Pozdrawiam! Coraz częściej słyszę od doświadczonych inwestorów wyrażenie "nie ma dziś miejsca na inwestowanie". Konserwatywne instrumenty oferują zbyt niską wydajność. Agresywny - zbyt ryzykowny. I umiarkowany rynek tak, jakby nie pozostawał w ogóle.
Pozwolę sobie zgodzić się z taką smutną oceną obecnej sytuacji. Kompetentnie zróżnicowany portfel nadal zapewnia przyzwoitą rentowność przy akceptowalnym poziomie ryzyka.
Choć niektórzy "pesymistyczni inwestorzy" nadal mają rację. Strategie inwestycyjne ostatnich lat mają swoje specyfika. Pojawiły się co najmniej nowe typy instrumentów dla inwestycji prywatnych.
A dziś porozmawiamy o jednym z nich. Spotkaj: inwestycje typu venture, wysoka wydajność i ryzykowne.
Zawartość
- 1 Co to jest?
- 2 Co dzieje się na rynku inwestycji typu venture?
- 3 Fundusz Rozwoju Inicjatyw Internetowych
- 4 Wymagane kierunki inwestycji
- 4. 1 Tłumaczenia firm offline na online
- 4. 2 markety
- 4. 3 Internet rzeczy
- 4. 4 Edukacja cyfrowa
- 4. 5 Finansowych Technologii
Co to jest?
Inwestycje typu venture są inwestycjami w nowe projekty: nowo powstałe lub szybko rozwijające się firmy. Firmy potrzebujące takiego finansowania mogą być zupełnie inne. Ale bez wyjątku inwestycje typu venture różnią się wysokim ryzykiem! W końcu słowo "venture" w tłumaczeniu z języka angielskiego oznacza "ryzykowne przedsiębiorstwo".
Dlaczego inwestorzy wybierają się na taką przygodę? Postaram się wyjaśnić ich logikę biorąc pod uwagę obecne realia. Załóżmy, że rok 2017 charakteryzuje się niską stopą procentową obligacji i "przegrzaną" sytuacją na giełdzie (w rzeczywistości jest to na odwrót).
Wielu inwestorów aktywnie szuka innych, bardziej dochodowych źródeł inwestycji o wysokiej efektywności. Tradycyjne narzędzia zastępuje się alternatywnymi (na przykład takimi egzotycznymi, jak fundusze typu p2p lub fundusze hedgingowe).
Ale to inwestycje typu venture, które są obecnie na szczycie popularności! Według firmy konsultingowej EisnerAmper (USA) w pierwszym kwartale 2017 roku wolumen VI wzrosła do $ 16 5 mld. (IE, skoczył w 1, 4 razy).
Jaka jest oczekiwana opłacalność? Dobry fundusz venture capital koncentruje się na potrojeniu zainwestowanego kapitału w ciągu 5-7 lat. Ale według statystyk spalane są 50-60% nowych projektów, kolejne 20-30% idzie na zwrot i daje niewielki dochód z dywidend. I tylko 10% wybranych firm rozpoczynających swoją działalność poważnie rośnie w cenie.
Co dzieje się na rynku inwestycji typu venture?
W przypadku inwestycji typu venture w zeszłym roku były bardzo różne. Na przykład w tym przedsięwzięciu USA fundusze inwestycyjne przyciągają duże pieniądze. - Więcej niż $ 40, 5 mld więcej było tylko w 2000 roku, rekord na szczycie dot-com - ok. 100 mld $
Ale sytuacja rozwinęła się w IPO nie jest tak różowo. W 2016 r., Przy wsparciu amerykańskich funduszy inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych, odbyło się tylko 31 ofert publicznych. Pamiętam, że w 2015 roku liczba ta wynosiła 76, aw 2014 - 121.
Żaden z poprzedniego IPO udało się przyciągnąć ponad $ 250 mln euro (po raz pierwszy od 2008 roku).. A tylko cztery zbierały ponad 100 milionów dolarów.
Jaki jest powód takiego masowego wycofania nowych projektów w cieniu? Eksperci uważają, że wiele firm obawiało się "zimnego odbioru" od inwestorów.Ponadto nie wszystkie projekty otrzymały przewidywane szacunki. Obecnie rynek preferuje oceny firm z punktu widzenia wskaźników zrównoważonego rozwoju, a nie z perspektywy potencjalnego wzrostu.
W Rosji inwestycje typu venture pojawiły się również w 2016 roku kilka niespodzianek. Z jednej strony rynek stał się bardziej żywy (390 transakcji w porównaniu do 313 transakcji w 2015 r.). Niestety, ożywienie to spowodowało wzrost inwestycji w zagraniczne, a nie rosyjskie przedsiębiorstwa. Natomiast liczba transakcji krajowych zmniejszyła się o około 20%.
Najbardziej aktywnym inwestorem w zeszłym roku był Fundusz Rozwoju Inicjatyw Internetowych (FII). Jednakże, jak w 2015 r. M. W sumie FrII zainwestowanych w dużych, jak i małych firm więcej niż $ 19 2000000
W sumie pięciu najbardziej aktywnych nasion funduszu inwestycyjnego w ubiegłym roku wygląda następująco:. docelowa globalny, Flint Capital, Runa Capital, Almaz Capital i I2BF GLOBAL VENTURES.
