Fundamentalna analiza rynku akcji - (to) metody

Anonim

Obroty papierami wartościowymi na rynku akcji zawierają prognozy wycen w celu zidentyfikowania najciekawszych pod względem wartości akcji (indeksów) przeznaczonych do zakupu. Tutaj nie można zrobić bez metod analitycznych. Jedną z najbardziej interesujących i użytecznych jest podstawowa analiza. Ta seria artykułów poświęcona jest tego typu prognozowaniu.

Podstawową analizą rynku akcji jest ocena papierów wartościowych na kilku poziomach (makroekonomia, analiza kierunków, analiza konkretnej firmy). Bardzo ważne jest, aby zrozumieć, że ta metoda badania trendów i działa wyłącznie w średnim i długim okresie.

Niektórzy handlowcy błędnie uważają, że fundamentalna analiza rynku akcji sprowadza się do statystycznego cięcia. Oznacza to, że starają się handlować jednym osobnym newsem, wierząc, że w ten sposób przechodzą do fundamentalnej analizy. Ale ta technika jest zdefiniowana jako praca nad nowościami, a tylko częściowo związana z podstawową. Następnie przeanalizujemy główne poziomy, na podstawie których można przewidzieć wyceny.

Makroekonomiczny poziom analizy rynku akcji

Podstawowa analiza rynku akcji powinna rozpocząć się od prognoz gospodarczych. Działalność określonej firmy jest ściśle związana zarówno z gospodarką jednego państwa, jak i całej gospodarki światowej.

Ogólnie rzecz biorąc, jeśli sytuacja w gospodarce jest stabilna i obserwuje się wzrost, możemy powiedzieć, że indywidualne przedsiębiorstwa również wzrosną. Z drugiej strony, jeśli pojawiają się problemy w gospodarce, firmy prawdopodobnie nie będą w stanie znacząco rozwijać się. Ale to w ogóle. W rzeczywistości wszystko zależy od zakresu przedsiębiorstwa. Na przykład firmy informatyczne mogą nadal rozwijać się nawet w czasie kryzysu.

Aby ocenić sytuację ekonomiczną państwa przy użyciu zestawu wskaźników makroekonomicznych , które są publikowane w statystykach kalendarzy. Do tej pory jest wiele takich kalendarzy. Zebrali wszystkie główne wskaźniki, które pozwalają ocenić stan sprawy w gospodarce i wyciągnąć odpowiednie wnioski.

Polityka monetarna prowadzona przez banki centralne ma duży wpływ na notowania giełdowe. W naszych kolejnych artykułach będziemy demonstrować na konkretne przykłady wpływu programów, znanych jako „quantitative easing” notowań wahaniom.

Główne obszary, na które warto zwrócić uwagę w procesie analizy:

  • dynamika PKB;
  • dane o zatrudnieniu;
  • dynamika działalności gospodarczej;
  • popyt konsumentów;
  • decyzje banków centralnych.

Wszystkie te wskaźniki ogólnie odzwierciedlają stan gospodarki poszczególnych państw. Wzrost tempa wzrostu PKB wskazuje, że ogólnie gospodarka nadal rozwija się. Może to wskazywać na przyszły wzrost wartości akcji.

Linki:

w celu kontynuowania cytaty prognozowania, należy zwrócić się do analizy i poszukiwania obiecujących obszarów gospodarki, które będą rozwijać się w przyszłości.Jest to średni poziom wyceny giełdowej.

Z jednej strony taka praca wydaje się skomplikowana. Ale w rzeczywistości nie powinno być żadnych problemów, jeśli przedsiębiorca może znaleźć potrzebne informacje i podjąć odpowiednie działania w celu jego przeanalizowania.

W okresach wzrostu gospodarczego, większość sfer będzie się rozwijać. Dotyczy to firm zajmujących się surowcami, jak również przedsiębiorstw produkujących towary i usługi, a także różnych wydarzeń.

  • W okresach recesji lub stagnacji można obserwować odwrotny obraz - aktywność biznesowa maleje. W rezultacie wiele sektorów gospodarki wykazuje negatywną dynamikę. Na przykład w kontekście globalnych problemów w gospodarce sektor surowców cierpi znacząco (spadek aktywności gospodarczej prowadzi do zmniejszenia zużycia surowców).
  • Pomoc w analizowaniu kierunków jest realizowana przez różne indeksy giełd. Na przykład Dow Jones Industrial Average pokazuje sytuację w sektorze przemysłowym Stanów Zjednoczonych. Średnia średnica transportu Dow Jones pokazuje dynamikę sektora transportu. Jeśli planujesz kupić udziały w tych obszarach, analizując cytaty tych indeksów, możesz zobaczyć ogólny trend.

Podstawowa analiza spółek giełdowych

To jest trzeci poziom fundamentalnej analizy rynku akcji. Tutaj przedsiębiorca potrzebuje

, aby znaleźć niedowartościowane akcje i kupić je po możliwie najniższych kosztach, aby sprzedawać je w przyszłości bardziej kosztowne. W tym celu można wykorzystać następujące wskaźniki:

oceny z różnych organizacji;

  • rekomendacje analityków;
  • informacje o firmie (fuzje, przejęcia, kapitalizacja);
  • emisja lub umorzenie akcji;
  • przyjmowanie zleceń państwowych.
  • Na wartość akcji mogą wpływać zalecenia wiodących agencji analitycznych. Wynika to z faktu, że handlowcy i inwestorzy słuchają ich. Czynnik ten jest czysto psychologiczny, ale działa.

Wiadomości firm mogą mieć również wpływ na wahania notowań giełdowych. Na przykład, jeśli jedna firma wchłonie inną, wtedy pierwszy udział spadnie (wynika to z dodatkowych kosztów finansowych). Jednocześnie zakupiona firma może wzrosnąć w cenie na giełdzie (w związku z tym oczekuje się, że w niej zostaną wniesione zastrzyki finansowe).

Kwestia nowych akcji mówi o przyciągnięciu dodatkowych inwestycji. To dobry znak dla kupujących. To samo odnosi się do odkupu akcji przez spółki.

Wreszcie, jeśli firma otrzyma zlecenie rządowe, jej akcje mogą wzrosnąć w wartości. Faktem jest, że wielkość takich zleceń jest zazwyczaj bardzo znacząca. Konsekwentnie, firma zyska dobry zysk i, ewentualnie, zwiększy swoją zdolność produkcyjną. Wszystkie te informacje pochodzą po

analizie akcji spółki osobno. Analizując wszystkie trzy poziomy, analizując podstawową analizę rynku akcji, przedsiębiorca będzie w stanie zrozumieć, jakie są perspektywy danego składnika aktywów. Posiadając takie informacje, będzie w stanie podejmować właściwe decyzje.