Fundusz hedgingowy: co to jest i ile to przynosi?

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Pozdrowienia! Dziś omówimy jeszcze jedną metodę inwestowania funduszy - funduszy hedgingowych (nie mylić z zabezpieczeniami). To prawda, że ​​dla Rosji jest to na razie przekleństwo niż wariant inwestycji. Ale kto wie, co się stanie w ciągu pięciu do dziesięciu lat?

Spis treści

1 "HaGe"

  • 2 funduszy hedgingowych w Rosji
  • 3 Co to jest fundusz hedgingowy?
  • 4 Ile można zarobić na fundusze hedgingowe?
  • 5 Ciekawy fakt
"Hedge"

Co to jest fundusz hedgingowy? Jest to specjalny rodzaj prywatnego funduszu inwestycyjnego. Angielskie słowo "zabezpieczenie"

może być przetłumaczone jako "ochrona, ubezpieczenie lub gwarancja". Ale to jest pułapka na manekiny! Inwestycje w fundusz hedgingowy są uważane za jedną z najbardziej ryzykownych inwestycji. W rzeczywistości jest to starodawne stowarzyszenie inwestorów, dostosowane do zbiorowych inwestycji. Główną różnicą pomiędzy zabezpieczeniem a zwykłym jest szersze możliwości. Fundusze hedgingowe współpracują z akcjami, obligacjami, kontraktami terminowymi, wariantami i walutami. Ponadto menedżerowie tego funduszu mogą zarobić zarówno na rosnącym, jak i spadającym rynku!

Fundusze hedgingowe w Rosji

W Rosji fundusz hedgingowy jest jednym z formatów funduszu inwestycyjnego. Aby uzyskać dostęp do całego "asortymentu narzędzi", menedżerowie rejestrują je na morzu (na przykład na wyspach Kajmany).

Pierwszy rosyjski fundusz hedgingowy powstał stosunkowo niedawno - w 2009 roku. Założono "Private Investment Fund 05. 09" MC "Alfa Capital" w formie zamkniętego funduszu inwestycyjnego.

Kolejny "pionier" pojawił się w Rosji w tym samym roku, przy wsparciu Europe Finance.Fundusz DRG działa przy użyciu strategii Managed Futures, która jest bardzo popularna na Zachodzie.

Jakikolwiek analogiczny przykład klasycznego funduszu hedgingowego w Rosji można uznać za MBSE (fundusze unijne zarządzania bankami). W przeciwieństwie do funduszy wzajemnych, takie rodzaje funduszy mogą używać agresywnej strategii inwestycyjnej i inwestować w opcje i kontrakty terminowe.

Ale w Rosji przemysł funduszy hedgingowych właśnie się zaczyna, a zatem nie jest zbyt popularny. Nasz menedżer nie ma podstawowych doświadczeń, a ustawodawstwo rosyjskie nie ustaliło jeszcze zasad gry. Nadal jest za wcześnie, aby ocenić skuteczność funduszy rosyjskich - jest zbyt mało danych statystycznych dotyczących poważnej analizy.

Dla porównania: w Stanach Zjednoczonych pierwszy fundusz hedgingowy powstał w 1949 roku przez Alfreda Winslow Jonesa. To on po raz pierwszy zgadł, że łączy długie pozycje (gra na awans) z krótkim (gra w dół).

Główne różnice między funduszem hedgingowym wydajności funduszu:

Minimalna kwota wejścia funduszu zabezpieczeń zaczyna się od kilkuset tysięcy dolarów (tysiąc rubli MTP)

Przez inwestor funduszy hedgingowych może inwestować w kilkudziesięciu instrumentów (PIF jego wybór jest ograniczony do papierów wartościowych, złota i nieruchomości)

  1. fundusz hedgingowy współpracuje zarówno z pozycji długich i krótkich (tylko długie pozycje w MTP)
  2. działalności funduszy hedgingowych praktycznie nieuregulowanym stanie (PIF jest pod ścisłą kontrolą rząd)
  3. Inwestowanie w fundusz hedgingowy może wykwalifikowanemu (akredytowana) inwestorów (fundusze mogą być stroną każdej zainteresowanej osoby)
  4. Odsetek żywopłotu sprzedawane tylko w ramach Funduszu (udziały w funduszach są dopuszczone do sprzedaży na rynku wtórnym)
  5. Czym jest fundusz hedgingowy?
  6. W każdym funduszu hedgingowym po pierwsze są inwestorzy. Bez którego wcale nie byłby fundusz. To pieniądze inwestorów, które inwestują w różne instrumenty, zapewniając zyski zarówno uczestnikom, jak i samym zabezpieczeniem.

Po drugie struktura funduszu hedgingowego obejmuje bank gwaranta (lub depozytariusza). W tym banku przechowywane są aktywa inwestorów: pieniądze, metale szlachetne i papiery wartościowe.

Po trzecie, rozwój strategii inwestycyjnej zabezpieczenia zakłada kierownik aktywów. Specjaliści spółki zarządzającej są odpowiedzialni za działanie funduszu: kupno i sprzedaż akcji, obligacji, kontraktów terminowych, opcji i innych instrumentów finansowych.

Po czwarte, nadal istnieje "pozycja" w funduszu hedgingowym jako audytor (lub administrator). Konieczne jest, aby niezależna wycena aktywów w celu zmniejszenia ryzyka błędów ze strony kierownika z punktu # 3. W Rosji administrator często wykonuje również rolę księgowego: prowadzi rachunkowość, wysyła raporty do inwestorów, płaci rachunki, subskrybuje akcje funduszu.
Cóż, w każdym dużym funduszu hedgingowym jest broker podstawowy (jego rolę może pełnić bank inwestycyjny). Zadaniem głównego pośrednika jest pomoc funduszowi w szybkim rozwiązywaniu różnych zadań.

Ile można zarobić na fundusze hedgingowe?

Dam ci kilka względnie niedawnych przykładów opublikowanych w Forbs.

W 2013 r. Rodzinny fundusz hedgingowy Soros Fund Management "emeryta" George Soros przyniósł dochód 22%. W tym roku założyciel funduszu zarobił około 4 miliardów dolarów na inwestycje. Ponadto większość zysków została mu przyniesiona przez grę, aby obniżyć jen japoński.

David Tapper, były przedsiębiorca w Goldman Sachs, otrzymał w tym samym roku 3,5 mld dolarów.(42% zwrotu z inwestycji za pośrednictwem funduszu Appaloosa Management). Nawiasem mówiąc, w ciągu ostatnich pięciu lat fundusz Davida Tappera wykazuje średni roczny zysk netto wynoszący 40%.

Jak kupić akcje zagranicznego funduszu hedgingowego?

Najpierw gromadzi się kilkaset tysięcy dolarów (minimalna ilość inwestycji w zachodnie żywopłoty).

Po drugie, kupuj akcje lub udziały w zabezpieczeniu za pośrednictwem banku zachodniego (musisz otworzyć tam konto) lub za pośrednictwem rosyjskiego pośrednika z dostępem do dużych funduszy hedgingowych za granicą.

Ciekawy fakt

Według danych Bloomberg, pod koniec października tego roku fundusze hedgingowe zostały po raz pierwszy podwyższone od lipca 2015 r. W celu wzmocnienia rubla. Miejmy nadzieję, że nie są mylne.

Dzisiaj zapisz się do aktualizacji i udostępnij linki do najciekawszych postów z przyjaciółmi!