Formuła wskaźniki finansowe

Anonim

W czasie kryzysu, informacje finansowe często wprowadza abonentów mylące, ponieważ nie może być aktualizowana przez kilka miesięcy. Z tego powodu szczególnie ważne, aby być w stanie obliczyć wskaźniki finansowe.

Formuła wskaźniki finansowe

Wskaźniki płynności finansowej

Stosunek aktualny jest bieżące wartości podzielone przez bieżące zobowiązania. Wskaźnik płynności jest sumą gotówki, krótkoterminowych inwestycji na rynku i należności podzielona przez zobowiązania krótkoterminowe. Współczynnik płynności pieniężnej równej sumy gotówki i krótkoterminowych inwestycji na rynku, podzielona przez zobowiązania krótkoterminowe. Wskaźnik okres chroniony jest sumą gotówki, krótkoterminowych inwestycji na rynku i należności podzielony przez średnią dzienną wydatków pieniężnych. Współczynnik ten pokazuje, ile dni mijają, aż firma straci płynność awaryjne pozostały bez dodatkowych przepływów pieniężnych. Cykl obsługi gotówki (cykl operacyjny netto) jest równa rotacji zapasów + rotacja należności minus średniej liczby dni przed pieniądze poprzez należności.

Współczynniki wypłacalności finansowej

Stosunek zadłużenia do aktywów, do stolicy, do kapitałów własnych w liczniku długu jest zawsze w mianowniku - sumy aktywów, kwotę długu i kapitału własnego, lub po prostu kapitał. Należy podkreślić, że całkowita wyliczania kapitału obejmuje również dłużnych i kapitałowych. Współczynnik dźwigni finansowej lub dźwignię finansową - stosunek średniego stanu aktywów do kapitału własnego średni całkowity wspólników. Wskaźnik pokrycia odsetek - jest EBIT podzielona przez odsetek. Wskaźnik pokrycia podstawowych środków wydatków - jest to ilość rat leasingowych oraz dochody przed odliczeniem odsetek i podatków, podzielona przez kwotę odsetek i opłat leasingowych.

Rentowność finansowa

Przychody marża zysku brutto wynosi przychód minus koszty (a tym amortyzacji) podzielony przez przychody. Przychody Marża zysku operacyjnego równa się zysk operacyjny podzielony przez przychody. Zysk operacyjny, niektórzy analitycy używać zysk przed odsetkami i podatkowego - EBIT. Ściśle mówiąc, EBIT bierze pod uwagę takie elementy jak otrzymanych dywidend i zysków lub strat na papierach inwestycyjnych, które nie zawsze odnoszą się do działalności operacyjnej. Marża zysku przed opodatkowaniem przychodów równa się zysk przed opodatkowaniem podzielony przez przychody. Przychody marża netto jest równa dochodu netto do przychodów.

Współczynniki efektywności inwestycji

Zwrot z aktywów operacyjnych zysk zysk średnich aktywów ogółem pracuje. Zwrot z aktywów jest dochód netto przez średnią sumy bilansowej. Ale prawo do uznania za koszty odsetek, bez podatku, złożone z zysku netto, a podzielona przez średnią sumy bilansowej. W tym samym czasie, podczas gdy zwrot na aktywach zamiast zysku netto jest często podstawione lub zysku operacyjnego EBIT. Rentowność kapitału własnego wynosi dochód przed odliczeniem odsetek i podatków podzielonej przez sumę zadłużenia krótko- i długoterminowego oraz kapitału własnego. Rentowność kapitału własnego jest dochód netto przez średnią kapitałów własnych. Rentowność akcji zwykłych równa zysk netto po odliczeniu dywidend preferowanych podzieloną przez średniej wartości kapitałów własnych na akcje zwykłe.

Model Dupont

Według modelu Dupont, zwrot z kapitału = (dochód/zysk netto przed opodatkowaniem) pomnożonej przez (zysk przed opodatkowaniem, że EBT/EBIT EBIT) pomnożonej przez (EBIT/przychody ze sprzedaży) pomnożonej przez (przychody/średnie aktywa ogółem) pomnożona przez (średni stan aktywów ogółem/średni kapitał własny). W modelu Dupont ważne jest, aby pamiętać, że licznik - tylko to, co ma zastosowanie i mianownik - coś, co dotyczy. Na przykład, EBT/EBIT - waga, a stosunek zysku netto do pre - obciążeń podatkowych. EBIT podzielonych pod względem przychodów - jest marża EBIT dochód. Wpływy do średnich aktywów ogółem - całkowity obrót aktywami. Średnie aktywa ogółem do średniej wartości kapitałów własnych - wykorzystać je.

