Anatomia handlu Bulkovski Thomas (thomas Bulkowski): Ten, który przyszedł

Czy stało się zawrzeć umowę w niewłaściwym czasie? Proponuję do rozpatrzenia sprawy z mojej praktyki:

05 stycznia 2016 miałem dużo wolnego kapitału w konto firmowe I zacząłem szuka okazji do zakupu akcji. Czasami używam top-down analizy, oceny ogólnej sytuacji na rynku, a następnie znalezienie akcji, która mi się podoba na długim czasie, i stopniowo malejące analizować wykres dzienny.

Rys. 1 przedstawia krajobraz rynku, reprezentowana przez indeks Standard & Poor 500. Na jesieni 2015 roku, indeks osiągnął dno w punktach A i B z długą serią w punkcie między nimi. ABC oznacza formacji „dno podwójne”, to jego dokładność została potwierdzona w punkcie D, gdy na rynku jest zamknięta ponad poziomem S. Następnie rynku nadal wzrastać, osiągając w punkcie E, po czym faliste walcowane do punktu F. Ruch od B do E wydawało mi jak maszt, oraz przemieszczania z E do F - na samą flagą. To zdecydowanie nie jest postacią prawdziwą flaga, flagi, ponieważ ma trwać krócej niż trzy tygodnie, ale dla ogólnego zrozumienia handlu dość poziomym.

Rys. 1. Dzienny wykres szerszego rynku

Wstawka pokazuje jak flaga powinna wyglądać idealna. I jak w przypadku wzrost od B do E w postaci prostoliniowego ruchu. Korekta od E do F musi być wąski, aby utworzyć gęsty blok kolorów i nie z falującymi ruchami w górę iw dół, które są wykonane na segmencie rynku od E do F. Jeśli działanie zachowuje się dobrze, po tworzenie cenie flagi zrobić dużą dynamikę i uderzy w górę, przed osiągnięciem punktu g i powyżej.

Flagi w akcji podczas załamania się rynku byka ukończona w 54% przypadków, według statystyk podanych w książce "Encyklopedia formacji wykresów. Wydanie drugie (Encyklopedia wzorców wykres, Second Edition)" To znaczy, to jest - dość przypadkowy sposób. Mimo to, mam nadzieję, że indeks powróci trend wzrostowy i poprowadzić swój udział (jak to się mówi, „przypływ podnosi wszystkie statki”).

Dobór akcji w handlu

Używam tygodniowe wykresy, poszukuje około 550 akcji, co mam oglądać, i szukam czegoś, co sprawia mi problem. Zauważyłem na Christopher & Banks Corp. (CBK) (fig. 2).

Rys. 2. Wybór działania

Tygodniowe akcji Grafi (zakładka - miesiąc)

Na miesięcznym wykresie (patrz ramka 1) oczywiste jest, że ta akcja rozpoczyna długą spadnie z $ 31. 25 jesienią 2006 roku i osiągnie dno, spada poniżej 1,00 $ w 2016 r. Sugeruje to, że firma nie wie, jak zrobić swoją pracę firmy.

W rzeczywistości są one zamknięte sklepy, a sprzedaż detaliczna spadła. Zazwyczaj takie długie odstrasza mnie od spadających zapasów. Zakładam, że jeśli zarząd nie może wymusić na firmie pracować przez dziesięć lat, konieczne jest, aby zmienić tę sytuację, a kiedy to się może zdarzyć? Wolę patrzeć na bardziej obiecujących możliwości, które obiecują szybki zwrot.

Jednak moje zainteresowanie pobudzone przez fakt, że grono zagnieżdżonego biznesowych pieniędzy prawie nie przynoszą zysków. W tygodniu ramach czasowych stanie osiągnęła maksimum w punkcie A (pokazanej w obu przedziałach czasowych), po czym zaczyna się gorszy, co tygodniowo „nurkowania” B, C, D, E i osiągnięciu dna w punkcie F.

