Nowoczesna giełda jest bardzo nieprzewidywalna. Powiedzieć, jak będzie zachowywał się indeks w następnej chwili jest trudne, co najmniej - jest to niemożliwe. Wielu inwestorów spróbować znaleźć swoje zyski w zakup długoterminowej akcji, ale nie zawsze przynosi rezultaty. W takiej sytuacji byłoby pożądane, aby znaleźć strategię, która da możliwość zarobienia, niezależnie od zmian rynkowych. Stosowanie strategii arbitrażu - to jest prawdziwa droga do zarobkowania bez większego ryzyka. Jakie są jego zalety? - absolutnie neutralne dla rynku. W sercu każdego z tych strategii są wprowadzane algorytmy high-tech i sprawdzonych instrumentów zabezpieczających.
Jakie są cechy arbitraż?
transakcje arbitrażowe są bardzo proste w swej istocie. Jest to wspólna operacja wymiany, ale z pewnym sprytem. Istotą tej ostatniej jest taki, że składnik jest sprzedawany na giełdzie papierów wartościowych, a jej analog - do drugiego. Wszystko, co pozostaje do zrobienia - ustalenie różnicy w cenie. Takie posunięcie oferuje unikalną perspektywę zabezpieczającego, ponieważ całkowity koszt portfela inwestycyjnego pozostaje bez zmian (nawet w przypadku nieoczekiwanych zmian rynkowych). Wzajemne kompensacja ryzyka. Jak tylko różnica w kosztach został przeniesiony we właściwym kierunku, to jest możliwe, aby nagrać swoje dochody i przeprowadzić transakcje odwracalne arbitrażu.
Potencjalne zagrożenia i zwroty
Jakie perspektywy można spodziewać się podczas przejścia do transakcji arbitrażowych? Ryzyko rynkowe z właściwą strategią budynku jest zmniejszona do minimum, a sam zysk przestaje być uzależniona od zmienności rynku. Jedyną rzeczą, która wpłynie na wydajność - zmienność instrumentu. Jeśli wolą konserwatywnych strategii arbitrażowych, ryzyko jest minimalne, ale także liczyć na duże zyski nie są tego warte. Kiedy chcesz więcej zarabiać, trzeba pracować z transakcji arbitrażowych intraday. W tym przypadku, zwiększa się wydajność 70-80% rocznie. Ważne jest, aby pamiętać, że w trakcie handlu intraday jedna transakcja nie przyniesie duże zyski. Polegać na wynik może być tylko w przypadku, gdy nie będzie niewielu. Co więcej, liczba zyskownych transakcji powinno być kilka razy większa niż przegrywać.
Główne rodzaje strategii arbitrażowych
Jak już wspomnieliśmy, strategie arbitrażowe są dzisiaj bardzo popularne. Jednakże, istnieje kilka z najbardziej popularnych opcji, które Porozmawiamy trochę niższy:
1) Praca z identycznych instrumentów. Dziś jest bardzo popularne fortów zabaw dla dzieci (jedna z „łopatki” RTA). Nawiasem mówiąc, futures jest możliwe nie tylko do niej. Ten rodzaj handlu jest dostępny na rynku pochodnych MIFUT The MICEX. W szczególności, w ostatnich możliwych futures tych „rekinów” na rynku, takich jak Sbierbank, Lukoil i innych. Wszelkie Futures Opcje - Twój wybór. To może być indeks MICEX „euro-dolar” i „euro-rubel”. W odniesieniu do płynności, w przypadku umowy sześć miesięcy, rynek MICEX nawet przewyższa fortów. Jeśli oceniać różnice pomiędzy umowami, są minimalne. Chociaż jest jedna bardzo ważna różnica może być wybitny - data ważności, ale istnieją drobne rozbieżności ekstremalne. Wartość zabezpieczeń i prowizji niemal identyczny. Istotą strategii jest bardzo prosta. Znajdziesz aktywa i sprzedać droższe umowę i kupić tani cenę przy przejściu na tych stronach. Dzięki takiemu podejściu, ryzyko rynkowe jest prawie „zero”. Po upływie odpowiedniego czasu, wartość umów muszą być równe. Różnica w cenie jest przekształcany zysku.
2) spot-przyszłości. W tej strategii, będziemy koncentrować się na transakcjach na akcjach. Z jednej strony kupujesz papiery na RTS i innych - futures, ale MIFUTe lub MICEX. Jak pokazuje praktyka, kontrakty cena za aktywa powyżej. Powodem jest to, że kupując kontrakty nie muszą mieć pełną kwotę na rękę - tyle za kaucją w wysokości 10-15% kosztów. Pozostałe środki mogą być bezpiecznie umieszczone w depozycie. Futures zostali zmuszeni do dzielenia kosztów więcej uczestników rynku były przynajmniej pewne ryzyko. Różnica w cenie jest nazywany podstawa. Twoim zadaniem (jako inwestor) - sprzedać futures i zakup akcji. Raz na podstawie bliżej upływie wartość trafi do zera. Ale najważniejsze, że pozycja jest zamknięta z zyskiem. Tutaj, podobnie jak w poprzednim przypadku, w celu osiągnięcia maksymalnej rentowności transakcji pożądane jest, aby powtórzyć kilka razy. 3)
Prosta strategia handlowa. Weźmy pod uwagę jeszcze jedną ciekawą i bardzo prostą strategię na przykład. Mamy więc powiedzieć, że istotą strategii arbitrażowych jest zakup jednego instrumentu i sprzedaży innego. Oznacza to, że można kupić (Sprzedaj) akcje i jednocześnie sprzedać (Kupuj) przyszłości. Jeśli przyjrzeć się bliżej na wykresie, zrozumiesz wszystko. Gdy podstawa (swap) krzywa odbiega od średniej ruchomej w pewnej odległości (differens), konieczne jest, by transakcję w kierunku łuku.
4) za pomocą indeksu. Nie jest tajemnicą, że wiele z tych wymian przeprowadzono obliczenia jej indeksów. Najbardziej płynne nich - na futures, na przykład, na MICEX, RTS i innych. Indeksy te obliczenia są przeprowadzane w trybie standardowym i są bardzo podobne do siebie. Twój arbitraż jest wyeliminowanie pojawiających nierównowagi, które mogą wystąpić w bazach na indeksy i futures. Sukces tej strategii jest łatwy do wytłumaczenia. Po pierwsze, indeks kontrakty mają doskonałą płynność i zmienność. Po drugie, spadek rynku w celu ratowania portfel inwestycyjny został sprzedany futures na indeksy. Po trzecie, jest to ulubione narzędzia do koników i spekulantów.
Wnioski
Aby osiągnąć maksymalne rezultaty w strategii arbitrażu, trzeba stale monitorować rynek i ceny, aby nauczyć się podejmować decyzje szybko i natychmiast uruchomić aplikację na różnych rodzajach aktywów (opcje, futures lub akcji). Ale to jeszcze musi się nauczyć.
