Kointegracji w handlu parami.

Anonim

Witam wszystkich. Gdzie rok temu, na utmagazine Anton Klevtsov zaczęły ujawniać się tematem handlu pary. Dzielił się swoim doświadczeniem, jego umiejętności i obserwacje z dużą publicznością, ale jego postęp nie jest dla wszystkich, co nie jest zaskakujące, ponieważ każdy z nich ma swoją własną głowę, wszyscy jesteśmy zadowoleni z doświadczenia Anton z dodatkiem swoich poglądów i doświadczeń. Byłem jednym z pierwszych studentów Superskalpera który zgromadził duży portfel pary i próbowałem wiele różnych podejść, metod, i tak dalej. Z biegiem czasu, wielu zaczęło zdawać sobie sprawę, że handel parą nie jest tak proste, jak początkowo wydawał, rynek otrzymuje słaby, ale niektórzy nadal angażować się w handlu pair i uczyć się na własnych błędach. Ten artykuł jest pierwszym, w którym zacznę dzielić się swoimi doświadczeniami i spostrzeżeniami. Po drodze będę próbować demontować minione błędy wielu (w tym mnie), ponieważ zaczęliśmy absolutnie bez żadnej wiedzy. Mamy rozumieć pojęcie: niedoceniane udział kupować, sprzedawać przewartościowane. Ale nie wiem co ekonometria, regresja, stacjonarne, kointegracji kowariancji, korelacja, i więcej. W rzeczywistości, mieliśmy absolutnie żadnych przewagę nad rynkiem, ale mimo to udało się zarobić) W tym artykule omówię kointegracji i jak ważne jest w obrocie pary.

Kointegracji w obrocie pary

Wiele osób błędnie uważa, że ​​handel parą opiera się na znalezieniu zapasów o wysokiej korelacji. Jest to mylące. Wielu, w zasadzie niewiele zrozumienie tego, co mówią, wymawiając określenie „związek”, który prowadzi ich do frustracji. Rzeczywiście, korelacja może pokazać związek między przyrostem stacjonarnych szeregów czasowych lub procesów niestacjonarnych, ale nie kosztem uzależnienia dynamiki firmy. I udowodnił to w swoim artykule na temat korelacje. Gdzie powiedział, jak prawidłowo obliczył korelację pomiędzy dynamiką wartości udziałów w spółkach. Kaczka, co jest kointegracji i dlaczego jest to ważne? Jeżeli określenie terminu „co-integracji”, to jest właściwością dwóch (w tym przypadku) niestacjonarnej szeregów czasowych, co świadczy o istnieniu stacjonarnego kombinacji liniowej między tymi rzędami. W prostych słowach: mamy dwie akcje graficzne, które, powiedzmy dorosnąć. Wykresy nie są stałe, ale jeśli wziąć od pierwszego harmonogramu sekundę, mamy stały spread. Takie działania można nazwać skointegrowane. Na przykład:

Na zdjęciu widzimy dynamikę akcji obu firm pod ticker „KIM” i „MAC”. Widzimy, że dryf z tych serii jest podobny, jednak ich korelacja wynosi około 60%, jak to widzimy na poniższym rysunku.

Wartość ta jest oparta liniową kombinacją postaci C = bx + Ay, gdzie a = 1, y - "kim", b - (-0. 35), X - "MAC" C - wartość prądu rozprzestrzeniania. Widzimy, że rozprzestrzenianie się okazało zupełnie nieruchome. Oczywiście idealnym stacjonarny serii, które zostaną w pełni utrzymane cech statystycznych (wariancji i oczekiwanie), nie udało, ale dryf powstałego szeregów czasowych jest znacznie mniej wyraźne niż trend w promocji Kim i Mac, a to, co chce zobaczyć, co pary przedsiębiorca akcji.Jednak korelacja magazynie zwraca dane za rok wynosiła 57% (niebieska linia), a korelacja dynamiki wartości akcji wynosiła 92%, ale będzie to miało żadnych takich akcji, w której przez cały rok był trend w tym samym kierunku. Z tego wszystkiego możemy stwierdzić: korelacja mało interesujące dla nas, przynajmniej znaleźć kointegracji! Aby dowiedzieć się, jak znaleźć kointegracji między zapasów i dużo więcej będą zapisywane w następujących artykułach. Wszelka krytyka jest mile widziany, będziemy argumentować do utraty tętna! Oczekiwanie na pytania i sugestie do następnego artykułu!