Oczywiście na motyla Handlu: motyl ze złamanym skrzydłem (część 7)

Anonim

Dziś będzie ona uznana motyl ze złamanym skrzydłem.

Wraz z kierunkowym motyla, motyl ze złamanym skrzydłem, jedno z ulubionych strategii autora. Jak chcesz strategię, w której rynek idzie w przeciwieństwie do swoich oczekiwań, ale w tym przypadku można uzyskać zysk. Taka konstrukcja zapewnia taką możliwość.

W typowym Butterfly zakupione opcje są w równej odległości od sprzedaży, natomiast w strategii podjęło strajk na jednej ze stron. Prowadzi to nie tylko do zmniejszenia kosztów całej konstrukcji, ale w niektórych przypadkach, dzięki czemu budowę początkowo uzyskanie nagrody.

Innym sposobem na wprowadzenie tej strategii jest budowanie prosty spreadów kredytowych z pieniędzy (OTM).

Motyle wykres ze złamanym skrzydłem:

W przykładzie z zysku będzie nieco niższa w dolnej SPX 1670, ale największy potencjał będzie pomiędzy 1670 i 1690. Wadą tej pozycji jest zwiększone ryzyko z silnym BA wzrostu. Podstawowym oczekiwanie, że SPX wzrośnie powoli do poziomu 1680 do czasu wygaśnięcia opcji. Aw przypadku małoletniego spadku zysku jest po prostu stała.

W powyższym przykładzie z SPX pozwala na redukcję silny opór, ale podstawowe oczekiwania związane ze wzrostem cen. Potencjalny zysk jest 100 $ na ryzyko $ 900. To daje 11, 11% zysków z kapitału zaangażowanego w strategii, jeżeli:

- cena spadnie

- pozostanie na swoim miejscu

- wzrost o nie więcej niż 2, 75%

Górny punkt progowa wynosi 4% od aktualnego poziomu, co oznacza wystarczającą ryzyka. Najlepszy czas, aby otworzyć pozycję jest koniec trendu wzrostowego, przy jednoczesnym zachowaniu dalszy możliwy wzrost w przedziale 2-3%, co przyniesie największy zysk.

Teraz może rozumieć odwołanie tej strategii. Rozważmy przykład w SPX:

Data: 05 lipca 2013

Tech. Cena: $ 1624

Szczegóły dotyczące transakcji:

Kupiony 1 SPX 1670 połączeń z datą strajk exp. 15 sierpnia za $ 9, 85

Na sprzedaż 2 SPX 1680 Zaproszenie z datą strajk exp. 15 sie za $ 7, 25

Kupiony 1 SPX 1700 połączeń z datą strajk exp. 15 sierpnia za $ 3. 65

Bonus: $ 100

W przypadku korzystania z konwencjonalnego motyl, zamiast kupowania 1700 strajk za $ 3. 65 zakupione strajk w 1690 roku za $ 5,30. Pozwoli to dokonać zapłaty zakupu, choć nie za dużo.

Data: 05 lipca 2013

Tech. Cena: $ 1624

Szczegóły dotyczące transakcji:

Kupiony 1 SPX 1670 połączeń z datą strajk exp. 15 sierpnia za $ 9, 85

Na sprzedaż 2 SPX 1680 Zaproszenie z datą strajk exp. 15 sierpnia za $ 7, 25

Kupiony 1 SPX 1690 połączeń z datą strajk exp. 15 sierpnia za $ 5, 30

Koszt: $ 65

Różnice w tych strategiach widać z poniższej tabeli:

Kierunkowe Butterfly straty występują w cenie Alzheimera poniżej 1670 lub powyżej 1690. Motyl ze złamanym skrzydłem, gdy cena nie ma znaczenia, ile jeszcze niżej w 1690 pozycja będzie zarabiał, co zwiększa ogólną szanse pozytywnego wyniku transakcji.

Jak wynika z poniższej tabeli z Grekami, motyl ze złamanym skrzydłem (BWB) ma niedźwiedzi kierunku skośnym

Zmiana. Motyl nie jest równoważony ze złamanym skrzydłem.

Dla bardziej agresywnego handlu jest możliwe wraz z motyla ze złamanym skrzydłem (BWB) wykorzystania jest również nie wyważony motyl ze złamanym skrzydłem (niesymetryczne BWB). Chodzi ponadto sprzedawane pionowe rozprzestrzenianie. Jest znany także jako proporcjonalny rozprzestrzeniania do ochrony z pieniędzy (OTM)

Pozwoli to zwiększyć potencjał finansowy, jak również związane z tymi zagrożeniami. Byłoby zatem uznać za bardziej agresywny handlu.

Korzystanie przykładzie SPX zwiększyć potencjalny zysk do $ 460. Cena za to wzrośnie ryzyko do 2540 $. Jednocześnie zwiększy to stosunek zysku do kapitału zaangażowanego w strategii z 11, 11% do 20%.

Poniżej znajdują się szczegóły:

Data: 05 lipca 2013

Tech. Cena: $ 1624

Szczegóły dotyczące transakcji:

Kupiony 1 SPX 1670 połączeń z datą strajk exp. 15 sierpnia za $ 9, 85

Sprzedaż 3 SPX 1680 połączeń z datą strajk exp. 15 sierpnia za $ 7, 25

Kupiony 2 SPX 1700 połączeń z datą strajk exp. 15 sierpnia za $ 3. 65

Bonus: 460 $

Jak widać przychód dla handlu nie jest zrównoważony Butterfly ze złamanymi skrzydłami dłuższych niż pozostałych dwóch skierowanych motyli. Z dobrą okazję do zarobienia natomiast rośnie astmę ma większy negatyw Delta dodaje, że niedźwiedzi aspekt.

Nie wyważone Motyle wszyscy Grecy wiele więcej.

Jest to bardzo interesująca strategia, choć może to zająć trochę czasu, aby to zrozumieć.

Tłumaczenie z języka angielskiego (w oryginalnym języku angielskim). Proszę podać w uwagach dotyczących możliwych błędów w tekście, oferując swoją opcję tłumaczenia. Kolejna część będzie sprzedawał motyli.