Futures Trading

Anonim

Co to jest futures? W prostych słowach, to kupuje różne aktywa, udziały i papiery wartościowe. Ale to nie transakcje dokonywane są w czasie rzeczywistym, jak to zwykle bywa, jak iw przyszłości. Kwestia kosztów decyduje się wcześniej, nawet w momencie podejmowania decyzji o zakupie. To jest pojęcie „futures” obejmuje zakup aktywów w ściśle ograniczonych ilościach i we wcześniej ustalonej cenie. Jak dostać „obok transakcji” na „w niniejszej umowie. ” Och, jak ja pochłonięty.)

Co jest istotą?

W rzeczywistości, nic skomplikowanego w futures tam. Transakcja ma dwie strony do udziału - kupującego i sprzedającego. Jak już wspomniano, jest to główny warunek - cena pozostaje bez zmian. Co powinien sprzedawca? On sprzedaje swoje aktywa do kupującego w określonym terminie i po cenie. Jakie są obowiązki kupującego przejmuje? Kupować aktywa na wcześniej uzgodnionych warunkach. Taka umowa musiałaby stałe. Wszystkie warunki określone w tzw kontraktu, który określa nazwę zasobu, ilość, cena (za jednostkę) oraz dokładną datę zakupu. Czyli zysk jest prosta. Na przykład, można kupić aktywa za jednego dolara, a sprzedał już ponad półtora dolara. Ale nie jest zysk 50 centów, a znacznie większa, ze względu na dźwigni. Futures Trading oferuje możliwości nie tylko spekulować walutą i zapasów. Uczestnicy rynku mają szansę połączyć się z indeksów giełdowych transakcji, olej, złota i innych aktywów. Oczywiście, każdy gatunek ma swoje własne strategie handlowe. Niektórzy przedsiębiorcy używać sprawdzonych i sprawdzone opcje, a inni - próbują uderzać ich drodze sami.

Historia rozwoju w rosyjskich futures

Na terytorium Federacji Rosyjskiej futures pojawiły się niedawno. Przyczyny tego zjawiska są dość logiczne - zbyt wysoka inflacja, aktywna restrukturyzacja przejścia kraju do handlu na rynku i tak dalej. Najciekawsze jest to, że jako pierwsze kontrakty były najważniejsze w produktach czasowych - cukier, wódkę i tak dalej. To było bardzo korzystne dla kupującego. Jak wyglądało to wcześniej? Na przykład, zawierania umów na zakup niektórych towarów o ściśle ustalonej cenie. Towar nie, ale z opóźnieniem. Bardzo często okazuje się, że koszt jest wyższy. Ale umowa została zawarta, interesów chronionych. Lata mijały, a na rynku futures w kraju nie uległa zmianie. Jedyną rzeczą, że istnieje więcej możliwości spekulacji. Zasadniczo, wszystkie transakcje są skoncentrowane wokół terminowych i opcji RTS, które aktywnie uczestniczą aktywa, takie jak ropa naftowa, złoto, waluty, obligacje i inne kosztowności. Łączny wolumen transakcji jest ogromna. Według Skoromniy szacuje, że jest więcej niż dwa miliardy dolarów. Ponadto, istnieje tendencja wzrostowa tego wskaźnika.