Odbicia cena wzrosła do h, a następnie kolejne zmniejszenie się do punktu G. do wiadomości, że ruch FHG ma postać podwójnego dna, podobny do spodzie rynku ASV fig. 1 (chociaż wystąpiło kilka różnych razy).

Rys. 2 prawidłowe tworzenie się „podwójny dół” FHG nie została potwierdzona (a), ponieważ cena nie jest zamknięty u góry H - górny punkt maksimum między dwiema dolinami.

Bardziej szczegółowa analiza działania na Yahoo! Finansów ujawnił, że „firma Christopher & Banks to detalista odzieży i akcesoriów dla kobiet w Stanach Zjednoczonych. ” Odzież damska - wysoce konkurencyjny biznes o ograniczonym potencjale wzrostu (stąd spadek dziesięć lat w cenie akcji). Żaden z tych warunków nie jest mnie martwić.

Formacja Trading

I spojrzał na wykres dzienny, pokazanej na fig. 3.

Rys. 3. Rozwój transakcji na codzienne czasowych

Akcja osiągnął w maju 2015 roku (A), a następnie pokazał się stały, ale lęk, spadek, osiągając dno w punkcie D. Na swojej drodze to miało znaczący dzień jesieni w punktach B (18% raportu wyjściowego) i C (48% na wstępnych wynikach sprzedaży). Obie z nich są tzw martwy kot bounce (tworzenie zdarzenie), chociaż w obu przypadkach nie było duże odbicie po spadku.

Ta akcja jest odpowiada profil nadal spadają po odbiciu. Statystyki pokazują, że istnieje prawdopodobieństwo wystąpienia 38% w ciągu 6 miesięcy po drugim skoku martwy kot (czyli to, co stało się w punkcie C). Z tego powodu staram się nie zajmować stanowiska w akcji przez co najmniej sześć miesięcy po skoku martwego kota. Transakcja ta miała miejsce tuż przed końcem pięciu miesięcy, co mnie denerwuje.

Wszystko to było złe wieści. Dobrą wiadomością jest to, że wprowadzone do druku rękopis swojej nowej książce „formacji graficzny: Po zakupie (wzór wykresu: Po wpisowe)”. W nim, studiowałem zachowanie akcji po zakończeniu tworzenia różnych wzorów graficznych, aby zobaczyć, czy można z powodzeniem zastosować w doborze akcji przed zakupem. Okazało się - jak to możliwe. Badanie wykazało, że chociaż ta formacja pojawiła się tylko 13% przypadków ma się rozpocząć „powolne”, a następnie głównego ruchu.

Ja jechałem do obrotu na podstawie tworzenia wykresu „podwójne dno” w punktach DE. Potwierdzenie tego faktu G pojawia się w punkcie, w którym zapas zamknięta powyżej szczytu F, która miała miejsce między wgłębieniami. Zacząłem uczyć się więcej podstawowych informacji o tej promocji. Znawcy w grudniu, dziewięć razy kupił go poprzez zakup od 4000 do 100 000 akcji na raz. Jeśli wierzyć wtajemniczeni w tej firmie, to dlaczego nie mam w to uwierzyć?

Detaliści zyskał siłę: Sześć miesięcy temu, rosły tylko dwie takie akcje, a miesiąc przed transakcją I - sześć. Doceniam ma podwójne dno, w oparciu o zalecenia książce „komercyjne klasyczne formacje wykres (Wykres Trading Klasyczne wzory)” Wykazały one silny sygnał kupna w celu $ 2. 10. Przy ocenie I zwrócić uwagę na szereg czynników, takich jak czas trwania trendu, obecność górnego oporu, wysokość formacji, trend wolumenu itp Wszystko to pomaga przewidzieć powodzenie transakcji.

