Należytej staranności Część 2

My nadal badać procedury należytej staranności, który jest doskonałym narzędziem, lub dokładniej planu wyboru akcji do obrotu lub inwestycji. Po zakończeniu tego cyklu artykułów, można wyraźnie zobaczyć potencjał i perspektywy dowolnym papierze. Nie będzie część praktyczna, tak długo, jak pamiętamy, krok po kroku!

Krok 2 - Przychody, zysk i marżę

Patrząc na dane finansowe, to najlepiej zacząć od dochodu, zysków i rentowności (RPM).

Przyjrzeć przychodów i zysku netto spółki, z ich głosów w dynamice ciągu ostatnich dwóch lat, to jest bardzo wygodne do zrobienia na Yahoo! Finance lub Google Finance. Zgłoszenie dotyczące zasobów informacyjnych są zazwyczaj dostarczane w ujęciu kwartalnym (ostatnie 12 miesięcy) i rok (ostatnie trzy lata). Analizować ostatnie trendy w sprawozdaniu finansowym Uwaga wzorzec dynamiki, lub jej brak, czy tam być duże wahania w kwartalnych lub rocznych sprawozdań finansowych, na przykład więcej niż 50% rocznie.

wskaźnik rentowności (marża) muszą być także brane pod uwagę - rośnie, spada lub pozostaje na tym samym poziomie w tym okresie. Informacja ta będzie potrzebna w następnym kroku, 3rd.

Krok 3 - Przemysł i konkurenci

Tak więc, na tym etapie, należy już pomysł, jak to duża firma (kapitalizacja rynkowa) i ile pieniędzy zarabia. Teraz nadszedł czas, aby dowiedzieć się, jego wpływ na przemysł jako całość, a jej głównymi konkurentami - powiązane przedsiębiorstwa. Można porównać rentowność z dwóch lub trzech zawodników z tej samej branży. Patrząc na głównych konkurentów w każdym regionie konkretnej gałęzi biznesu (jeśli więcej niż jeden) pomoże Ci określić, jak duży zakres klientów i rynków zbytu.

Konkurencyjne informacji można znaleźć w profilu stronach analitycznych firmy, zwykle jazdy konkretny ticker, widać podobnych firm z tej samej branży, a także o tego samego rodzaju, jak również ich głównych wskaźników finansowych i wskaźników. Jeśli masz jakieś braki w zrozumieniu działalności firmy, muszą być adresowane przed przejściem.

Krok 4 - Ocena wskaźników finansowych

To był czas na głębsze badania, w szczególności ocena wskaźników, takich jak P/E, PEG, i tym podobne - zarówno dla naszego wybranej firmy, a na swoich konkurentów. Szczególnie należy zwrócić uwagę na większych różnic pomiędzy konkurentami. Nawiasem mówiąc, nie ma nic zazwyczaj zwracają uwagę na firmy-konkurenta w tym etapie, co również wygląda dobrze, że tak powiem „na później”.

W oparciu o wskaźnik P/E może być pierwsze wrażenie na temat firmy. Ponieważ dochody mogą być bardzo niestabilne (nawet w stabilności firmy), współczynniki obliczane są na poprzedni poziom wykonania dochodów lub aktualnych oczekiwań, pozwala błyskawicznie porównać ze sobą firm. Odróżnić od wartości firmy (prawdziwa wartość) z gorącym magazynie (dosłownie gorący spółka z sukcesem w tej chwili, ale nie fakt, że jutro) jest możliwe na podstawie jego wyników w przeszłości oraz bieżących oczekiwań, pozwala na wykonywanie i wskaźnika P/E, Jego historia może również spojrzeć na kilka okresów i lat, aby upewnić się, że nie było żadnych silnych korekt i zmian.

Wskaźnik P/E należy rozpatrywać w połączeniu ze wskaźnikiem P/B (stosunek ceny akcji do wartości księgowej), a cena do sprzedaży. Czynniki te ujawniają wartości firmy w kontekście jej długi, przychodów oraz bilansu. Ponieważ zakres wartości tych współczynników są różne w zależności od branży, najbardziej skuteczny jest porównanie ich z firmami konkurencyjnymi.

wskaźnik PEG porównuje ceny akcji do zysku na akcję i oczekiwanych przyszłych zysków spółki. Udziały PEG z indeksem bliska 1, uznaje się za dość cenione, w normalnych warunkach rynkowych.