Analiza wskaźników finansowych

W analizie działania wskaźników finansowych, musimy najpierw znaleźć jego wartości rynkowej, a następnie podzielić na przemian przy obliczaniu dochodu na jedną akcję, z przepływów pieniężnych za obliczenia zakładowego, sprzedaż w obliczeniach za akcję oraz wartość księgową na jedną akcję w obliczeniach. Podstawowy zysk na jedną akcję - jest to zysk netto po odliczeniu dywidend preferowanych, podzielone przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych. Rozwodniony zysk na jedną akcję - jest to zysk netto na akcje zwykłe, biorąc pod uwagę potencjalną konwersję obligacji i opcji na akcje, podzielona przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych po ewentualnej konwersji tych samych obligacji i opcji. przepływów pieniężnych za akcję - przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej w obliczaniu średniej ważonej liczby akcji. EBITDA na akcję - zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacji i amortyzacji EBITDA przez średnią ważoną liczbę akcji. Dywidendy na akcję - dywidenda na zwykłym ktsiyam w obliczaniu średniej ważonej liczby akcji. Stopę dywidendy - dywidenda na akcje zwykłe, podzielona przez zysk netto na jedną akcję zwykłą. wskaźnik retencji - jest zysk na akcje zwykłe, pomniejszonych o dywidendy od akcji zwykłych, podzielona przez zysk netto na jedną akcję zwykłą. Akceptowalne tempo wzrostu wskaźnik równy retencji, pomnożonej przez zwrotu na kapitale.

Współczynniki stabilności finansowej przez przemysł

Do analizy wielu sektorach typowych własnych czynników. W finansach - wypłacalności przy uwzględnieniu ryzyka, wymagane rezerwy na depozyty zbywalne papiery wartościowe, w płynie do depozytów i wyniku odsetkowego. W sektorze usług - przychód i zysk netto pracownika. W handlu detalicznym - to same-store sprzedaży dla sklepów działających w obu porównywanych okresach, a dochód na metr kwadratowy. W branży hotelowej - to wpływy z numerami o liczbie sprzedanych pokoi, jak również w dziedzinie zatrudnienia, która jest uważana jako iloraz zajętych pokoi do dyspozycji. Wskaźnikiem ryzykownych działalności działa jako odchylenie standardowe dochodów, pracy i dochodu netto, jako procent średniej. Poza tym, istnieje jeszcze szereg specyficznych czynników. Umorzenie for odzwierciedla okres spędzony przez nich. Czyste maszyny i urządzenia w zakresie amortyzacji pokazuje, ile lat może nadal pracować. Inwestycje w maszyny i urządzenia pozwalają nam ocenić, jaka część jest zastąpiony przez nowy sprzęt.

ocena jakości kredytowej emitenta od

Kluczowym dla agencji S & P ocena kredytowa emitenta działa stosunek jakości EBITDA EBIT i odsetek pre brutto skapitalizowane odsetki lub przychody odsetkowe. A także stosunek do niego lub do inwestycji środków pieniężnych z działalności operacyjnej w kwocie z płatności odsetek oraz z wyłączeniem leasingu operacyjnego. Przy ocenie zdolności kredytowej emitenta może używać nieco inną formułę zwrotu z kapitału, gdzie EBIT licznik i mianownik - średnia kwota kapitału z długu i długoterminowych zobowiązań podatkowych odroczony. Stosowany jest więcej operacyjny przepływ gotówki do długu i operacyjną pieniężne netto przepływu inwestycji kapitałowych lub kwoty dywidendy do długu i długu do EBITDA, dług do całkowitego długu i kapitału własnego. Przy ocenie jakości kredytowej są również ważne w geografii i biznesowych sektorów. Próby zostały dokonane w celu utworzenia jednego wskaźnika kosztów ryzyka i prawdopodobieństwa bankructwa. Ocena niewypłacalność Z równą 1,2 * (aktywów netto) - zobowiązania netto/aktywa ogółem + 1,4 * (Zyski zatrzymane/aktywa ogółem) + 3,3 * (EBIT/aktywa ogółem) + 0,6 * (wartość rynkowa akcji/wartość księgowa zobowiązań) + 1,0 * (sprzedaż/aktywa ogółem). Liczbę Z jest większa niż 1,81 zapowiadać upadłości. *** Dziś spotkał się z formuł obliczeniowych współczynnik. Poprzednie artykuły z tej serii dotyczą czego zacząć analizę. Ci, którzy nie czytali, mogą spróbować poreshat zadanie i spojrzeć na dane mamy odpowiedzi na pytania handlowców w analizie finansowej i analizy raportowania w szczególności.