Poziomy oporowe leżą w $ 3, 25, $ 4 (pokazane na Figurze 3, to dwa niebieskich linii poziomej.) i 5 $, czyli - jest daleko od aktualnej ceny 1.54 $ na dzień nabycia. Przed wydaniem raportu było jeszcze dwa miesiące; to jest dosyć, aby nie martwić się o niego. Nie kupuję akcje w ciągu trzech tygodni przed wydaniem raportu ze względu na ryzyko nagłego rozpoczęcia sprzedaży w relacje z wydarzeń.

Mój algorytm do obliczania wielkości pozycji (opisane w książce „Podstawy Trading (Trading Podstawy” ). Używa bieżącej wartości portfela w celu określenia wielkości nowej pozycji, zgodnie z rynku i zmienność akcji. W tym przypadku okazało się, że pozycja powinna być nie więcej niż 25 000 $ (w sumie, w wyniku wielokrotnych zakupy), ale powinna ograniczę 5800 udziałów, których wartość wyniosła nieco mniej niż $ 10 000.

cena akcji w strefie dolara mówi mi, że ta firma jest na skraju bankructwa, więc rzadko kupić tak.. akcji S

I obniżył kwotę zakupu 1000 akcji Moja aplikacja spełnione 7 stycznia na poziomie około 1, 61 dolarów w swoich notatkach dotyczących transakcji, napisałem, że „to jest -. Odtwarzanie podwójne dno wysokiego ryzyka. Ponieważ cena spadła w stosunku do punktu mojego zakupu, mógłbym kupiliśmy zbyt wcześnie. I to w dalszym ciągu spadać. "

wahania cen pokazano na fig. 3. kupiłam w H i patrzył, jak cena idzie w dół nawet na tydzień lub dwa przed upadkiem sięgnął dna. Jeżeli spółka złożyła wniosek o upadłość, mała wielkość pozycji sprawia, że ​​nie można się martwić, więc nie umieścić zlecenia stop. Mój program pokazał, że przystanek, na podstawie zmienności należy umieścić na $ 1, 39, czyli prawie 20% poniżej ceny zakupu. Jeśli był to przystanek, mógłby pracować dwa dni po otwarciu pozycji. Tanie akcji (20 dolarów tańsze, a zwłaszcza - tańsze 5 $), wydają się być bardziej lotny niż drogie. To był kolejny powód, dla non-stop w tej transakcji. Patrzyłem, jak cena wahała się w bocznym ruchu, ale nie obchodzi i nie zwracać uwagi na to wydarzenie.

Z pozycji

03 marca 2016 Mam dość czekania, aż ta akcja spowoduje, że ruch. Wzięłam szybki, nieprzemyślane decyzję o sprzedaży.

W moim notesie mówię: „To nie działa jak się spodziewałem, więc mogę sprzedać przemysłu kiepski myślę, że martwy kot bounce podkreśla jego słabość wypada na tle rynku poprawiające....Sprzedać za późno, ale przynajmniej wysokość straty jest niewielka w porównaniu ze zwykłym położeniu. „

Z własnego doświadczenia wiem, że podczas licytacji kampanii na podstawie emocji, to jest nieuniknione prowadzi do błędnych decyzji. Ale ja nigdy nie myślałem o tym, że dzień, kiedy nacisnął guzik. jak widać z wykresu, że sprzedawane w punkcie i, na niskim dnia, a następnie jako zewnętrzny obserwator obserwując jak stado wskoczył do poziom punkt J. J była ponad dwukrotnie moja cena sprzedaży i 83% powyżej ceny zakupu. niepowodzenia działań, znajdziemy Popieram punkt K i tworząc graficzny modelu „proporzec”. Pennant został uszkodzony, a teraz cena pociągnął z powrotem do punktu L. szuka podobnych transakcji, nie mogę pomóc, ale jęk. Gdybym tylko pamiętał uwagi poczynione w notesie temat że ożywienie będzie powolne i utrzymała pozycję trochę dłużej. można było zrobić dobry zysk na tej branży. Zamiast tego, mam 17% strat. na szczęście, z taką małą ilością stanowisk, straciłem tylko 270 $.