Od tego czasu, w grudniu 2014 roku Bank Rosji gwałtownie podniósł główną stopę procentową o 17%, na tle wybuchu kryzysu walutowego, pożyczki w naszym kraju stała się jednym z najdroższych w Europie. Banki nie mają tendencję do zmniejszenia szybkości kredytowania gospodarki, pomimo faktu, że bank centralny w 2015 roku udało się obniżyć główną stopę procentową o 600 punktów bazowych i teraz jest to 11%. Wynika to z faktu, że banki komercyjne są stara się odzyskać utracone zyski i przekazać do kredytobiorców kosztów, które mają poniesione na skutek upadku rubla, inflacji i wielu innych czynników. Ale w miarę upływu czasu, coraz bardziej staje się jasne, że wzrost stóp procentowych - to nie jest droga, która przywróci kondycji finansowej banków prywatnych.
W szczególności, jest to spowodowane faktem, że ani ludność, ani kredytobiorców korporacyjnych są skłonni pożyczyć przy obecnych cenach. Tak więc, według najnowszych danych banku centralnego, tylko jeden segment kredytów samochodowych w ubiegłym roku spadła o ponad 40% (i to pomimo rządowego programu wspierania przemysłu samochodowego 20 mld. Rubli), kredytów konsumpcyjnych zmniejszyła się o około 10%. kredytów dla przedsiębiorstw zmniejszyła się również, ale znacznie mniej - jedynie 2-3%. Jednocześnie kredytów została najsilniej zredukowana wśród banków prywatnych, które nie mogą sobie pozwolić, aby napompować portfela kredytowego.
W tym samym czasie, a także pogarsza się uprzednio wydanych kredytów. W szczególności, ilość zaległości na koniec 2015 wyniosła ponad 1, 5 biliona. rubli, co stanowi ponad 2% portfela kredytowego sektora bankowego jako całości. Z tego powodu banki cierpią z powodu zmuszony odłożyć dodatkowe fundusze rezerw w celu spełnienia wymogów regulacyjnych Banku Centralnego. Tak więc banki komercyjne są zmuszone szukać innych sposobów, aby przetrwać. Jednak to nie jest tak łatwo w obecnych warunkach.
Tak, że prywatne banki miały możliwość obniżenia stóp procentowych i modelu kredytowej uległa zmianie od drogi do masy, konieczne jest, aby przestrzegać kilku czynników. Po pierwsze, inflacji i oczekiwań inflacyjnych musi być stale na niskim poziomie - nie więcej niż 6% rocznie. Spowoduje to zmniejszenie presji na kapitał banków przez czynniki makroekonomiczne, a tym samym wartość aktywów i amortyzacji kapitału.
Po drugie, finansowanie sektora bankowego powinny być tańsze i bardziej przystępne. Teraz rzeczywista stopa kredytowa banków komercyjnych (z wyłączeniem największy) to 12-14%, podczas gdy nie jest dostępna dla każdego banku. W takich okolicznościach, aby zachować odrobinę rentowność, prywatne banki muszą pożyczać co najmniej 25%, a koszt kredytu jest określone w uzupełnieniu do inflacji na poziomie 13%, a nawet koszt finansowania.
Po trzecie, płynność rynku finansowego powinien być znacznie większy, a powinien on być dostępny nawet dla średnich banków. Zmniejszy to zależność sektora bankowego pod względem finansowania od inwestorów, co z kolei zwiększy stabilność systemu finansowego. Teraz jednak brak płynności z banków do 15% aktywów ogółem - jest rzędu 8-10 bilionów. rubli. Z tej kwoty deficytu nie jest zaskakujące, że kredytowanie gospodarki kurczącym się na czwarty rok z rzędu, a te kredyty są nadal wydawane są zbyt drogie dla kredytobiorców. Jeśli zmierzona całkowita ilość płynności w gospodarce według M2 agregacji jest mniejsza niż 45% PKB. Dla porównania - w tym samym rysunku, nawet wśród krajów rozwijających się jest średnio o 50-75%. Należy pamiętać, że wzrost płynności rubla w gospodarce, a także zwiększa ryzyko inflacji. Błędne koło - im więcej pieniędzy w gospodarce, tym szybciej są osłabione, a zatem powinny być wyższe stopy procentowe na pokrycie amortyzacji czynników makroekonomicznych.
Wreszcie, w czwartym - Bank Rosji powinny umożliwić prywatne banki pożyczają bardziej aktywną gospodarkę we wszystkich głównych segmentach. Im więcej kredytów otrzymacie, tańsze będą. Do tej pory za pożyczkę, powiedzmy, 500 tys. rubli kredytobiorca musi zgromadzić imponującą pakiet dokumentów, aby potwierdzić ich zdolność do płacenia co najmniej jeden oficjalny sposób, a do przejrzenia i podpisać kilka dokumentów przy rejestracji umowy kredytowej. Zrozumiałe jest, że nie należy się spodziewać w takich trudnych warunkach żadnego rozwoju akcji kredytowej. Jednak jest to również obosieczny, a nawet z trzech stron. Z jednej strony, ulga dla kredytobiorców naprawdę wzrośnie popyt na kredyty i wzrost portfela kredytowego w sektorze bankowym, ale z drugiej strony, wzrost akcji kredytowej (w szczególności emisja niezabezpieczonych kredytów konsumpcyjnych) może prowadzić do zwiększonego ryzyka inflacji, a także pogorszyć jakość portfela kredytowego. W tym i w innym przypadku, banki będą zmuszone ponosić straty i ponoszenia dodatkowych kosztów.
Wnioski mogą być rozczarowujące - w niedalekiej przyszłości tanich kredytów w Rosji nie będzie. Do tej pory żadne kryteria, według których banki mają możliwość obniżenia stopy kredytu nie jest. Pomimo faktu, że inflacja w ostatnim miesiącu znacznie spadła, to wciąż przekracza 10% w skali roku i istnieje ryzyko, że wzrost cen konsumpcyjnych na koniec roku jest powyżej tego poziomu. Ponadto, ostatnie komentarze Bank Centralny jasno - sytuacja gospodarcza uległa zmianie, stają się znowu bardziej istotne, inflacyjnego.
