Kiedy inwestorzy powinni sprzedawać akcje

Anonim

Często inwestorzy są zbyt szybkie, aby sprzedawać swoje zyskowne pozycje, ale zbyt długo utrzymać nieopłacalna. Powód jest prosty: Boją się, że niezrealizowane zyski odparować bez miała czasu, aby wypełnić Konto kupiec Ale mam nadzieję, że cena powróci przegranej pozycji. Określić właściwy moment ustalania odszkodowania jest trudne, ale można sobie pomóc, odpowiadając na 10 pytań, które są wymienione poniżej.

Zmienił fundamentalną wydajność biznesową?

Jako zmiana trendów w każdej branży, mocne strony wielu firm może przekształcić swoją słabość. Na przykład, firma BlackBerry (NASDAQ: BBRY) brakowało krytycznych zmian w technologii, które miały miejsce, gdy urządzenia iPhone i Android zyskały popularność dzięki ekranu dotykowego. Taki błąd doprowadził do tego, że w ciągu ostatnich 10 lat, akcje spółki spadły o około 95%. Jeżeli spółka, której akcje trzymać w portfelu, w obliczu tego samego paradygmatu, nadszedł czas, aby przemyśleć swoje podejście do inwestowania.

Spółka nie jest w stanie rozpoznać problem?

Przyczyną upadku BlackBerry jest firma przez długi czas odmówił uznania w iPhone i urządzeń opartych na Androidzie realne zagrożenie dla jego działalności smartphone. Niestety dla BlackBerry, urządzenia na iOS i Android bezy są bardziej wytrzymałe i zyskały popularność wśród swoich klientów, co doprowadziło do spadku udziału w rynku BlackBerry niemal do zera. Jeśli firma nie chce zauważyć oczywistego zagrożenia, chluby sile swojej marki lub lojalności klienta, nadszedł czas, aby pomyśleć o sprzedaży swoich udziałów.

Dynamika przychodów i zysków jest zły kierunek?

Jeśli firma nadal zwiększać przychody, zyski i przepływy pieniężne, mimo ostrej konkurencji, jest prawdopodobne, aby być w stanie zmierzyć się z trudnościami, które pojawią się w przyszłości. Ale jeśli te dane są w przeciwnym kierunku przez kilka kolejnych kwartałów, to jest czas, aby pomyśleć o sprzedaży akcji.

Firma jest zawyżona w stosunku do innych firm z tej samej branży?

Innym sposobem, aby pamiętać, że udział „dojrzałe” na sprzedaż - spojrzeć na jego stosunek cena-zysk (P/E). Akcje spółek rozwijających się powinny mieć wskaźnik P/E proporcjonalna do tempa wzrostu jej rocznych zysków. Dla dojrzałych firm, stosunek P/E powinna zwykle być porównywalne ze średnią dla branży. Jeżeli P/E akcji jest znacznie wyższa niż tych wartości, to jest czas, aby pomyśleć o sprzedaży.

Przez spółkę ma roszczenia ze strony regulatorów?

Jeśli firma jest zbyt silny, to może mieć regulator ciśnienia. Świeży przykład - Qualcomm (NASDAQ: QCOM), największy na świecie producent chipów do telefonów komórkowych. Firma została ukarana grzywną w Chinach i Korei Południowej do rzekomego nieuczciwej praktyki wydawania pozwoleń dla swoich patentów. Poza tym, że był zagrożony grzywien w Stanach Zjednoczonych, Europie i innych krajach. Dlatego też, jeśli firma jest atakowana z regulatorami, jej potencjał wzrostu może być ograniczona, i to jest warte rozważenia sprzedaży swoich udziałów.

zarząd spółki nadużył zaufania inwestorów?

Jeśli nie ufasz zarząd spółki nie zachowuje swoje udziały w portfelu. Na przykład, Toshiba (NASDAQOTH: TOSBF) i Volkswagen (NASDAQOTH: VLKAY) w niedawnej przeszłości osłabiły zaufanie inwestorów w wyniku dwóch dużych skandali. Kontrola wykazała błędy rachunkowe w całej rozległej strukturze Toshiba biznesu, a Volkswagen został skazany nielegalnie zmianę oprogramowania pojazdów w celu spełnienia norm emisji szkodliwych substancji. Jeśli firma daje podobnego powodu, by wątpić w uczciwość jego kierownictwem, to nie zasługuje na swoje uczciwie zarobione pieniądze.

Firmy nie mają nic do samoobrony od konkurencji?

Jeśli firma nie ma oczywistych argumentów dla ochrony przed konkurencją, jego wzrost może spowolnić jak rynek będzie szybko opanowane przez innych towarów. To, co stało się z GoPro (NASDAQ: GPRO) i Fitbit (NYSE: FIT), którego wzrost spadło dramatycznie po przybyciu nowych konkurentów. Jeśli firma przez długi czas nie można wzmacniać swoją pozycję poprzez wprowadzanie nowych produktów lub usług, nadszedł czas, aby pomyśleć o sprzedaży swoich udziałów.

Ta cykliczna impreza, która porusza się w złym kierunku?

Inwestorzy muszą być w stanie rozpoznać „cyklicznej” kampanii, która od kilku lat rośnie i spada w zależności od wahań popytu i podaży. Typowe akcje cykliczne obejmują akcje producentów samochodów oraz firm działających na rynkach surowców. W tych dokumentach mogą występować rajdowy gdy cykl po raz kolejny przechodzi do fazy dodatniej. Jeśli uważasz, że to jest - twoja sprawa może być mądrzejszy sprzedać takiego udziału i kupić coś bardziej obiecujące w dającej się przewidzieć przyszłości.

Firma nieoczekiwanie obniżył wypłatę dywidendy?

Zmniejszenie dywidendy wynika, że ​​przedmiotem działalności spółki ma problemy. Zbliżając się do zmniejszenia wypłat dywidend jest najłatwiej widać jeśli śledzić dynamikę wskaźnika wypłat spółki, czyli procentu zysków, które przeznacza na dywidendę. Jeśli ten stosunek jest większy niż 100%, i posiadać akcje dywidend zdecydowanie powinni przełączyć się na coś bardziej bezpiecznego.

Jedyną nadzieją dla nas jest okup?

Inwestorzy czasami nadzieję, że wykup w ostatniej chwili, aby zapisać spadający udział ponurych perspektyw. W niektórych z wyżej wymienionych akcji, w tym BlackBerry, GoPro i Fitbit, istnieje ruch na pogłoski o zbliżającym odkupienia. Jednak żadna z tych spółek została objęta przez nikogo oczekiwano. Dlatego też, jeżeli nadzieje na ożywienie akcji związanych tylko z zakupem spółki, nadszedł czas, aby go sprzedać.

Główne wnioski z

Nie trzeba czekać na wszystkich warunków wymienionych powyżej w celu sprzedaży akcji. Ale jeśli nie odpowiedział na wszystkie dziesięć pytań „tak”, to jest czas, aby dokonać sprzedaży, i wyciąć straty. Po pierwsze, strata może wydawać się bolesne, ale będzie przynajmniej móc inwestować uwolnione środki na bardziej obiecujących zapasów oferujących największy potencjał wzrostu.