Sen graczy na NYSE: Gamestop (GME) $ 55

Anonim

Udziały GameStop (NYSE: GME) może wzrosnąć w cenie do 55 dolarów za negatywny wpływ na konsolach modeli zmiana (Play Station 4 i Xbox One) kompensowane dla rozwoju tych nowych gier. Wpływ konsole do gier zmienić przereklamowane. W listopadzie i grudniu Call of Duty sprzedaży spadła o prawie jedną trzecią w ciągu roku, ale nie tak źle. Rynek jest wyraźnie zawyża ocenę efektu wysokiej bazy odniesienia, od końca 2012 roku wyników GME były lepsze ze względu na niezwykle udanych sprzedaży Halo 4. Ostatnia zima była bardziej sezonowy i czynników kalendarzowych: bardzo zimno, naprawdę niebezpieczną pogodę i krótki dla Amerykanów sezon wakacyjny. Wraz z nadejściem ciepłych porach roku nabycia w punktach sprzedaży GameStop będzie więcej.

Wycofywanie GME - konsekwencją przejścia na Play Station 4 i Xbox One Analiza Yahoo Finance wynika, że ​​najmniej szczęścia GME tradycyjnie w drugim kwartale, a największe sukcesy - sprzedaż w ubiegłym kwartale. sklepów GameStop sprzedaży nową „żelazną” dla gier wideo W okresie świątecznym podwoiła się, a przede wszystkim - o premierze PS4 i Xbox One. Sprzedaż PS4 i Xbox One - bardzo pozytywny czynnik, który zwiększa wydajność przychodów ze sprzedaży oprogramowania. Najwyraźniej te przedrostki iść z hukiem. Sony PS4 sprzedaż 2 marca osiągnęła 6 milionów. Najnowsze dane pokazują, że MSFT na koniec 2013 roku sprzedano 3 miliony Xbox One. W tej chwili można oszacować na 3, 5 miliona. Cena Xbox One jest zmniejszona ze względu na fakt, że zaczęła oferować w pakiecie z grą „Titanfall”. Przejście do PS4 i Xbox One GME zmniejszona oczekiwanych przychodów, przejście do nowej konsoli jest zawsze długa i bolesna. W efekcie, zwiększenie nierównowagi, w którym 52% sprzedaży nowego oprogramowania do gier wideo, stanowiły 22% przychodów niższych kosztach, a 23% są generowane przez produkty do już nabytych gry wideo, spadając do 45% przychodów. Niemniej jednak brak równowagi w pierwszej kolejności, tradycyjne, a po drugie, ponieważ jest sezonowa sprzedaż PS4 i Xbox One przekroczyły oczekiwania, a wkrótce sytuacja się ustabilizuje.Za rok obrotowy 2013 spółka spodziewa $ 3.17 rozwodniony zysk na jedną akcję.
sprzedaży GME prirastut nowe gry Przygotowania do wydania nowych gier na konsole nowej PS4 i Xbox One - główny powód zakupu akcji GME. Według NPD, najbardziej popularnych gier w USA są Call of Duty: Ghosts, NBA 2K14, Battlefield 4, Assassin Creed IV: Czarny Flag, Grand Theft Auto V. marca 2014 rozpoczęła się wraz z przesunięciem wydaniu Driveclub gier na PS4 i przekonujący początku Titanfall shooter sprzedaży na Xbox One. W połowie marca zostanie zaprezentowana na liniowy shooter zamówienia: 1886 z płynnymi przejściami między stanowiskami pełnego pokrycia i miękkiej okładce. Oczekuje się, że jest to nowy plaster końcowe Fantasy XIV sfera Reborn. Powszechnie ogłoszone jako piłkarskiego mundialu w 2014 roku, który dodaje nowe ataki specjalne, takie jak rozdmuchiwanie samuraja, szybki hamowania, szybkiego manewrowania, bardziej kontrolowany dryblingu. Zwolnić inFamous drugi syn firmy Sucker Punch Productions