Według najnowszych doniesień z COT 24. 11.2015. ciekawy obraz wyłania się na franka szwajcarskiego. długa pozycja netto netto hedgers jest blisko rocznych maksimów. Trend spadkowy trwa, a jednocześnie może mówić tylko o wzroście zamówień kontraktów w celu zabezpieczenia przed ryzykiem. Stanowisko hedgers pobliżu skrajnych wartości może wynosić od kilku tygodni do kilku miesięcy, aż nastąpi prawdziwy odwrócenie. Ponadto, przedstawiciele Narodowego Banku Szwajcarii nie przestaje mówić, że frank szwajcarski jest nadal przewartościowane, a oni są wszystkie sposoby będzie starał się go zmniejszyć. Ale.. są pewne niuanse, które chciałbym zwrócić uwagę. Aby nikt nie wstał przerwę mózgów z tych wykresów, prawo proszę zauważyć, że Futures grafiki na franka szwajcarskiego (S6), notowane na CME (więcej będą traktowane dokładnie futures i wszelkie ceny, odpowiednio, futures, zbyt).FOREX pary USD/CHF, wykres przedstawia lustro.
Więc zacznijmy.
Trend spadkowy we frankach szwajcarskich rozpoczęła się w maju 2014 roku z prawie 1, 15 dolarów za 1 franka. Pozycja netto netto hedgers od początku sierpnia z powodu ujemnego obszarze -25,000 przeniósł się w pozytywny z +35,000 gdy cena kontraktu futures wciąż około 1,10. Przypomnę, że cele hedgers na rynku terminowym dla nich w pierwszej kolejności jego operacje zabezpieczające na rynku kasowym, więc natychmiast podjąć tę samą pozycję z nimi, bez konieczności głębokie kieszenie i podobne zainteresowania na rynku kasowym, bardziej lekkomyślny. Pozycja netto netto hedgers pozostanie powyżej +30,000 do połowy grudnia 2014 roku, gdy cena blisko par. Zmiany w połowie grudnia związane z upływem grudnia kontraktu i przejść do zamówienia marca. Po tym, hedgers nabywa znowu zaczęły rosnąć, przekroczył poziom od sierpnia do grudnia 2014 roku i zadebiutował w 13 stycznia 2015 roku. Co się stało 15 stycznia 2015, myślę, że każdy wie. Jeśli ktoś nie wie, może spojrzeć na wykres i podziękować moim szczęśliwym gwiazdom, które nie są w posiadaniu szwajcarskiej pozycji franka shortovaya do dnia dzisiejszego.Gwałtowny wzrost futures z 0.9770 do 1.2282 był spowodowany decyzją Narodowego Banku Szwajcarii o zniesieniu sufitu kurs franka w stosunku do euro, czyli ponad 3 lata, aby zachować bardzo blisko poziomu 1,2. Zauważ, że to było, gdy długa pozycja netto netto hedgers po raz pierwszy przekroczyła wskaźników do końca maja 2013 roku, kiedy po same wartości ekstremalne kontynuował trend wzrostowy franka szwajcarskiego od 1.0313 do 1.1493 w maju 2014 r. Co się stało w przeddzień 15 stycznia 2015 roku? Dlaczego w tym czasie hedgers zaczął gwałtownie wzrastać długie pozycje? To było czyste żywopłot? A może insider? Teraz, według raportów COT w dużej mierze podobnej sytuacji. Oczywiście, dwa razy w tych samych pomyłek rakietowych lejek, ale znając miłość niespodzianek z Narodowym Bankiem Szwajcarii, nie jest wykluczone, a następny „Czarny łabędź”. Kolejne spotkanie Szwajcarskiego Banku Narodowego, poświęcone polityce monetarnej, odbędzie się w dniu 10 grudnia. Ważne decyzje Europejskiego Banku Centralnego spodziewane są już w ten czwartek. Oraz w dniu 16 grudnia - spotkanie Fed. Każde z tych wydarzeń może poważnie wpływać na franka.
Nawet niektóre niuanse obecnej sytuacji. Poza skrajnymi wartościami netto długich pozycji netto hedgers, skrajnymi wartościami na wolności i że może być bardzo ważne, małe spekulantów. W prostych słowach, są po uszy w krótkich spodenkach. Jeśli spojrzymy na odsetek stanowisk głównych uczestników rynku, widzimy, że odsetek stanowisk nikim handlowców (małe spekulantów) w ogólnej liczbie otwartych pozycji zmniejszyła się z prawie 50% w czerwcu i lipcu do 21, 5% na dzień 11.24.2015. środki stosunek (duże spekulanci) wzrosła prawie dwa razy większą od 22,4 do 42, a hedgers proporcji do tego czasu wzrósł ponad trzykrotnie z 10,7 do 33,7%. Najciekawsze jest to, że pomimo spadku udziału drobnych spekulantów w otwartych około 2,5 razy, łączna liczba umów sprzedaży nawet wzrósł, tj. A. otwartych w tym okresie wzrósł o prawie 4 razy od 22.130 do 79.972 kontraktów. Jest to również bardzo wysoki wskaźnik, który jeszcze trochę nie jest do 5-letniej Maks czerwca 2012 do grudnia 2014 roku pierwszy, ale bardzo blisko niego.
Oto główne zmiany w głównych graczy z minimalnymi wartościami w czerwcu-lipcu do bieżących wartości na koniec listopada:
Hedgers: Liczba umów zakupu powiększonych od 2, 447 do 50303 (Więcej niż w 20 razy!!!)
Duże spekulanci: Liczba umów na sprzedaż wzrosła od 3, 223 do 40862
Małe spekulanci: Liczba umów na sprzedaż wzrosła od 12959 do 27455
Co ciekawe, otwarte zainteresowanie nadal dramatycznie rosną, a tym samym zyskuje coraz więcej nowych umów kupna i sprzedaży. Jeśli spojrzeć na miesięcznej tabeli, kontynuował trend spadkowy wyraźnie. Ale dokładnie taka sama tendencja spadkowa była w grudniu ubiegłego roku - pierwsza połowa stycznia, prąd. I nikt nie spodziewał się, że „czarny łabędź” 15 stycznia 2015 roku. Czy jest to ktoś z góry był przygotowany na to? Bez względu na to, jak niesamowite, ale pozycja długie hedgers osiągnęła dwuletnie maksima tuż przed zdarzeniem. Osobiście spodziewam się wkrótce na co najmniej dobrym korekty w zakresie 1. 05-1.06 po przejściu na futures marcu. Głównym katalizatorem jest po prostu wykonać następnego ważnego wydarzenia.
Niniejszy raport nie stanowi rekomendacji w handlu. To tylko osobisty pogląd autora bieżącej sytuacji rynkowej. Pamiętaj, że marża handlowa niesie ze sobą ryzyko znacznych strat finansowych, aż do zamknięcia pozycji przez wezwań. Zawsze śledzić na ryzyku i zarządzanie pieniędzy!
Udane transakcje i duże zyski!
