Oczywiście Żelazo Condor: Dane handlowe (część 1)

Anonim

Strategia żelazo Condor kupna jest opłacalna, gdy na rynku jest płaska.

Akcje mogą przejść pięć następujących opcji:

Mocno w górę

Lekko w górę

Stanie wciąż jest

Nieznacznie zmniejszenie

Znacznie zmniejsza

Inwestorzy zarobić w pierwszych dwóch przypadkach, podczas gdy w trzecim strategii. Z dobrego zarządzania i zysku możliwe we wszystkich pięciu przypadkach.

Żelazo Condor jest kombinacją Bull put spread and Bear połączeń spreadu.

Uparty put spread:

Umieścić uparty spread - strategii kredytowej, która sprzedaje Put Put i kupiłem inny z ceną niższą niż w tym samym terminie wygaśnięcia. Jest on stosowany, gdy wygląd rynkowe wahają się od neutralnego do nieznacznego wzrostu.

Rozważmy następujący przykład:

akcji ABC jest warta $ 47. 50 we wrześniu. Zakłada się, że ABC nie spadnie poniżej 45 $ do października. Otwiera Bull put spread. Umieść na sprzedaż października z ceną wykonania $ 45, $ 2, a sprzedawane ze stadem października postawić 40 $ za 1 $. Premia wynosi $ 100 ($ x 1 100 akcji na kontrakt).

Maksymalne ryzyko wynosi $ 400 ($ 5 Różnica między strajkami minus składki w wysokości $ 1)

Jeśli ABC nie wzrośnie aż do wygaśnięcia powyżej 45 $, bonus wyniesie 100 $, która jest równa 20% maksymalnych strat.

Miś Zadzwoń Rozprzestrzenianie:

Mezhvezhy Zadzwoń strategii spreadu kredytowego, w którym sprzedaż Zadzwoń i kup inny z ceną wykonania wyższa niż w tym samym terminie wygaśnięcia. Jest to strategia niedźwiedzi. Jest on stosowany, gdy poglądy na temat zakresu rynku od neutralnego do nieznacznego spadku astmy.

Rozważmy następujący przykład:

akcji ABC jest warta $ 47. 50 we wrześniu. Zakłada się, że ABC nie wzrośnie powyżej $ 50 do października. Otwiera Niedźwiedzia połączeń rozprzestrzeniać. Sprzedaży rozmowę październiku ceną wykonania 50 $ za 2 $ i sprzedawany wywołanie października z ceną wykonania 55 $ 1 $. Premia wynosi $ 100 ($ x 1 100 akcji na kontrakt).

Maksymalne ryzyko wynosi $ 400 ($ 5 Różnica między strajkami minus składki w wysokości $ 1)

Jeśli ABC pozostanie do czasu wygaśnięcia poniżej $ 50, bonus wyniesie 100 $, która jest równa 20% maksymalnych strat.

Wprowadzenie go wszyscy razem:

Spośród tych dwóch smarowania i członek Iron Condor. W tym przykładzie, można się spodziewać, że cena przed wygaśnięciem w październiku, będzie pozostawać w przedziale między 45 $ i 50 $. Jedną z zalet jest to, że Condor nagroda Okazuje się dwa razy i to samo ryzyko. Po otwarciu spready na pojedynczej maksymalnej straty wyniosły $ 400. Po otwarciu maksymalne ryzyko Kodori jest ograniczona z powodu otrzymania dwóch nagród

Szczegóły dotyczące zagrożeń dla Iron Condor:

Maksymalny dochód = $ 200

Maksymalna strata = $ 300

Potencjalne zagrożenia = 66, 67%

Kolejna część będzie filozofia żelaznej Condor.

Tłumaczenie z angielskiego IRON CONDOR PRZEDMIOTU Gavin McMaster. Oryginalny subskrypcji.