Opcji put - umowę sprzedaży aktywów bazowych, bezpośrednim przeciwieństwem opcji wykupu (połączenia). Put pozwala jej właściciela do sprzedaży akcji po cenie wykonania opcji („strajk”) w określonym czasie.
Proste strategie handlowe opcji put: Długie i krótkie
Właściciel opcji put za zakładowego X nabywa prawo do sprzedaży akcji po strajku w okresie obowiązywania umowy. Możliwa jest maksymalizacja zysków, gdy ceny spadają działania w kierunku wartości zerowych. Zysk ze sprzedaży jest równa różnicy między ceną i premii zapłaconej za najprościej, mniej prowizji i podatku należnego do transakcji sprzedaży. Najprostszą strategią jest opcja put - długi put. Jest możliwe, aby zastąpić zakup opcji call z krótkiej pozycji w aktywa bazowego. Kupić oddany do użytku w kilku przypadkach:- chronić zysk na otwartej pozycji w aktywa bazowego (tzw „szekli obronne”, lub puts ochronne).
- jako Alternatywnie, krótka pozycja Equity - nie brać papier do celów sprzedaży,
- do Zysk od różnicy między ceną wyjściową transakcji a ceną sprzedaży kontraktu.
- Dodatek do pozycji krótkich w akcji - zbycie put daje możliwość uzyskania dodatkowego zysku ze spadających cen aktywów bazowych (nazywa się to zadaszonym obligacje lub „ zakryte put ”);
- alternatywą dla długiej pozycji w aktywa bazowego - sprzedaż tie-up, kładziemy się na fakcie, że ceny wzrosną, i grać na tym, że byłoby lepiej, aby wymieniać aktywów na gotówkę w bardziej rentowny, niższym poziomie (niezabezpieczone obligacje, czy „ naked put. „).