Struktura rynku na rynku pozostała niezmieniona. Liderem pod względem całkowitej inwestycji był ponownie sektor informatyczny (90%). W porównaniu z rokiem 2015 liczba transakcji w sferze zaawansowanych technologii wzrosła o 13%.
Największy udział w tym segmencie (28%) to inwestycje w technologie oprogramowania i technologii chmury. Drugie i trzecie miejsce dzieliły technologie w sektorze finansowym oraz usługi referencyjne i referencyjne. W funduszach venture venture nadal nie inwestują.
Fundusz Rozwoju Inicjatyw Internetowych
Poniżej chcę powiedzieć trochę o FRI. Pod koniec 2016 roku wielkość funduszu przekroczyła 6 mld rubli. W programach FRI wzięło udział ponad 10 000 innowacyjnych projektów. Obecnie w portfelu funduszu znajduje się około 270 firm.
Jeśli masz obiecujący początek, który wymaga inwestycji w kapitał podwyższonego ryzyka, polecam wziąć udział w jednym z programów FRI.Na przykład produkt "Accelerator" to trzykomiesięczne intensywne szkolenie na rzecz przyspieszonego rozwoju firm z branży informatycznej. Od 2013 roku program obejmował ponad trzysta projektów.
Learning Outcomes
- skumulowane baza przydatnych kontaktów na przyszłość
- Punkty Znalezienie krotny wzrost sprzedaży i wąskich gardeł w biznesie
- Pomoc wiodących ekspertów rynkowych
- Inwestycje inicjatyw internetowych Funduszu i innych inwestorów do rozwijania W ciągu zaledwie trzech miesięcy "studenci" odnajdują nowe segmenty rynku, cięcia cyklu transakcji, czas przychodów i wzrost średniej kontroli z powodu wielokrotnych zakupów.
Które firmy będą przydatne "Akcelerator"?
Sprzedaż uruchomić tylko
- zaczął wzrost sprzedaży
- sprzedaż przestała rosnąć lub rosną zbyt wolno
- do wymogów drużyny:
Obecność produktu podstawowego, który może być sprzedawany konsumentom końcowym
- osiągalnych w ciągu 3-5 lat. obroty w wysokości 300 mln rubli
- przynajmniej dwóch kluczowych graczy, które można uruchomić w "Accelerator" full-time w Moskwie
- obszarach priorytetowych:
technologia antypiracka
- bezpieczeństwo informacji
- Telekomunikacja Telemedycyna
- Edukacja
- Internet rzeczy
- Marketing i rzeka Lama
- Korporacje i platforma oprogramowania
- popularne miejsca dla inwestycji venture capital
- Trudno przecenić rolę i znaczenie inwestycji kapitału podwyższonego ryzyka dla rozwoju gospodarczego. Jednak eksperci uważają, że prawdziwe kwitnienie VI jest jeszcze przed nami. Jak zarabiać na innowacjach? Przyjrzyj się uważnie trendom ostatnich lat.
Tłumaczenie biznesu online nieaktywny
W ubiegłym roku około 20% wszystkich nowych projektów w wysoko wydajnych akceleratorów FrII oferowane banalną „cyfryzacji” przedsiębiorstw w trybie offline (np support poprzez WhatsApp).
.
Marketplaces
Większość marketów koncentruje się na konkretnym typie towarów lub usług: rzeczoznawców, remontów mieszkań, rezerwacji hoteli, wyszukiwania niani lub sprzedaży biletów na imprezy.
Marketu są nadal popularne i łatwe do wdrożenia. Ale takie bezpośrednie modele wymagają starannej ręcznej regulacji parametru "popyt-podaż".
Internet rzeczy
Aby jasno określić, o czym mówię, podam przykłady takich projektów: serwis automatycznego pomiaru energii elektrycznej "YaEnergetik. RF" lub sprytny tynk Izitherm. Miejmy nadzieję, że eksplozja na rynku internetowym rzeczy dojdzie do segmentu sektora mieszkaniowego i użyteczności publicznej.
Edukacja cyfrowa
Rosnący popyt na wiedzę w formacie cyfrowym. Na rynku pojawiają się dziesiątki ciekawych projektów. Na przykład indywidualne programy rozwoju i unikalne techniki przygotowywania się do egzaminów.
Technologie finansowe
Dziwne, że Rosja jest uważana za jedną z najbardziej "zaawansowanych" państw w dziedzinie technologii finansowych. Aktywnie korzystamy zarówno z systemów identyfikacji użytkownika, jak i pożyczek P2P oraz wirtualnych banków, a także usług dla mikropłatności.
Użytkownicy starają się uprościć w jak największym stopniu proces wysyłania lub otrzymywania płatności do banku, sklepu lub ze sobą. Idealna opcja to zapłacić za pomocą jednego kliknięcia za pośrednictwem telefonu komórkowego.
Jakie są Twoje podejście do inwestycji w Rosji? Subskrybuj aktualizacje i udostępniaj linki do najnowszych postów ze znajomymi na portalach społecznościowych!
P. S.
Jeśli jesteś zainteresowany możliwością udziału w IPO na giełdach w USA, a ty masz 5-10 tysięcy dolarów,dolarów opuścić swoje kontakty w tej formie i mój partner Dmitrij Mikhnov powie Ci jak to zrobić.