włoski oddział detalista GameStop, dążąc do zwiększenia przychodów, jest wyposażony w dwa banki energetycznych. Trochę zły uwolnienie hakerów thrillerze Watch Dogs z grafiką o obniżonej zrekompensowane przez zwiększenie realizmu gier sportowych Madden NFL 15. Tym bardziej, że podróż na 7 wieków w przyszłości, wraz z przeznaczeniem, w którym rycerze musieli zneutralizować najeźdźców z kosmosu, jest bardziej niż realne. A gra przygodowa, Assassin Creed V z działających w Rosji, Anglii czy na Karaibach i Call of Duty: Modern Warfare 4 może zaskoczyć nawet najbardziej wymagających graczy.
Modelować zysk netto GME Sony PS4 jest wart $ 399 Xbox One kosztuje $ 499 i choć cena nie jest ustalona, ​​konsumenci stopniowo pęknięcia na nowe konsole. W oparciu o konsolach dynamika sprzedaży można przewidzieć, że w 2014 roku fiskalnym PS4 i Xbox One kwota sprzedaży do 9. 000.000 i 8.000.000, odpowiednio, w 2015 r. - 7.000.000 i 6.000.000 Trzymaj 30% rynku, GME może uzyskać 2.27 miliard dolarów w roku fiskalnym 2014 ze sprzedaży tylko konsole. W tym przypadku, gracze będą kupować średnio 4 tytułów oprogramowania w 2014 roku i 3 w 2015 roku. Średnia cena oprogramowania to około 60 $. Jednocześnie GME będzie około 60% rynku, a nawet 3670000000 dolarów. Średnia cena gry pod „w rozliczeniu” będzie niższa o 20%. GME będzie miał około 30% udziału w rynku. Na tej podstawie można przyjąć, że sprzedaż GME w tym segmencie wyniosła 4,23 mld dolarów w 2014 roku fiskalnym.Oprócz tego będzie około $ 1,7 mld USD sprzedaży innych produktów. Nieznaczny wzrost, do 200 $ milionów powtarza się w tej kategorii każdego roku. Łączna kwota sprzedaży do 11,87 mld dolarów. Kiedy marża zysku netto z 3,6% przychodów netto okaże 427 mln USD, czyli 3,7 $ za akcję. Zatem, sklepy sprzedaży GameStop nowy „żelazo” oprogramowanie dla dekoderów i innych produktów może sięgnąć 11,87 mld dolarów w roku obrotowym 2014, z zysku na akcję z $ 3.7.
Wyniki finansowe Gamestop i cena akcji na giełdzie NYSE Docelowy poziom 15 GameStop można oczekiwać zysków. GME prognozuje rok obrotowy 2013 zysk na akcję 3, 08-3,25 dolara. Spodziewamy się, że rok fiskalny 2014, $ 3.7. 15 z zysku za 2014 uzyskane przez docelowego poziomu 55 dolarów.
C pod względem wyników finansowych, GME charakteryzują następujące fakty: wysoki zwrot z kapitału własnego o 18, 6%, rentowność aktywów 8,7%, średni zwrot z przychodów zysku netto za 4 kwartał - 3,6%. Cena około 0,5 do przychodów, kosztów stanowiących 2,1 do 7,9 przepływy pieniężne, zysk 11,4. Wydajność dzielna - 3,4%.Z Yahoo Finance można znaleźć, że firma ma stosunkowo dużą ilość pamięci podręcznej, 649 milionów dolarów. Aktywa zobowiązań - 1,06, nieznacznie pogorszyła się od 1,17 w poprzednim kwartale i 1,07 przed rokiem, ale to nie wygląda bardzo obiecująco. Zobowiązania do kapitału wynosi 55%, strata netto zdarza się od czasu do czasu bez pozycji jednorazowych. Jednak gracze - nie jest dochód netto, a przede wszystkim sieć. Liczba nowych domów wzrosła do 21 wobec 13 w poprzednim kwartale i 45 rok temu w ostatnim kwartale sprawozdawczym. Konsolidacja sieci ponad 6000 sprzedawców zapewnia dobrą synergię.