Arbitraż zabezpieczająca - zestaw operacji na rynkach finansovoh, zapewniając ochronę przed zagrożeniami przez ich zachowanie różnych giełdach.
Arbitraż zabezpieczających jako dość proste i skuteczne narzędzie używane przez dużych firm handlowych dostarczających dużych przesyłek do różnych rynkach globalnych i lokalnych, a także w walucie transakcji bankowych i obrotu papierami wartościowymi na wszystkich giełdach.
Podstawowe zasady budowy i użytkowania systemu zabezpieczającego arbitrażowej
Ogólnie, schemat arbitrażowy zabezpieczająca oparta jest na następujących zasadach:
- podział ryzyka w przestrzeni: na podstawowej transakcji towarowej (zakupu lub sprzedaży) na jednym rynku otwiera nagłówek przeciwnie, ale z drugiej strony, pożądane jest, aby nie mające żadnego związku z głównym;
- podział ryzyka w odniesieniu do czasu towarów lub aktywów z bieżącej dostawy jest otwarty naprzeciwko nagłówek z pewnym opóźnieniem (korzystne warunki efekt oczekiwań);
- łączny podziału ryzyka: stosowanie arbitrażu w celu zabezpieczenia różnorodnych specjalistycznych instrumentów finansowych dla realizacji zabezpieczenia: zarówno podstawę przestrzenną i czasową.
Klasyfikacja głównych metod arbitrażu i zabezpieczania ich krótkie charakterystyki
W praktyce wiele różnych instrumentów i technik zabezpieczających jako samych towarów i handluje nimi, zwłaszcza w arbitrażu następującym metod zabezpieczających stosowane są przede wszystkim:
-
metoda „spot” Arbitraż zabezpieczający, który przewiduje bezpośredniego zakupu towarów na jednym rynku i jednocześnie sprzedając te same towary na inny. Główne zalety tej metody: użyteczność, brak okresowych transakcji finansowych. Główną wadą - niewielki zysk w ujęciu względnym; - Metoda pilne „spot” arbitraż zabezpieczeń stosowane do transakcji ubezpieczeniowych, dostawa towarów i aktywów. Towar albo umowa pozycja w jednym umyśle pozycji zabezpieczanej umowy lub dostawy aktywów na innych rynkach, ale z pewnym odstępie czasu (zazwyczaj w ciągu mniej niż rok). Pozytywny efekt uzyskuje się kosztem opóźnienia (timing) jakichkolwiek zmian lub zdarzeń rynkowych;
- stosowanie specjalnych instrumentów finansowych zabezpieczających arbitrażu. Na otwarciu pozycji otwiera jednocześnie futures lub opcje put. Główne zalety to: dobra płynność wszystkich transakcji w zakresie instrumentów finansowych zabezpieczających, niski koszt, efektywność zarządzania i stosowania w jakimkolwiek rynku (futures, opcje, itd.). Główne wady: względna złożoność analizy i narzędzia kształtujące portfela, potrzeba, aby przyciągnąć wykwalifikowanych specjalistów.
