CFD. Część pierwsza.

Anonim

Chcę mówić o takich instrumentów finansowych, takich jak Kontrakt dla różnicy (CFD) Postaram się rozważyć wszystkie „za” i „przeciw”, i starają się powiedzieć, która jest utworzona z umowy o różnicy. I tak, w tle; CFD został opracowany w Londynie na początku lat 90. ubiegłego stulecia, umysłach Brian i Jon Keelan'a Wood'a z UBS Warburg. To niby Equity Swap'a, że ​​w rzeczywistości jest to umowa pochodną. Kontrakty CFD tam na akcje, indeksy, obligacje, towary i par walutowych. CFD dla składnika aktywów jest w pełni kopiuje ruch cen aktywów. Początkowo narzędzie użyto jako opłacalnych pozycjach zabezpieczających na giełdzie w Londynie, głównie ze względu na niską marżę 5% do 30%, jak również braku opłaty skarbowej, która w niektórych krajach może wynieść do 5% transakcji w przypadku akcji, W 1998 CFD stały się dostępne dla inwestorów prywatnych. Do tej pory, to narzędzie jest reprezentowana w większości krajów europejskich, a także w Australii, Nowej Zelandii, Kanadzie, Singapurze i Hong Kongu.

Ale wracając do mechaniki instrumentu. Podobnie jak w przypadku wszelkich materiałów pochodnych zawsze jest ktoś na drugiej stronie. Zrozumiałe jest, że nabycie CFD nie nabywa żadnych praw w przypadku nabywania akcji na giełdzie. Państwo zawrzeć umowę z brokerem, starając się przewidzieć ruchy cen w przyszłości. Kupując CFD, narażasz się na wzrost aktywów, sprzedaży, do upadku. To może wydawać się „Forex-kuchnia”, ale często agenci Europejskiej CFD są lepiej skapitalizowane, ponieważ mają obowiązek izolowania klientów z kapitału spółek kapitałowych. Pomaga to uniknąć ryzyka utraty depozytu w przypadku bankructwa brokera. W Wielkiej Brytanii CFD depozyty są chronione przez FSCS (Financial Services Compensation Scheme), więc można liczyć na rekompensaty państwowej do £ 50, 000. Ponadto, od czerwca 2009 roku FSA ściśle monitorować brokerów CFD, aby uniemożliwić korzystanie z narzędzi dla handlu w obecności informacji poufnych.Warto zauważyć, że CFD nie wymaga depozytu ponad $ +25.000 dla intraday obrotu na giełdzie w Stanach Zjednoczonych, która może być głównym kryterium rozpoczynającego dzień-przedsiębiorcy. Istnieją trzy modele brokerów CFD - Market Maker, Agencja Broker i DMA. Zacznijmy od najbardziej przejrzystego systemu - DMA W tym przypadku, broker CFD zabezpiecza pozycję klienta na rynku fizycznym z pomocą sąsiedniego majątku, więc transakcja jest wykonany w tej samej cenie jak żywopłot. Broker sprawia, że ​​prowizję w rejonie 0, 02-0,05% transakcji lub stała 0.003-0.005 $ za akcję na rynku amerykańskim. DMA pośrednik dostarcza danych na temat cytatów prosto z giełdy. Można zobaczyć „limitem zamówienie” na poziomie II. Model ten może być uważane za alternatywę akcji handlowych, ale bez fizycznego posiadania. Agencja Broker - podobny schemat, ale w tym przypadku wszystkie granica-aplikacja przechowywane na serwerze brokera i wysłane na giełdę wyłącznie w przypadku osiągnięcia tego limitu. Istnieje ryzyko, że transakcja zostanie zrealizowane z opóźnieniem lub w ogóle nie zrealizowane. Market Maker - najczęstszy schemat. W tym przypadku CFD Broker przechowuje wszystkie serwerem aplikacji i decyduje, jak będzie występować żywopłoty. To może być przylegający atutem i może być pozycja innego klienta. MM pośrednik nie bierze prowizję, a zwiększa rozprzestrzenianie się aktywów. Ponadto, nie ma gwarancji, że umowa wchodzi na rynek. kwotowania rynkowe są dostarczane przez pośrednika, który jest rzadko takie same jak sąsiedniego składnika notowań. Aby być kontynuowane. Postscriptum Jest to mój pierwszy artykuł, każdy zdrowy krytycyzm są bardziej niż mile widziane.