Główne rodzaje instrumentów pochodnych i prosty do zrozumienia przykłady

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Pozdrowienia! Kiedy słyszymy od kogoś o papierach wartościowych, pamiętamy przede wszystkim akcje i obligacje. Istnieją jednak instrumenty finansowe drugiego poziomu - instrumenty pochodne od podstawowych. I dziś będziemy krótko rozważyć rodzaje pochodnych papierów wartościowych (lub instrumentów pochodnych).

Co to jest?

Szczerze mówiąc, łatwiej jest sprzedawać papiery wartościowe pochodne, niż wyjaśniać ich istotę. Nie będę teraz cytował "naukowego" pojęcia pochodnej - jest zbyt złożony i rozproszony.

Główne zadania pochodnych papierów wartościowych mają "zamrozić" obecną sytuację na przyszłość i skorzystać ze zmian cen. Przykład życia: można kupić mieszkanie i podpisać umowę przedwstępną ze sprzedającym, którego ustalenia kosztów przyszłej nieruchomości. Najważniejsze jest to, że w trakcie rejestracji transakcji cena mieszkania na rynku może zmieniać się zarówno w mniejszych jak i większych.

Ale nabywca będzie nadal płacić cenę, która została określona w przedwstępnej umowie sprzedaży. Ten dokument można uznać za najprostszy przykład pochodnej. Kupujący zabezpieczyć się przed wzrostem cen aktywów, a sprzedawca uzyskuje gwarancję, że mieszkanie będzie kupiony w określonym terminie.

Na rynkach finansowych pochodne instrumenty pochodne służą do:

zmniejszyć ryzyko (zabezpieczeń)
  • Specs (zysk ze względu na zmiany cen aktywów)
  • Nawiasem mówiąc, w 2002 Uorren Baffet zwane pochodne „finansową bronią masowego rażenia”. I światowy kryzys w 2008 roku, większość analityków dokładnie wyjaśnia spekulacje na tym rynku. W końcu wartość instrumentów pochodnych była w tym czasie znacznie wyższa niż wartość aktywów bazowych.

Rodzaje instrumentów pochodnych i ich interpretacja

Istnieje wiele rodzajów instrumentów pochodnych. Na przykład: ADR, warranty, forward, futures, swapy, opcje, kontrakty na różnice kursowe, kredytowe instrumenty pochodne, obligacje zamienne, a nawet kilka narzędzi z koszmarnych tytułów.

Ale główne rodzaje instrumentów pochodnych są tylko trzy:

Napastnicy pochodna (futures)

  • Swapy
  • Opcje
  • Feature naprzód przykład

Powiedzmy zrobić ozdoby choinkowe. Również liczyliśmy, że jeśli sprzedajemy jedną wspaniałą piłkę na 50 rubli za kawałek, pokryje wszystkie wydatki na produkcję, a nadal coś pozostanie tak zysk.

Sklepy z ozdobami świątecznymi są zazwyczaj kupowane w listopadzie i grudniu, a robisz je przez cały rok. Jak inaczej w lecie ustalić cenę 50 rubli? Zawarcie kontraktu terminowego z kupującym! W lipcowej umowie zostanie jasno stwierdzone, że sklep "Dobry nastrój" zobowiązuje się kupić 1000 ozdób choinkowych w dniu 3 grudnia w cenie 50 rubli za sztukę.

Jednocześnie zarówno Ty, jak i kupujący doskonale rozumieją, że możesz, jak wygrać z tak sztywnego utrwalania ceny i stracić. Na przykład, jeśli w grudniu średnia cena zabawek choinkowych nagle skakanet do 100 rubli, na kontrakt forward stracisz 50 rubli zysku, a sprzedający będą chwalić się na przód.

A być może sytuacja przeciwna może się zdarzyć. Na rynku w grudniu wylej tyle zabawek, że średnia cena za sztukę spadnie do 20 rubli. W takim przypadku już będziesz szczęśliwy, a kupujący będzie płacić za 30 rubli za każdą zabawkę.

Około tej samej zasadzie (tylko z różnymi niuansami) jest kupowane i sprzedawane oraz inne instrumenty na rynku pochodnych papierów wartościowych.

Weź, na przykład, opcję - rozszerzony formularz do przodu. Na przykład, kilka lat po kolei, zabawki choinkowe w grudniu były znacznie droższe niż te, które zostały zawarte w kontrakcie terminowym w wysokości 50 rubli.

A ty, jako sprzedawca, chcesz mieć pewność siebie z góry, a nie tracić potencjalnego zysku. W tym przypadku kończysz ze sklepem "dobry nastrój" kolejna umowa - opcjonalnie. Zgodnie z warunkami można sprzedawać Boże Narodzenie zabawek w grudniu za 50 rubli za sztukę lub można odmówić, jeśli nie jest to opłacalne.

Zgadzam się, jest bardzo wygodny dla sprzedającego, ale jakoś nieuczciwy dla kupującego ... Że właściciel sklepu "dobry humor" nie czuje się urażony, płacimy mu część tej kwoty w lipcu. A potem w grudniu sklep otrzyma od nas zabawki świąteczne po 50 rubli za sztukę, albo poszukaj innego dostawcy i zostaw pieniądze na tę opcję.

W praktyce oczywiście wszystko to wygląda znacznie bardziej skomplikowane, ale istota pochodnych papierów wartościowych pozostaje taka sama ...

Nawiasem mówiąc, można zarabiać na instrumentach pochodnych znacznie więcej niż na aktywa bazowe! Jak to zrobić? Przeczytaj w jednym z moich poprzednich artykułów.

A jak się czujesz o instrumentach pochodnych? Subskrybuj aktualizacje i udostępniaj interesujące posty znajomym znajomym w sieciach społecznościowych!