures mają szeroki wybór indyjskich rynkach, a także rynek japoński i tureckiej. Ale aby wybrać najlepszy broker nie jest różnorodność oferowanych produktów, jak i na podstawie jej sprawozdania finansowego, który zobowiązuje regulatora do publikowania w Stanach Zjednoczonych. Określić, które Exchange jest zainteresowany, możesz przejść dalej. Duże banki inwestycyjne, takie jak na Jefferies, obejmują ogólnie wszystkie podstawowe rynki towarowe na świecie, od Tokio, Hong Kongu i Singapurze giełdach Nowej Zelandii, Australii i Kanady, ale trzeba go prawie. Z reguły dostęp do wielu wymian będzie kosztować znacznie droższe. Złote kontrakty nie są idealnym rozwiązaniem, aby kupować i trzymać, więc koszty prowizji, które mogą być znaczące. Oprócz standardowych umów Nowego Jorku trzeba szukać alternatywnych sposobów, aby zachować oszczędności za pomocą żółtego metalu.

Najprostszym sposobem Najczęstszym sposobem - do inwestowania w samego złota, a nie w przyszłości. Przed kryzysem 2008 roku w Stanach Zjednoczonych stał się popularny przedsiębiorca overstocked gałki oczne Bullion. Według wszedł film w sieci, w której bezpośrednio z własnego handlu bunkra zaleca się kupować żółtego metalu na wszystkich swoich oszczędności. Ci, którzy śladem, stać się bogatym. Ale nie każdy jest niezbędne do tego celu była piwnica, nawet kilogram złota nie może sobie pozwolić każdy. Wlewki są nadal drogie, a zamiast tego można użyć monet. Futures są do wyboru z małej grupy osób, ponieważ jest o wiele łatwiejsze do monet i barów. Złoto jest trudniejsze do ochrony przed kradzieżą, zamiast standaryzowanego kontraktu. Dopuszczalne sposoby ochrony przed przestępcami są również uważane za bezpieczne w centrach projektowych, certyfikaty związane z posiadaniem złota bez fizycznej dostawy akcji i funduszy giełdowych (ETF), bezpośrednio inwestowanie w kruszce. Dywersyfikacji inwestycji w kontrakty futures mogą być akcje więcej i górniczych spółek. Ale ze wszystkich narzędzi handlu w złocie kontraktów terminowych tylko gwarantować płynność i szybką wymianę i zmaksymalizować zwrot z oszczędności. Jak każdy waluty, złoto ostatecznie amortyzuje siłę nabywczą. *** Zmniejszone zakupy aktywów oraz możliwość zwiększenia liczby US Fed zwiększoną zmienność stóp rynkowych i dolara. Cena złota jest zawsze odpowiada pewien poziom awersji do ryzyka, więc wszelkie wahania dolara jest w stanie wywołać korektę żółtego metalu.A poza USA, potencjał przyspieszenie globalnego wzrostu gospodarczego przemawia raczej za pozbycie się złotem, a nie do jego zakupu. Chociaż działania banków centralnych krajów rozwiniętych odzwierciedla ich obawy inflacyjne, długoterminowe inwestycje w żółty metal nie spełnia współczesnych wymagań do cichej przystani. Obecnie konieczne jest, aby spojrzeć na aktywa, które mają wartość samą w sobie. Takie obiekty są potrzebne na każdym poziomie cenowym i mieć wystarczającą stosunek do konsumpcji w celu utrzymania atrakcyjności przyspieszeniem gospodarki światowej. Złoto nie jest wśród tych aktywów, ale istnieją inne towary, łącznie z chudego mięsa wieprzowego i drewna. Mogą również zostać zakupione na giełdzie w Chicago.