Pewne niuanse handlowe

Jako transakcje z kontraktami? Nie ma dużej różnicy z obrotu giełdowego i terminowym. Przedsiębiorca ściśle monitoruje wymiany „kubki”, gdzie wszyscy uczestnicy rynku rozprzestrzeniać swoje propozycje kupna lub sprzedaży. Jak tylko transakcja jest automatycznie kontrakty terminowe. Najciekawsze jest to, że handel nie musi posiadać akcji lub innych aktywów. Wszystko co jest potrzebne - to pieniądze. Oczywiście, pod warunkiem, że tylko kupować, a nie sprzedawać. W ten sposób wyznaczony termin pieniądze za towar musi być dostępna (oczywiście, jak sam produkt). Co będzie dalej? Sprzedający i kupujący musi zapłacić zabezpieczenie gotówkowe mocujący real deal i daje gwarancję, że żadna ze stron nie da się w ostatniej chwili ze współpracy. Nawiasem mówiąc, zdarza się często. Na przykład, umowa została już zawarta, cena jest zarejestrowany, a towary w momencie transakcji ma niższą cenę. Kupujący w tej sytuacji nie miałby nic przeciwko „skok”, a tam było. Pożyczki niezawodnie zabezpiecza interes. Nawiasem mówiąc, to „bezpieczeństwo” jest utrzymywana przez jakiś osoby trzeciej. Łatwość futures jest to, że nie ma potrzeby czekać na realizację zamówienia - sprzedaż, można zrobić w ciągu kilku minut od zakupu. Ale są subtelności, aby pamiętać. Na przykład, ceny rynkowe wahają się znacznie, a oprogramowanie nie zawsze jest w stanie pokryć kosztów.W tym samym czasie zysk na rynku terminowym zależy od stylu handlu, strategii i znajomości rynku inwestora. Głupotą jest myśleć, że może przynieść futures Zyski absolutnie każdego. Nie może dokonać jedynie osoba, która posiada pewne umiejętności, zna rynek, ma wrodzoną intuicję i odwagę.

Zalety futures

Praktyka pokazuje, że przy odpowiednim handlu futures podejście jest bardzo opłacalne ćwiczenia. Zwłaszcza w porównaniu do aktywów handlowych bazowej. Wielu handlowców dawna prosekli moment i wolą to do tego kierunku. Większość inwestorów są zobowiązane mieć tuzin lub dwa rentowne kontrakty terminowe. Dlaczego tak? Tak, ponieważ z pomocą futures może niezawodnie chronić swoje aktywa z różnych „chwiejny” z rynku. Ale to nie znaczy, że nie ma żadnego ryzyka. Jest wysoki i dość.

Jakie są zalety? Kilka z nich:

- po pierwsze, w przypadku kontraktów terminowych zawsze mieć możliwość zabezpieczania ich ryzykiem bez żadnych dodatkowych kosztów, które nie mogą być wykonane na rynku kasowym;

- po drugie, w przypadku umów na czas określony (opcje i futures) stawki opłat giełdowych są znacznie niższe (w porównaniu z tymi, na giełdzie papierów wartościowych); -

Po trzecie, można zapomnieć o kosztach, które występują podczas handlu na rynkach aktywów. Nie ma żadnych dodatkowych kosztów związanych z rozliczeniem płatności i usług depozytowych. Dodatkowo, można zaoszczędzić na wykorzystaniu kredytów (w razie potrzeby);

- po czwarte, w celu uzyskania pożądanego efektu dźwigni nie jest problemem. Nie ma żadnych skomplikowanych procedur (jak to się dzieje na rynku spot z aktywów bazowych). Ostateczna dźwigni jest znacznie wyższa, co sprawia, że ​​niemożliwe do poważnego dochodu. Co to znaczy? Na rynku terminowym, zawsze masz możliwość zajęcia stanowiska, które będzie w dziesiątki razy wielkość środków na rachunku. W przypadku aktywów bazowych dźwigni nie jest tak imponujące.

Jakie minusy handlowe przyszłości? Są to, jak pokazuje doświadczenie, dostępne są również:

- po pierwsze, handlu z dużym ramieniu - dość niebezpiecznej aktywności. Z jednej strony, można stać się bogatym w jednej chwili, a na drugiej - pozostają bez „spodnie”. W złym wyborem strategii handlowej stracisz wszystko;

- po drugie, Kontrakty terminowe nie może działać w nieskończoność - mają ograniczony czas. Na przykład, uwierzyć we wzroście instrumentu bazowego. Naturalnym krokiem - jego zakup z maksymalnej dźwigni. Sytuacja ta wygląda spekulacji. W konsekwencji stanowisko wysokiego rynek nie trafi do wydechu. Co się dzieje, gdy odpowiedni okres sprzedaży kontraktów? Pieniądze do wypełnienia swoich zobowiązań nie jest, więc trzeba kupić wcześniej nabytych umów. Rezultat - utrata stanowiska. Ceny, oczywiście, może udać się do swojego planu, ale, niestety, że rynek nie jest już dostępny. Oczywiście, można „grać” z warunkami umów, ale ryzyko jest bardzo wysokie.

Futures Trading - ciekawy kierunek, ale to wymaga pewnej wiedzy i kapitału początkowego. Powodzenia.