Kontrakty terminowe na złoto

Anonim

Po raz pierwszy, złoto futures notowane były w 1974 roku do czołowego wymiany północnoamerykańskim dla branży metali nieżelaznych i szlachetnych, COMEX. Kontrakty bardzo szybko stał się bardzo popularny, to było powodem, że inne strony zostały zmuszone do uruchomienia tych instrumentów handlowych. Do tej pory złote kontrakty zachowują swoje znaczenie. Na przykład, tego samego dnia popełnił umów handlowych COMEX z 400 tysięcy umów złota.

Uwarunkowania wartości złota:

• Ograniczone ilości złota na świecie. Całkowita waga tego metalu na świecie, w tym produktów przemysłowych i biżuterii, wynosi 170 tysięcy ton. W bankach przechowywane w postaci wlewek, tylko około 20% całkowitej objętości.

• Bardzo wysokie koszty wytwarzania metali. Według ekspertów z dniem był $ 1, 3 tysięcy złotych.

• Wysoki popyt na złoto rośnie z powrotem farmaceutycznego, branży jubilerskiej i przemysłu.

Ceny złota

Ceny złota są zależne od wielu czynników, a mianowicie: trend na rynku finansowym, sytuacja na rynkach surowców, sytuacja gospodarcza w głównych krajach, działania banków centralnych tych krajów i wiele innych. Dodatkowo, koszt metalu ma odwrotny związek z wartością dolara. Od dawna zakorzenione praktyki wśród inwestorów używać złota jako instrumentu ochrony przed upadkiem $. Dlatego wzrost cen metali szlachetnych zawsze towarzyszy spadek waluty amerykańskiej. Światowy kryzys gospodarczy również umieścić swój kawałek - złoto stało się bardzo ryzykowne aktywa w jak największym stopniu w zależności od warunków rynkowych. Kontrakty terminowe - bardzo wygodny sposób na handel tego metalu. Najczęściej fundusze kupił złoto walut i złota.

"Złote" targowiska

Głównymi miejscami światowego handlu złotem to:

• LME - London Metal Exchange;

• COMEX - New York Mercantile Exchange;

• TOCOM - Tokyo Commodity Exchange;

• Chicago Mercantile Exchange.

Korzystanie z tych stron można handlować złota, praktycznie przez całą dobę od poniedziałku do piątku. COMEX futures i Chicago Stock Exchange mierzy 100 uncji troy. Można również wejść do transakcji z terminowym mini objętości 50 uncji. Aukcje odbywają się od 8: 20 do 13:30 czasu wschodniego. Koszt kontraktów terminowych na złoto jest mierzona w dolarach. Na futures Tokio Giełdowych mierzony 1 kilogram złota. To może być przedmiotem obrotu i objętość mini futures na 100 gramów. Transakcje odbywają się w dwóch sesjach: od 9:00 do 15:30 i od 17:00 do 04:00 (normy japoński czasowych). Koszt kontrakty terminowe mierzy japońskiego jena.

Zalety futures w złota do

• Łatwość handlu z powodu standaryzacji kontraktów terminowych, których wartość może podlegać jedynie do wpływów rynkowych. Cena prawdziwego złota nie zależy tylko od warunków rynkowych, ale także na jakość wlewków.

• Futures Trading pozwala na krótkich prętów metalowych bez pośrednika kredytowego.

• Obrót kontraktami terminowymi znacznie zmniejsza koszty ogólne, takie jak złoża złota w sztabkach.

• Złote kontrakty mają większą płynność niż wlewków, który pozwala zarobić nawet niewielkie wahania wartości.

Złoto jest ryzykowna jest

Jeśli ocenia obecną sytuację na rynku złota jest, aby pamiętać w kwietniu 2013 roku, gdy cena tego metalu upadł w ciągu kilku dni. Na przykład, tylko 15 kwietnia, on spadł w cenie o 10% na sesję. Ale upadek nie był sytuacyjne, było wynikiem długiego trendu spadkowego. Na podstawie tego faktu jest to prawie niemożliwe, aby porozmawiać o bezpieczeństwo złota, ponieważ w czasie krótszym niż dwa lata stracił prawie połowę swojej wartości. Ponadto trudna sytuacja na światowych rynkach finansowych i gospodarki realnej pogorszyć sytuację. Do tej pory złoto - bardzo ryzykowna, która jest bezpośrednio zależny od czynników spekulacyjnych. Na przykład, metal zaczyna rosnąć w cenie, jako osobniki pojawiają się handlarze nadzieja na miękkiej polityki pieniężnej, i droższe, gdy amerykańska Rezerwa Federalna, że ​​przewraca programu łagodzenia.

Fed programu easing w Stanach Zjednoczonych.

Program ten obejmuje stymulację kredytu i niższe stopy procentowe. Aktywa są kupowane z rynku na bilans Rezerwy Federalnej. Teraz realizacji trzeciego etapu programu łagodzenia kar, a każdy miesiąc nabyła aktywa o wartości 85 mld $. Cena złota na rynku jest całkowicie zależna od tej realizacji. Do tego stopnia, że ​​jeśli szef SDF ogłasza programu likwidacji jednej sesji cena znacznie spada. Ale, pomimo faktu, że złoty stracił swój status lub ochrony, handlowcy nadal interesuje się aktywa, ponieważ ma jasną ceny, wysoką płynność, łatwych w użyciu narzędzi dla handlu i popytu dla dużych inwestorów. Jest to głównie krótkoterminowe i średnioterminowe działania.

Zakończenie cyklu super towar

Jednym z najbardziej popularnych pomysłów wśród przedsiębiorców - spada wzrostu gospodarczego i zakończenie cyklu super towarowej. Idea ta jest wspólna dla największych firm finansowych. A jeśli naprawdę sytuacja jest taka, że ​​w ciągu najbliższych kilku lat ceny wszystkich towarów, w tym złota, zostanie zmniejszona. Eksperci uważają, że do końca 2014 roku koszt metalu w dół do poziomu 1050 $ za uncję. W ten sposób przedsiębiorcy są możliwości zarabiania na krótkich pozycji na kontraktach terminowych na złoto.