Futures

Futures Trading - ten typ inwestycji, co oznacza zysk ze zmian cen dla niektórych kategorii towarów.

W rzeczywistości - jest to sposób, aby chronić się przed ryzykiem finansowym, które są jednym z najpoważniejszych problemów napotykanych przez przedsiębiorców. Każdy właściciel papierów obawia się zmian stawek na obligacje lub ceny akcji. Kredytodawców i kredytobiorców są bezpośrednio uzależnione od stóp procentowych na rynku finansowym. Dostawcy dużych ilości towarów (import/export) w niekorzystnej skoku kursów mogą cierpieć na poważne straty. Jest to, że właściciele małych firm regionalnych, które nie zamierzają opuścić lokalny rynek, są zadowoleni z lokalnych surowców, bezpieczeństwo osobiste skrzynki depozytowej z gotówką i dostępnych ilości kapitału nie może zwrócić uwagę na rynku finansowym. Reszta jest na jest ochrona jego interesów niezbędne do podjęcia skutecznych stanowisko, na przykład, aby wejść na rynek futures aktywów handlowych.

Kto wymyślił tą metodą

W połowie XIX wieku rolnicy Illinois postanowił ubezpieczyć się przed potencjalnymi stratami. Oni odwołać się do usług z pierwszych w USA Mercantile Exchange - Chicago Board of Trade. Został on stworzony przez amerykańskich kupców, aby zmaksymalizować wygodę transakcji handlowych. Był to pierwszy kontrakt futures nie zostało zrealizowane. Początkowo wszystkie oferty zostały wykonane na sprzedaży ziarna rzeczywistym, nawet jeśli nie wzrosła. Ale po kilku latach (1851) rozszerzonego na Chicago Mercantile Exchange w celu realizacji umów o praktykę trybie pilnym, na których rzeczywista wielkość dostawy zostało opóźnione przez pewien okres.

Standaryzacja futures

W 1865 roku, stało się konieczne w celu przejścia od umowy free-form do formatizirovannoy gdzie wskazano jakości i ilości towarów, a także datę i miejsce dostawy. Równocześnie wszedł termin „futures”. Rynek finansowy urósł i rozwinął. Ograniczona liczba produktów rolnych wzrosła znacząco, do instrumentów finansowych. Zrozumienie futures jako zwykły papier nie powodowało konieczności wzmocnienia swoich rzeczywistych towarów. Większość transakcji miała być czysto spekulacyjny.

Na rynku futures jako środek kontroli rynków finansowych

Jest w stanie efektywnie zarządzać ryzykiem finansowym powoduje ogromny wzrost rynku terminowym. Dla przedsiębiorcy jest najważniejszy zakup kontraktu futures jest bardzo tani, i sprzedawać je - jest bardzo kosztowne. Ale ważne jest, aby zrozumieć, że produkt wymieniony w umowie nie może mieć żadnego związku z trwającym transakcji. W rzeczywistości może to być cokolwiek chcesz: minerałów, produktów rolnych, samochodów, chleb, benzynę, papiery wartościowe i tak dalej i tak dalej.

łańcuch finansowy

Kontrakt futures obejmuje dostawę produktów w przyszłości, to znaczy, jego nabywca nie zobowiązuje niezmienne koniecznie kupić. Kontrakty są kupowane i sprzedawane swobodnie. A jeśli przedsiębiorca ma możliwość, aby znaleźć nabywców dla kontynuacji łańcucha finansowego, może handlować w tym samym czasie kilku futures. Główni gracze na rynku są w stanie w handlu równoległego kilkaset umów.

Limity i standaryzacja

Kontrakty terminowe mogą być kupowane i sprzedawane tylko z jednym ograniczeniem - mianowicie, daty jej zakończenia. Ale istnieją pewne granice, które wyznacza wymianę bezpośrednio mianowicie dokładną ilość i jakość towarów. Na przykład, jeżeli dostawa tusz wołowych warunkiem, kontrakt futures zawiera informacje nie tylko na temat wagi, ale także ich wielkości, podczas gdy podaż złota - próbki i liczby potrójnych uncji. Inwestorzy działający na strategii intraday czasem nabywać i sprzedawać kontrakty w odstępach kilku minut. Inni wybierają na dłuższe okresy. Oznacza to, na jakie cele strategiczne i taktyczne realizowane przez przedsiębiorcę zależy od wyboru konkretnego zamówienia.

Poziom płynności kontraktów terminowych

Najbardziej płynne są te kontrakty, które zakończy się w najbliższej przyszłości. Większość przedsiębiorców woli handlować nimi. Umowy te mają realną wartość i jest mniej podatny na różne zmiany. Futures przedłużony okres wybrany w przypadku, gdy istnieją poważne przewidywania, że ​​określone produkty będzie wzrost wartości w danym okresie. Na przykład, na początku czerwca, przedsiębiorca nabywa kontrakt pszenicy na podstawie daty zakończenia kontraktu. Uważamy sytuację w następujący sposób, jeśli jest prognoza, że ​​wzrost cen dla tego produktu będzie kontynuowana aż do końca lata, można podjąć futures wrześniu, jeśli istnieje pewność, że wzrost wartości będzie trwała do końca roku, można wziąć umowę styczniu.

Dwie grupy handlowców futures

Handlowcy grupy podzielone według celu ich działalności na giełdzie. Niektóre z nich są hedgers - to producenci, którzy przybyli do rynku dla zabezpieczania ryzyk operacyjnych i instytucji finansowych, które są na rynku dla zabezpieczania zmian kursów walutowych. Działają one jak następuje, gdy analitycy mówią o możliwości spadek cen aktywów na dzień sprzedaży, a następnie wydał kontrakt futures w celu przyspieszenia, aby uzyskać dobrą cenę i aby zrekompensować straty z powodu jego sprzedaży i późniejszego zakupu po niższej cenie, jeśli prognozy uzasadnione. Druga grupa otrzymała spekulantów nazw. Ten niezależny przedsiębiorców i inwestorów, którzy kupują kontrakty z tendencją do wzrostu i wdrożyć je do punktu, w którym zaczną „upadku”.

Perspektywy rynku futures

Przyszłość jest zawsze zamknięty, ale składa się z teraźniejszością, która już dominuje świat wirtualny, gdzie prawdziwe obiekty są zastępowane przez ich wartości. W związku z tym można przyjąć, że rynek terminowy będzie istnieć przez dłuższy czas i bardzo skutecznie.